Omakapitali väärtuse valem (sisukord)
- Omakapitali väärtuse valem
- Omakapitali väärtuse valemi näited (Exceli malliga)
- Omakapitali väärtuse valemi kalkulaator
Omakapitali väärtuse valem
Pean arvutama ettevõtte omakapitali väärtuse. Oota mida?
Omakapitali väärtus on lihtsalt väärtus, mis omistatakse ettevõtte aktsionäridele, kui nad andsid omakapitali. Omakapitali väärtus arvutatakse aktsiate koguarvu korrutamisel kehtiva aktsia hinnaga.
Equity Value = Total Shares Outstanding * Current Share Price
VÕI
Equity Value = Enterprise Value – Debt
Ettevõtte ettevõtteväärtus on ettevõtte koguväärtus, mis sisaldab muid mõõdikuid, nagu näiteks võlg, vähemusaktsiad, raha ja raha ekvivalendid ning eelisaktsiad.
Enterprise Value = Market Capitalisation + Debt + Minority Shareholdings + Preference Shares – Cash & Cash Equivalents
Omakapitali väärtuse valemi näited (Exceli malliga)
Võtame näite omakapitali väärtuse valemi arvutamise paremaks mõistmiseks.
Selle omakapitali väärtuse valemi Exceli malli saate alla laadida siit - omakapitali väärtuse valemi Exceli mallOmakapitali väärtuse valem - näide nr 1
Oletame, et on kaks ettevõtet A ja B. Peame leidma, milline neist kahest on omakapitali kõrge väärtusega.
Omakapitali väärtus arvutatakse järgmise valemi abil
Omakapitali väärtus = Aktsiate koguväärtus * Aktsia praegune hind
Ettevõtte A omakapitali väärtus
- Omakapitali väärtus = +1 000 000 * 50
- Omakapitali väärtus = 50 000 000
Ettevõtte B omakapitali väärtus
- Omakapitali väärtus = +100 000 * 5000
- Omakapitali väärtus = 500 000 000
Ülaltoodud näites täheldame, et ettevõtte B omakapitali väärtus (arvutatakse käibel olevate aktsiate korrutamisel aktsia hinnaga) on suurem kui ettevõttel A. Vaatamata väiksemale aktsiate arvule on ettevõtte B omakapitali väärtus suurem.
Omakapitali väärtuse valem - näide nr 2
Võtame omakapitali väärtuse arvutamiseks näite Maruti Suzuki firmast.
Omakapitali väärtus arvutatakse järgmise valemi abil
Omakapitali väärtus = Aktsiate koguväärtus * Aktsia praegune hind
- Omakapitali väärtus = +302 080 060, 00 * 7 058, 95 / 10 7
- Omakapitali väärtus = 213 236, 80
Nagu näeme ülaltoodud silmapilksest pildist, on Maruti Suzuki India turuväärtus või omakapitali väärtus kahe lakhkrooni ümber.
- Aktsia hind on uusim hind.
- Aktsiate arv tähistab ringluses olevate aktsiate koguarvu (käibel).
Märkus - omakapitali väärtus on teisendatud krooniks, jagades 10 7-ga
Omakapitali väärtuse valem - näide # 3
Võtame omakapitali väärtuse arvutamiseks näite Eicheri mootorifirmast.
Omakapitali väärtus arvutatakse järgmise valemi abil
Omakapitali väärtus = Aktsiate koguväärtus * Aktsia praegune hind
- Omakapitali väärtus = +27 268 603, 00 * 21 500, 15 / 10 7
- Omakapitali väärtus = 58 627, 91
Nagu näeme ülaltoodud exceli hetktõmmisest, võime täheldada, et selle ettevõtte omakapitali väärtus on umbes viiskümmend tuhat krooni.
- Aktsia hind on uusim hind.
- Aktsiate arv tähistab ringluses olevate aktsiate koguarvu (käibel).
Märkus - omakapitali väärtus on teisendatud krooniks, jagades 10 7-ga
Omakapitali väärtuse valemi selgitus
Näiteks kui ma peaksin ettevõtte ostma ja müügi poolelt tulnud inimene ütles mulle, et ettevõtte väärtus on 1 kroont INR, siis on veel maksmata laen, mille summa on 15 Lakhs INR. Siis ütleksin, et ostan ettevõtte alles siis, kui 15 Lakhi INR-i võlg on tasutud. See on sisuliselt omakapitali väärtus. Kui võtta ka võla komponent, siis käsitleme ettevõtte väärtust või ettevõtte koguväärtust, mitte õiglast omakapitali.
Omakapitali väärtuse valem on investoritele väga oluline tööriist, kuna see annab teavet selle kohta, mis summa nad saavad, kui nad peaksid ettevõtte maha müüma. See valem näitab sisuliselt ettevõtte aktsiate turuväärtust. Pange tähele, et siin arvutatakse aktsiate väärtust ja seega hinnatakse ettevõtte omakapitali osa. Kui mul on vaja kogu ettevõtet väärtustada, pean sel juhul hindama ka ettevõtte võetud võlga.
Kui ma pean arvutama ettevõtte väärtuse (st omakapitali väärtus + võlg), siis pean omakapitali väärtusele lisama võla ja jätma kassakomponendi välja.
Omakapitali väärtuse valemi kasutamisel näeme, et valem sõltub kahest parameetrist, millest üks on käibel olevad aktsiad ja teine on aktsia hind. Võib-olla olete märganud, et mõned ettevõtted omavad väiksemat aktsiate arvu, kuid nende omakapitali väärtus on tohutu. Sellistel ettevõtetel nagu Eicheri mootorid on väga kõrge aktsia väärtus, seetõttu omakapitali väärtus tõuseb.
Enne ettevõtetesse investeerimist tuleb seda hoiatada. Mõne ettevõtte omakapitali väärtus võib mõneks ajaks olla kõrge (mõnedel ettevõtetel on turumeeleolu tõttu halb äritegevus), mis ei pruugi olla stabiilne.
Aktsia väärtuse valemi teine eripära on see, et reaalset raha ei kaasne, vaid see seisneb kõik aktsia hinnas. Paljud suured blue-chip-firmad on mõne ajutise halva uudise tõttu kaotanud sõna otseses mõttes miljardeid dollareid omakapitali väärtusest. Asi on selles, kuidas investorid ettevõtte kasvu tajuvad ja juhtkond ettevõtet juhib. Näiteks on Eicher Motorsi aktsia hind ilmatu 19000 INR. Selle ettevõtte rasval edul on selle taga suur panustaja ja see on kuninglik väli. Inimesed on selle masina pärast hullumeelsed ja see muundub ettevõtte tohutuks omakapitali väärtuseks.
Omakapitali väärtuse valemi olulisus ja kasutamine
Omakapitali valemit kasutatakse kõige sagedamini hinna ja kasumi suhte või P / E suhte korral. Ehkki see suhe annab omakapitali väärtuse ainult kordades. Teine suhe, mida nimetatakse EV / EBITDA suhteks, annab ettevõtte väärtuse omakapitali väärtuse asemel. Hinna ja kasumi suhe või P / E suhe on määratletud kui aktsia hind jagatuna aktsiakasumiga.
P / E = aktsia hind / puhaskasum aktsia kohta
See suhe näitab ka seda, kui kallis või odav on varu sama tootmisharu muude varude suhtes. P / E suhet tuleks võrrelda sama sektori ettevõtete vahel.
Omakapitali valem annab meile hinnangu ettevõtte väärtuse kohta konkreetsel ajahetkel. Väärtus, millega omakapitali saab maha müüa. Kui omakapitali valemi väärtus kasvab ülespoole, tähendab see, et tugevneb ka investori hoiak konkreetse aktsia suhtes. Kuid mõned ettevõtted, kellel on halb äritegevus, tõusevad ka turumeeleolu tõttu. Kuid investorid peavad selliste ajutiste riskide suhtes ettevaatlikud olema.
Seal on ütlus: “Mida suuremad nad on, seda raskemini nad kukuvad”
See kehtib ka varude kohta.
Omakapitali väärtuse valemi kalkulaator
Võite kasutada järgmist omakapitali väärtuse kalkulaatorit
| Tasumata aktsiate koguarv | |
| Aktsia praegune hind | |
| Omakapitali väärtuse valem | |
| Omakapitali väärtuse valem = | Tasumata aktsiate arv x praegune aktsia hind |
| = | 0 x 0 = 0 |
Järeldus
Omakapitali väärtuse valem annab väärtuse, mis on kombinatsioon käibel olevate aktsiate koguarvust ja aktsia turuhinnast konkreetsel ajahetkel. See muutub pidevalt vastavalt ettevõtte tulemuslikkusele ja investorite ettekujutusele ettevõtte suhtes. See valem ei sisalda ühtegi võlaosa. Seega peame ettevõtte koguväärtuse arvutamiseks arvestama võla omakapitali väärtusega ja jätma välja raha ja raha ekvivalendid.
Soovitatavad artiklid
See on olnud omakapitali väärtuse valemi juhend. Siin käsitleme omakapitali väärtuse arvutamist koos praktiliste näidetega. Pakume ka omakapitali väärtuse kalkulaatorit koos allalaaditava excelimalliga. Lisateabe saamiseks võite vaadata ka järgmisi artikleid -
- Omaniku omakapitali valem
- Kuidas arvutada omakapitali kulusid?
- Aktsiakordaja arvutamine
- ROE valem