Peetussuhte valem (sisukord)
- Peetussuhte valem
- Peetussuhte kalkulaator
- Peetussuhte valem Excelis (koos Exceli malliga)
Peetussuhte valem
Aktsiaaktsionärid investeerivad ettevõttesse, mida saab tagasi maksta dividendide ja kapitali juurdekasvuga. Ettevõtte analüüsimisel on alati hea uurida, kui palju ettevõte maksab oma investoritele dividende ja kui palju ta selle kasutamise eest hoiab. Dividend annab investorile kohe raha, samas kui ettevõtte hoitud raha reinvesteeritakse ettevõttesse, mis annab pikas perspektiivis suuremat tulu. Selle hoidmise suhte mõistmiseks on palju abi.
Peetussuhte määratlus ja valem
Mahajäämise suhtarv, mida nimetatakse ka tagasinõude määraks, on oluline finantsparameeter, mis mõõdab kasumi või tulude arvu, mis lisatakse jaotamata kasumile (reservidele) majandusaasta lõpus. Lihtsustatult öeldes on kinnipidamismäär protsent puhaskasumist, mis jääb ettevõttele alles ja mida ei jaotata majandusaasta lõpus investoritele dividendidena.
Kinnipeetuse määr arvutatakse nii, et lahutatakse ettevõtte puhaskasumist perioodi jooksul ettevõtte poolt jaotatud dividendid (sh dividendide maksustamismaks) ja jagatakse erinevus perioodi puhaskasumiga.
Ülaltoodud võrrandi lugeja arvutab aasta jooksul hoitud kasumi, kuna kogu ettevõtte kasum, mida perioodil investoritele dividendidena välja ei maksta, jääb ettevõttele. Ülaltoodud valemit võiks lihtsustada lugeja ümberkirjutamise teel, kuna aasta jooksul teenitud kasum jagatakse puhaskasumiga.
Kinnipesu määra saab arvutada ka siis, kui me teame dividendide väljamakse suhet.
Peetussuhte valemi näited
ABC Company teenis majandusaasta jooksul 200 000 dollarit puhaskasumit ja otsustas anda aktsionäridele dividende 40 000 dollarit.
Selle hoidmissuhte malli saate alla laadida siit - hoidmise suhte mallJärgnevad arvutused näitavad, kuidas arvutada peetumissuhet või tagastamiskorda.
- Hoiuste suhe = (puhastulu - jaotatud dividendid) / (puhastulu)
- Peetussuhe = (200 000–40 000 dollarit) / 200 000 dollarit
- Peetumisuhe = 80%
Või
- Dividendide väljamakse suhe = 40 000/200 000
- Dividendide väljamakse suhe = 20%
- Hoiuste suhe = 1 - dividendide väljamakse suhe
- Peetumisuhe = 1 - 20%
- Peetumisuhe = 80%
Nagu näete, on ABC ettevõtte kinnipidamise määr 80 protsenti. Teisisõnu, ABC hoiab ettevõttes 80 protsenti oma kasumist ja ainult 20% puhaskasumist jagatakse aktsionäridele dividendidena. 80% puhaskasumist jäetakse ettevõttele, kus näidatakse, et äri on kasvufaasis ja edasiseks kasvuks on vaja rohkem kapitali. Ehkki ühest suhtest järelduse tegemiseks ei piisa, peavad analüütikud või investorid kasvu juurde pääsemiseks uurima muid parameetreid.
Ettevõtte XYZ puhaskasum oli 2019. majandusaastal 100 000 ning juhatus otsustas jaotada aktsionäridele 60 000 dividendi (koos dividendide maksustamisega).
Seejärel saab XYZ-i ettevõtte hoidmis- või tagasivõtmissuhte arvutada järgmise valemi abil -
| Netokasum | 100000 |
| Dividend jaotatud | 60000 |
- Dividendide väljamakse suhe = 60 000/100 000
- Dividendide väljamakse suhe = 60%
- Peetumisuhe = 1 - 60%
- Peetumisuhe = 40%
Sama saab arvutada valemi otseste väärtuste lisamisega
- Hoiuste suhe = (puhastulu - jaotatud dividendid) / (puhastulu)
- Peetussuhe = (100 000–60 000 dollarit) / 100 000 dollarit
- Peetumisuhe = 40%
Ettevõte XYZ hoiab 40% kogukasumist ja jaotab 60% kasumist. Seda võib pidada signaaliks ettevõtte äritegevuse aeglase kasvu kohta või kui ettevõte ei vaja oma tulevaseks kasvuks rohkem raha.
Retentsioonisuhte valemi selgitus
Kuna ettevõtted peavad oma tegevuse jätkamiseks ja kasvamiseks hoidma osa või kogu oma puhaskasumist, kasutavad investorid seda suhtarvu, et ennustada, kus ettevõtted lähitulevikus asuvad. Küpsed ettevõtted hakkavad dividende maksma, kasvavad ettevõtted püüavad hoida võimalikult palju kasumit, et ettevõtte edasist kasvu soodustada.
Enamik tehnoloogiaettevõtteid andis dividende harva, kuna need ettevõtted soovisid oma ärisse reinvesteerida ja jätkata hea kasvuga kasvu. Täpselt vastupidine olukord on väljakujunenud ettevõtetel nagu General Electric. General Electric annab aktsionäridele igal aastal dividende.
Kõrgemaid hoidmismäärasid ei peeta investori seisukohast alati heaks, sest see tähendab, et ettevõte ei anna palju dividende. See võib tähendada ka seda, et aktsia hind on ettevõtte kasvuväljavaadete tõttu pidevalt tõusuteel. See suhe aitab mõista erinevust tulude ja kasvu osade vahel.
Retentsioonisuhte valemi tõlgendamine
See on üks olulisi finantsmõõdikuid, kuna see näitab, kui palju ettevõte investeerib omaenda tegevusse uuesti. Ilma püsiva reinvesteerimise määrata oleks ettevõtte kasv täielikult sõltuv võlausaldajate ja investorite rahastamisest. Ettevõtte kasvuteel hoitakse maksimaalset jaotamata kasumit, mis edaspidist kasvu soodustab. Niisiis on selliste ettevõtete hoidmismäär kõrgem, mõnikord võib see ulatuda isegi 100% -ni. Teisest küljest ei vaja küpses faasis olevad ettevõtted kasvu jaoks palju sularaha, nii et need ettevõtted jaotavad investoritele sularaha dividendidena ja jäävad kasumist vähem kinni. Seda saab puudutada kui 100% kasumist, mis jaotatakse dividendidena.
Hoidmisaste näitab ka juhtkonna hoiakut investoritele tagasi anda. Vähem hoiustamisaste näitab ka vähem re-investeerimisvõimalusi samas äris.
Lihtsamalt öeldes on kinnipeetav osa dividendide väljamaksete suhtele täpselt vastupidine, kuna see näitab, kui palju kasumist raha ettevõte otsustab enda pangakontol hoida; seevastu dividendide väljamakse suhe näitab kasumi protsenti, mille ettevõte otsustab oma aktsionäridele välja maksta. Dividendide väljamaksete suhtarv vähendab jaotamata kasumit, samal ajal kui tagasimaksete suhe või kinnipeetav suhe suurendab jaotamata kasumit.
Tulevane kasvupotentsiaal ja hoidmise suhe on niivõrd otseselt seotud, et tulevase kasvumäära saab arvutada ettevõtte omakapitali tootluse ja hoidmise suhte korrutisena.
Peetussuhte valemi kalkulaator
Võite kasutada järgmist hoidmissuhte kalkulaatorit
| Jaotamata kasum | |
| Netotulu | |
| Peetussuhte valem | |
| Peetussuhte valem | = |
|
|
Peetussuhte valem Excelis (koos Exceli malliga)
Siinkohal teeme sama näite valemisuhte valemi kohta Excelis. See on väga lihtne ja lihtne. Peate esitama kaks sisendit, st puhastulu ja jaotatud dividendid
Peatussuhet saate hõlpsalt arvutada lisatud malli valemi abil.
Peatussuhte saame arvutada valemi abil
Kinnipesu määra saab arvutada ka siis, kui me teame dividendide väljamakse suhet. saame dividendide väljamakse suhte, lahutades puhaskasumist jaotatud dividendid.
Siis saame dividendide väljamakse suhte väärtusest arvutada hoidmismäära.
Allpool on veel üks näide. Peatussuhte saame arvutada valemi abil
Kinnipesu määra saab arvutada ka siis, kui me teame dividendide väljamakse suhet. saame dividendide väljamakse suhte, lahutades puhaskasumist jaotatud dividendid.
Siis saame dividendide väljamakse suhte väärtusest arvutada hoidmismäära.
Soovitatavad artiklid
See on olnud hoidmissuhte valemi juhend. Siin käsitleme selle kasutamist koos praktiliste näidetega. Pakume teile ka allalaaditava Exceli malli hoidmissuhte kalkulaatorit. Lisateabe saamiseks võite vaadata ka järgmisi artikleid -
- 8 viisi töötajate hoidmise protsessi edendamiseks
- Kuidas saada ettevõtte rahanduse juhtivtöötajaid
- Juhtimine ja finantsarvestus - võrdlus
- Peamised erinevused - majandus ja rahandus