Mis on keskmise vara tootlus?
Mõiste „keskmise vara tootlus” või ROAA viitab finantsmõõdikule, mis aitab hinnata, kui tõhusalt ettevõte kasutab oma varasid puhaskasumi teenimiseks. Lihtsalt öeldes näitab see mõõdik ettevõtte vara intensiivsust, nii et suurem ROAA väärtus näitab madalamat vara intensiivsust ja vastupidi.
Valem
ROAA valemi saab tuletada, jagades puhastulu keskmise koguvaraga, mida väljendatakse protsentides. Matemaatiliselt tähistatakse seda järgmiselt:
Return on Average Assets = Net Income / Average Total Assets
Kui netotulu on kasumiaruandes eraldi real kirjetena hõlpsasti kättesaadav, saab koguvara keskmisena arvutada koguvara keskmisena aasta alguses ja lõpus.
Average Total Assets = (Beginning Total Assets + Ending Total Assets) / 2
Keskmise vara tootluse näited (Exceli malliga)
Võtame näite, et mõista paremini keskmise vara tootluse arvutamist.
Selle keskmise vara tootluse Exceli malli saate alla laadida siit - keskmise vara tootluse Exceli mallNäide nr 1
Võtame näiteks ettevõtte, mis toodab karastusjookide pudeleid ja mille üksus asub Wheelingi külas, IL (USA). Ettevõtte puhaskasum oli 2018. aastal 25 miljonit dollarit, samas kui tema koguvara oli aasta alguses 110 miljonit dollarit ja lõpetas aasta 120 miljoni dollarini. Arvutage antud teabe põhjal ettevõtte 2018. aasta ROAA.
Lahendus:
Keskmine koguvara arvutatakse järgmise valemi abil
Keskmine varade koguväärtus = (varade algus + varade lõpp) / 2
- Keskmine koguvara = (110 miljonit dollarit + 120 miljonit dollarit) / 2
- Keskmine koguvara = 115 miljonit dollarit
Keskmise vara tootlus arvutatakse järgmise valemi abil
Keskmise vara tootlus = puhastulu / keskmine koguvara
- Keskmise vara tootlus (ROAA) = 25 miljonit dollarit / 115 miljonit dollarit
- Keskmise vara tootlus (ROAA) = 21, 74%
Seetõttu haldas ettevõte 2018. aasta jooksul ROAA-d 21, 74%.
Näide 2
ROAA arvutamise illustreerimiseks toome näiteks Walmart Inc. 2018. aasta jooksul teenis ettevõte puhaskasumit 10, 52 miljardit dollarit ning tema koguvarad aasta alguses ja lõpus olid vastavalt 198, 83 miljardit dollarit ja 204, 52 miljardit dollarit. arvutage antud teabe põhjal Walmart Inc. 2018. aasta ROAA.
Lahendus:
Keskmine koguvara arvutatakse järgmise valemi abil
Keskmine varade koguväärtus = (varade algus + varade lõpp) / 2
- Keskmine koguvara = (198, 83 miljardit dollarit + 204, 52 miljardit dollarit) / 2
- Keskmine koguvara = 201, 68 miljardit dollarit
Keskmise vara tootlus arvutatakse järgmise valemi abil
Keskmise vara tootlus = puhastulu / keskmine koguvara
- Keskmise vara tootlus = 10, 52 miljardit dollarit / 201, 68 miljardit dollarit
- Keskmise vara tootlus = 5, 22%
Seetõttu oli Walmart Inc. 2018. aasta ROAA 5, 22%.
Allikas: Walmart Inc. bilanss
Näide 3
Võtame nüüd ROAA kontseptsiooni illustreerimiseks Apple Inc. näite. 2018. aasta jooksul teenis ettevõte puhaskasumit 59, 53 miljardit dollarit, samas kui tema koguvara aasta alguses ja lõpus oli vastavalt 375, 32 miljonit dollarit ja 365, 73 miljardit dollarit. arvutage Apple Inc. poolt antud teabe põhjal 2018. aasta ROAA.
Lahendus:
Keskmine koguvara arvutatakse järgmise valemi abil
Keskmine varade koguväärtus = (varade algus + varade lõpp) / 2
- Keskmine koguvara = (375, 32 miljardit dollarit + 365, 73 miljardit dollarit) / 2
- Keskmine koguvara = 370, 53 miljonit dollarit
Keskmise vara tootlus arvutatakse järgmise valemi abil
Keskmise vara tootlus = puhastulu / keskmine koguvara
- Keskmise vara tootlus = 59, 53 miljardit dollarit / 370, 53 miljonit dollarit
- Keskmise vara tootlus = 16, 07%
Seetõttu oli Apple Inc. 2018. aasta ROAA 16, 07%.
Allikas Link: Apple Inc. bilanss
Keskmise vara tootluse eelised
Keskmise vara tootluse mõned peamised eelised on:
- Suhte arvutamine on väga lihtne, kuna nii puhastulu kui ka keskmised varad on majandusaasta aruandest hõlpsasti kättesaadavad.
- Selles hinnatakse ettevõtte võimet kasutada oma vara kasumi teenimiseks.
Keskmise vara tootluse piirangud
Mõned peamised keskmise vara tootluse piirangud on:
- Vastastikuse võrdluse korral ei saa seda suhet kasutada erinevates tööstusharudes tegutsevate ettevõtete tulemuste võrdlemiseks.
- Suhtarvu eeldus on, et vara väärtus perioodi alguses ja lõpus kajastab regulaarselt kogetud vara väärtust, mis ei ole alati nii.
Järeldus
Niisiis, on näha, et ROAA on finantsmõõdik, mida investorid kasutavad selleks, et hinnata, kui hästi ettevõte saab oma varasid kasumi maksimeerimiseks kasutada. Finantssuhe keskendub asjaolule, et puhaskasumi marginaalist ja brutokasumi marginaalist ei piisa ettevõtte analüüsimiseks, investorina peaksite teadma ka ettevõtte võimet kasutada oma vara kasumi teenimiseks.
Soovitatavad artiklid
See on juhend keskmise vara tootluse kohta. Siin arutatakse, kuidas arvutada ROAA koos praktiliste näidetega. Pakume ka allalaaditavat Exceli malli. Lisateabe saamiseks võite vaadata ka järgmisi artikleid -
- Keskmine kulu vs piirkulu
- Rahavoo investeeringu tasuvus
- Keskmine kogumisperiood
- Arvete võlgnevuste käibe suhe
- Piirhüvitise valem