Kasumlikkuse suhtarvu valem (sisukord)

  • Kasumlikkuse suhte valem
  • Kasumlikkuse suhte valemi näited (Exceli malliga)

Kasumlikkuse suhte valem

Tasuvus, nagu nimigi ütleb, on kasum, mida ettevõte teenib. Seega on kasumlikkuse suhtarv põhimõtteliselt rahaline vahend, mis aitab meil mõõta ettevõtte võimet teenida tulusid, arvestades nende kulutuste taset. Need suhtarvud võtavad arvesse kasumiaruande ja bilansi erinevaid elemente, et analüüsida ettevõtte toimimist. Mida kõrgem on nende suhtarvude väärtus võrreldes konkurentsi ja turuga, seda paremad on ettevõtte tulemused.

Kasumlikkuse suhteid on erinevat tüüpi. Vaatame kõiki neid suhteid ükshaaval:

  • Kasumimarginaali suhtarvud: need suhtarvud võrdlevad ettevõtte erinevaid kasumeid (brutokasum, ärikasum, puhaskasum jne) selle müügiga.

Gross Profit Margin = (Gross Profit / Sales) * 100

Brutokasum = müük - COGS

Operating Profit Margin = (Operating Profit / Sales) * 100

Ärikasum = Kasum enne intressi ja makse (EBIT) = Müük - KOHGID - Tegevuskulud

Net Profit Margin = (Net Income / Sales)* 100

  • Varade tootlus: see suhe ütleb meile põhimõtteliselt, et mis on tulu, mida ettevõte teenib, andes ettevõttele antud varade taseme.

Return on Assets = (Net income / Assets)* 100

  • Omakapitali tootlus: see suhe mõõdab tulu taset, mida ettevõte teenib iga dollari kohta, mille investor on sinna pannud. Nii et põhimõtteliselt võrreldakse seda tulu omakapitaliga, mille investorid on investeerinud.

Return on Equity = Net Income / Shareholder's Equity

Kasumlikkuse suhte valemi näited (Exceli malliga)

Võtame näite, et kasumlikkuse suhte valemi arvutamisest paremini aru saada.

Selle kasumlikkuse suhte valemi Exceli malli saate alla laadida siit - kasumlikkuse suhte valemi Exceli mall

Kasumlikkuse suhte valem - näide nr 1

Ettevõtte ABC Inc. bilansis on järgmised kirjed. Selle jaoks arvutage kasumlikkuse suhte valem.

Nüüd arvutame kasumlikkuse suhtarvud valemi abil.

1. Brutokasumi marginaal:

Brutokasumi marginaal arvutatakse järgmise valemi abil

Brutokasumi marginaal = (brutokasum / müük) * 100

  • Brutokasumi marginaal = (400 dollarit / 1000 dollarit) * 100
  • Brutokasumi marginaal = 40%

2. Ärikasumi marginaal:

Ärikasumi marginaal arvutatakse järgmise valemi abil

Ärikasumi marginaal = (ärikasum / müük) * 100

  • Ärikasumi marginaal = (200 dollarit / 1000 dollarit) * 100
  • Ärikasumi marginaal = 20%

3. Puhaskasumimarginaal:

Puhaskasumi marginaal arvutatakse järgmise valemi abil

Puhaskasumimarginaal = (puhastulu / müük) * 100

  • Puhaskasumimarginaal = (140 dollarit / 1000 dollarit) * 100
  • Puhaskasumimarginaal = 14%

4. Varade tootlus

Varade tootlust arvutatakse järgmise valemi abil

Varade tootlus = (puhastulu / varad) * 100

  • Varade tootlus = (140 dollarit / 1000 dollarit) * 100
  • Varade tootlus = 14%

5. Omakapitali tootlus:

Omakapitali tootlus arvutatakse järgmise valemi abil

Omakapitali tootlus = puhastulu / omakapital

  • Omakapitali tootlus = 140 dollarit / 700 dollarit
  • Omakapitali tootlus = 20%

Kasumlikkuse suhte valem - näide nr 2

Vaadakem kasumlikkuse suhtarvu valemi paremaks mõistmiseks seda tööstusharu näidet. Olen võtnud näiteks Tata Motorsi:

Kasumiaruanne:

Eelarve:

Aktsionäride omakapital:

Allika link: https://in.finance.yahoo.com/quote/TTM/financials?p=TTM

Bilansi ja kasumiaruande abil on meil 2018. aasta kohta järgmine teave:

Nüüd arvutame kasumlikkuse suhtarvud valemi abil.

1. Brutokasumi marginaal:

Brutokasumi marginaal arvutatakse järgmise valemi abil

Brutokasumi marginaal = (brutokasum / müük) * 100

  • Brutokasumi marginaal = (1 259 786 700 dollarit / 2 942 425 700 dollarit) * 100
  • Brutokasumi marginaal = 42, 81%

2. Ärikasumi marginaal:

Ärikasumi marginaal arvutatakse järgmise valemi abil

Ärikasumi marginaal = (ärikasum / müük) * 100

  • Ärikasumi marginaal = (117 875 100 dollarit / 2 942 425 700 dollarit) * 100
  • Ärikasumi marginaal = 4, 01%

3. Puhaskasumimarginaal:

Puhaskasumi marginaal arvutatakse järgmise valemi abil

Puhaskasumimarginaal = (puhastulu / müük) * 100

  • Puhaskasumimarginaal = (90 913 600/2 942 425 700 dollarit) * 100
  • Puhaskasumimarginaal = 3, 09%

4. Varade tootlus

Varade tootlust arvutatakse järgmise valemi abil

Varade tootlus = (puhastulu / varad) * 100

  • Varade tootlus = (90 913 600/3 313 505 100 dollarit) * 100
  • Varade tootlus = 2, 74%

5. Omakapitali tootlus:

Omakapitali tootlus arvutatakse järgmise valemi abil

Omakapitali tootlus = puhastulu / omakapital

  • Omakapitali tootlus = 90 913 600/954 279 100 dollarit
  • Omakapitali tootlus = 9, 53%

Asjad, mida meeles pidada

  • Me ei saa loota ainult brutokasumi marginaalidele ja see ei räägi meile tõest lugu. Kuna brutomarginaal ei sisalda tegevuskulusid, võib see mõnikord olla eksitav. Näiteks võib ettevõttel olla hea brutomarginaal, kuid kõrgete tegevuskulude tõttu pole puhaskasumi marginaal nii hea.
  • Ehkki kasumlikkuse suhtarvu valem aitab meil ettevõtte tulemusi analüüsida, on need suhtarvud üldiselt võrreldavad. Erinevates tööstusharudes tegutsevatel ettevõtetel on erinev tegutsemisviis ja erinevad kulud. Näiteks IBM-i puhaskasumimarginaali ei saa võrrelda Starbucksiga.
  • Samuti ei ole puhaskasumi marginaali langus kasvavas staadiumis oleva ettevõtte jaoks alati halb. Mõnikord loobub ettevõte oma kasumist ja marginaalist ning annab klientidele tohutuid allahindlusi, et suurendada nende esindatust tööstuses ja klientides.
  • Ettevõtted saavad vara tootlust kunstlikult suurendada, vähendades bilansis oma varasid. Üks viis seda teha on valida konkursiga võrreldes erinev amortisatsioonimeetod. Näiteks kui ettevõte A kasutab lineaarset amortisatsiooni meetodit ja B kasutab kahekordse languse meetodit, on B-l alguses suurem ROA ja lõpus madalam kui A-l
  • Mõnikord on ettevõtetel hooajaline müük ja sissetulekud võivad vastavalt varieeruda. Seega on alati soovitatav võrrelda ettevõtte kasumlikkuse suhteid oma tulemustega võrreldes eelmise aasta sama perioodiga

Asjakohasus ja kasumlikkuse suhtarvu valem

Kasumlikkuse suhtarvu valem on üks peamisi finantsanalüüsi vahendeid. Kõik tahavad oma vaevaga teenitud raha kasvatada ega soovi investeerida äritegevusesse, mis pole usaldusväärsed. Kasumlikkuse suhtarvud on nende jaoks finantsmõõdikud, mis võimaldavad hinnata ettevõtete võimet teenida kasumit ja neid võib pidada väärt investeeringuks.

Investorid, portfellihaldurid ja isegi inimesed, kes pole finantsteadmistega eriti kursis, saavad seda tööriista kasutada teadliku otsuse tegemiseks nende ettevõtete tulemuste kohta, kuhu nad soovivad investeerida. Samal viisil saab ettevõtte juhtkond teha ka ettevõtlusega seotud otsuseid, nagu laiendamine, mitmekesistamine jne, et parandada nende kasumlikkust.

Soovitatavad artiklid

See on olnud kasumlikkuse suhtarvu valemi juhend. Siin käsitleme kuidas arvutada kasumlikkuse suhtarvu koos praktiliste näidete ja allalaaditava excelimalliga. Lisateabe saamiseks võite vaadata ka järgmisi artikleid -

  1. Kuidas arvutada amortisatsiooni?
  2. CAPM-i valemi kalkulaator
  3. EOQ valemi näited
  4. Tasuvusperioodi valem

Kategooria:

Ettevõtluse arendamine