Investeeritud kapitali valem (sisukord)

  • Valem
  • Näited
  • Kalkulaator

Mis on investeeritava kapitali valem?

Mõiste „investeeritud kapital” tähistab rahasummat, mille on investeerinud ettevõtte mõlemad aktsionärid, võla omanikud ja muud laenuandjad. Investeeritud kapitali valemi saab tuletada kas finantseerimise või tegevuspõhise lähenemisviisi abil. Finantseerimismeetodit kasutades saab investeeritud kapitali valemi kirjeldada järgmiselt:

Invested Capital = Total Short-Term Debt + Total Long-Term Debt + Total Lease Obligations + Total Equity + Non-Operating Cash & Investments

Operatiivset lähenemisviisi kasutades saab investeeritud kapitali valemi kirjeldada järgmiselt:

Invested Capital = Net Working Capital + Net Fixed Assets + Net Intangible Assets

Investeeritud kapitali valemi näited (Exceli malliga)

Võtame näite investeerimiskapitali arvutamise paremaks mõistmiseks.

Investeeritud kapitali valemi Exceli malli saate alla laadida siit - Investeeritud kapitali valemi Exceli mall

Investeeritud kapitali valem - näide nr 1

Võtame näiteks ettevõtte, mille omakapital on 3 000 000 dollarit, tähtajaline laen 1 000 000 dollarit, lühiajalised võlakirjad, mille väärtus on 2 000 000 dollarit, ja 500 000 dollarit rendikohustusi. Arvutage ettevõtte investeeritud kapital, kui mitteäritegevusse on investeeritud 300 000 dollarit.

Lahendus:

Investeeritud kapitali arvutamisel kasutatakse järgmist valemit

Investeeritud kapital = Lühiajaline koguvõlg + Pikaajaline koguvõlg + Rendikohustused kokku + Omakapital + Mittetegevuslik raha

  • Investeeritud kapital = 2 000 000 dollarit + 1 000 000 dollarit + 500 000 dollarit + 3 000 000 dollarit + (- 300 000 dollarit)
  • Investeeritud kapital = 6200 000 dollarit

Seetõttu on ettevõtte investeeritud kapital 6, 2 miljonit dollarit.

Investeeritud kapitali valem - näide nr 2

Investeeritava kapitali arvutamise illustreerimiseks finantseerimise meetodil võtame näiteks Apple Inc. Viimase majandusaasta aruande kohaselt on 18. majandusaasta kohta saadaval järgmine finantsteave:

Lahendus:

Lühiajaline koguvõlg arvutatakse järgmise valemi abil

Lühiajaline võlg kokku = kommertspaber + pikaajalise võla praegune osa

  • Lühiajaline koguvõlg = 11, 96 miljardit dollarit + 8, 78 miljardit dollarit
  • Lühiajaline võlg kokku = 20, 74 miljardit dollarit

Mitteoperatiivne raha arvutatakse järgmise valemi abil

Mittetegevuslik raha = investeerimistegevuse arvelt saadav raha + finantseerimistegevuse raha

  • Mittetöötav sularaha = 16, 07 mld dollarit + (- - 87, 88 mld dollarit)
  • Kasutuseta sularaha = - 71, 81 miljardit dollarit

Investeeritud kapitali arvutamisel kasutatakse järgmist valemit

Investeeritud kapital = Lühiajaline koguvõlg + Pikaajaline koguvõlg + Rendikohustused kokku + Omakapital + Mittetegevuslik raha

  • Investeeritud kapital = 20, 74 mld dollarit + 93, 74 mld dollarit + 0 + 107, 15 mld dollarit + (- 71, 81 mld dollarit)
  • Investeeritud kapital = 149, 82 miljardit dollarit

Seetõttu oli Apple Inc. 2018. aastaks investeeritud kapital 149, 82 miljardit dollarit.

Allikas Link: Apple INC. Bilanss

Investeeritud kapitali valem - näide nr 3

Võtame näiteks Walmart Inc. näite investeeritud kapitali arvutamisest, kasutades tööpõhimõtet. Viimase majandusaasta aruande kohaselt on 18. majandusaasta kohta saadaval järgmine finantsteave. Arvutage välja Walmart Inc. 2018. aasta investeeritud kapital.

Lahendus:

Neto käibekapital arvutatakse järgmise valemi abil

Neto käibekapital = käibevara kokku - lühiajalised kohustused kokku

  • Neto käibekapital = 59, 66 Bn - 78, 52 Bn
  • Neto käibekapital = - 18, 86 miljardit dollarit

Põhivara netovara arvutamisel kasutatakse järgmist valemit

Põhivara neto = Materiaalne põhivara, Neto + Vara kapitalirendi tingimustel

  • Põhivara neto = 107, 68 miljardit dollarit + 7, 14 miljardit dollarit
  • Põhivara neto = 114, 82 miljardit dollarit

Investeeritud kapitali arvutamisel kasutatakse järgmist valemit

Investeeritud kapital = neto käibekapital + neto põhivara + immateriaalne netovara

  • Investeeritud kapital = (- 18, 86 mld dollarit) + 114, 82 mld dollarit + 18, 24 mld dollarit
  • Investeeritud kapital = 114, 20 miljardit dollarit

Seetõttu oli Walmart Inc. investeeritud kapital 2018. aastaks 114, 87 miljardit dollarit.

Allikas Link: Walmart Inc.Bilanss

Seletus

Finantseerimismeetodit kasutades saab investeeritud kapitali valemi tuletada järgmiste sammude abil:

1. samm: kõigepealt määrake uuritava ettevõtte lühiajaline koguvõlg, mis hõlmab lühiajalisi laene, käibevõimalusi ja pikaajalise võla praegust osa.

2. samm. Seejärel määrake kindlaks ettevõtte kogu pikaajaline võlg, mis sisaldab tähtajalist laenu, võlakirju, võlakirju jne.

3. samm. Seejärel määrake kogu rendikohustus, mis on tulevaste rendimaksete nüüdisväärtuse summa.

4. samm: seejärel määrake ettevõtte kogukapital, milleks on lihtaktsia, reservi ja ülejäägi, täiendava sissemakstud kapitali jne summa.

5. samm. Seejärel määrake mittetöötav raha ja investeering, mis on finantseerimisest ja investeerimistegevusest saadava sularaha kogusumma.

6. samm: Lõpuks saab investeeritud kapitali valemi tuletada, liites kokku lühiajalise võla (1. samm), kogu pikaajalise võla (2. etapp), rendilepingute kogukohustuste (3. etapp) ja kogukapitali (4. etapp), millest lahutatakse sularaha ja investeeringud, mida pole toimingute jaoks vaja (5. samm), nagu on näidatud allpool.

Investeeritud kapital = Lühiajaline koguvõlg + Pikaajaline koguvõlg + Rendikohustused kokku + Omakapital + Mittetegevuslik raha ja investeeringud

Operatiivset lähenemisviisi kasutades saab investeeritud kapitali valemi tuletada järgmiste sammude abil:

1. samm: määrake kõigepealt kindlaks ettevõtte võrgukapitalinõue, milleks on varude hoidmise ja saadaolevate summade summa, millest on maha arvatud tasumisele kuuluv võlgnevus.

2. samm: seejärel määrake kindlaks ettevõtte neto põhivara, mis on põhivara brutovara miinus akumuleeritud kulum.

3. samm. Seejärel määrake netovara, milleks on materiaalne põhivara miinus akumuleeritud kulum.

4. samm. Lõpuks saab investeeritud kapitali valemi tuletada, lisades neto käibekapitali, põhivara ja immateriaalse põhivara netoväärtused, nagu allpool näidatud.

Investeeritud kapital = neto käibekapital + neto põhivara + immateriaalne netovara

Investeeritud kapitali valemi asjakohasus ja kasutamine

Investeeritud kapitali mõistest on oluline aru saada, kuna tavaliselt kasutavad ettevõtted seda rahaallikana kas põhivara ostmiseks või igapäevaste tegevuskulude katmiseks. Oma olemuselt eelistavad ettevõtted seda rahastamisallikat enne pangast laenu võtmist. Teisest küljest kasutab investor investeeritud kapitali peamiselt investeeritud kapitali tootluse (ROIC) arvutamiseks, et jälgida investeeringu tasuvust.

Investeeritud kapitali valemi kalkulaator

Võite kasutada järgmist Investeeritud kapitali valemi kalkulaatorit

Lühiajaline võlg kokku
Pikaajaline võlg kokku
Rendikohustused kokku
Omakapital kokku
Mittetöötav raha ja investeeringud
Investeeritud kapital

Investeeritud kapital = Lühiajaline võlg kokku + pikaajaline koguvõlg + Rendikohustused kokku + Omakapital kokku + Mittetegevuslik raha ja investeeringud
0 + 0 + 0 + 0 + 0 = 0

Soovitatavad artiklid

See on investeerimiskapitali valemi juhend. Siin arutatakse, kuidas arvutada investeeritava kapitali valemit koos praktiliste näidetega. Pakume ka Investeeritud kapitali kalkulaatorit koos allalaaditava excelimalliga. Lisateabe saamiseks võite vaadata ka järgmisi artikleid -

  1. Lao käibe suhtarvu valem
  2. Kuidas arvutada nominaalset intressimäära?
  3. Näide aktsia kohta teenitud kasumist
  4. FCFF-i valemi arvutamine

Kategooria:

Ettevõtluse arendamine