Mida saate ülaltoodud pildilt järeldada?

Omamoodi segane, eks? Näete teadlast, arsti, üliõpilast ja professionaali. Kas sa oskad ära arvata mõne tavalise sõna, mis on seotud kõigi nendega? Proovi; võtke paar minutit vastuse analüüsimiseks. Kui midagi meelde ei tule, on siin vastus.

Jah, levinum sõna on “teadusuuringud”.

Teadlased on läbi viinud mitmesuguseid uuringuid ja õnnistanud meid mõne imepärase ravimiga. Arstid on alati tulnud ravimite läbimurretega ja on päästnud miljoneid inimelusid. Järgmine kandidaat, õpilane, saate end temaga siduda. Mitu ülesannet ja projekti olete oma kooli ja kolledži elus teinud? Loendamatu, eks? Kas te ei mäleta isegi selles veedetud arvu ja aega? Kuid olen kindel, et mäletate Google'i selle jaoks. Kuid nüüd pilk veel kord kiirelt üle. Mis te arvate, miks Jacob (pildi viimane inimene) on sellel pildil kvalifitseerunud ja kas teda on seostatud sõnaga „teadus”?

Vastus on, et ta on omakapitali analüütik. Kas olete neist kunagi kuulnud? Mida nad teevad? Kus nad töötavad? Ja milliseid uuringuid nad läbi viivad? Las ma vastan kõikidele teie kahtlustele ükshaaval.

Peate olema kuulnud aktsiatest või aktsiatest ja sellest, kuidas mõni inimene on neisse investeerimise vastu hull. Kuid üksikisikud pole ainsad, kes aktsiatesse investeerivad. Ka suured organisatsioonid teevad sama. Nii et selliste tohutute klientide jaoks tulevad need uuringuanalüütikud välja omakapitali uuringute aruandega.

See omakapitali uuringute aruanne ütleb nende klientidele, kas nad peaksid või ei peaks konkreetsesse ettevõttesse investeerima, ning sellel on ka põhjused.

Jacob on suure maakleritööstuse aktsiate uurimise analüütik. Tema uurimistöö aruanded on mänginud Matti abistamisel suurt rolli. Jah, Matt, meie loo uus tegelane (vaata allolevat pilti, kutt kollases särgis). Õppime kiiresti, miks ta selles asub, ja heidame sellele kiire pilgu peale. Matt on alati olnud huvitatud investeerimismaailmast. Ta oli hästi haritud ja tegi oma arvutused, kuidas investeerida. Tal läks ka päris hästi. Kuid aeg läks ja kõik muutus. Möödas olid päevad, mil ta koostas oma finantsmudelid ja hindamisanalüüsi. Ta oli hõivatud oma pere ja tööga ning tal polnud selleks aega. Nii et nüüd oli tal veidi paanikat. Kuidas ta teada sai, millisesse ettevõttesse investeerida ja millisesse mitte? Tal hakkasid magama mõned ööd. Siis tuli üks tema sõpradest teda appi. Ta rääkis talle mitmesugustest suurte investeerimispankade ja maaklerimajade uurimistöödest. Ta hakkas jälgima mõnda head reportaaži ja tema elu oli jälle õigel teel. See sõber oli meie aktsiate uuringute analüütik Jacob. Nii saate nüüd aru, kuidas need omakapitali uuringute aruanded aitavad investeerimisotsuseid teha. Tutvume lähemalt, mis need on ja kuidas omakapitali uuringute aruannet kirjutada.

Mis on omakapitali uuringute aruanne?

Omakapitali uuringute aruanne on analüütiku või strateegia koostatud dokument. Sellised analüütikud on osa aktsiate vahendamise või investeerimispanga investeeringute uurimise meeskonnast.

Lihtsamalt teadmine võimaldab seda mõista. Kui midagi uurite või uurite, on sellel mingi moto. Teie moto on järelduste abil järelduste tegemine. Võib-olla olete oma õppeaastate jooksul ette valmistanud erinevaid projekte. Mis oli selle lõpptulemus? Jõuame järeldusele ja anname mõned soovitused, eks? Sama on omakapitali uuringute aruannetega.

On mitmeid investoreid, kes panevad oma raha erinevatesse aktsiatesse ja ettevõtetesse. Selle investeeringu motiiv on saada head tulu. Kuidas nad siis otsustavad, millisesse ettevõttesse investeerida? Üks võimalus on läbi vaadata suurte maaklerfirmade või investeerimispankade omakapitali uuringute aruandeid. Saame nüüd aru, mis on aktsiakapitali uuringute aruanded ja kuidas kirjutada omakapitali uuringute aruandeid.

Omakapitali uuringute aruanne võib keskenduda konkreetsele aktsia- või tööstussektorile, valuutale, kaubale või fikseeritud tulumääraga instrumendile või isegi geograafilisele piirkonnale või riigile. Uuringuaruannetes on üldiselt mõned soovitused, miks seda aktsiat osta või müüa. Selliseid aruandeid koostavad mitmesugused allikad, alates turu-uuringufirmadest kuni suurte organisatsioonide majaosakondadeni. Investeerimissektoris viitab see mõiste tavaliselt „müügi poole” uuringutele või maaklerimajade toodetud investeeringute uuringutele. Selliseid uurimisaruandeid levitatakse seda tootvate vahendusettevõtete institutsionaalsetele ja jaeklientidele. Uuringuanalüütikud koostavad aruandeid ja annavad tavaliselt välja konkreetse soovituse: osta, hoia või müü. Nendele aruannetele pääseb juurde mitmest allikast ja maaklerid pakuvad klientidele aruandeid sageli tasuta.

Soovitatavad kursused

  • Veebipõhine eelarvestamise koolitus
  • Internetipanga arendamise koolitus
  • Professionaalse tehnilise analüüsi kursus
  • Sertifitseeritud finantsplaneerija veebikoolitus

Kes on aktsiate uuringuaruannete kliendid?

Maaklerimajad tulevad välja omakapitali uuringute aruannetega. Kuid kes on selliste aruannete kliendid? Mis tahes ideid, see on lihtne, nagu see kõlab.

Järgnevalt on ära toodud klientide nimekirjad, kes on huvitatud aktsiakapitali uuringute aruandest.

  • Pensioni- ja investeerimisfondide valitsejad
  • Institutsionaalsed müügiinimesed
  • Pankurid
  • Varahalduse spetsialistid
  • Üksikkliente teenindavad jaemüügimaaklerid
  • Riskifondid

Kõik allpool toodud võimalikud investorite nimekirjad on selliste aktsiakapitali uuringute aruannete kliendid. Allpool on loetelu maaklerimajadest, kes kirjutavad järgmiste klientide omakapitali uuringute aruandeid.

Aktsiauuringute aruande anatoomia

Omakapitali uuringute aruanne koosneb järgmistest olulistest punktidest

  • Sihihind ja soovitus

  • Huvitav pealkiri

  • Varude vs indeksi graafik

  • Investeerimisaruande kokkuvõte

Investeerimiskokkuvõte sisaldab ettevõtte lühikirjeldust, olulisi hiljutisi arenguid, kasumiprognoosi, hindamiskokkuvõtet ja soovitatud investeerimistoiminguid. Kui soovitatakse väärtpaberi ostmist või müümist, peaks olema selge ja mõistlik selgitus, miks arvatakse, et väärtpaberit hinnatakse vääralt.

  • Varude andmed

  • Ettevõtte kirjeldus

Ärikirjeldus sisaldab üksikasjalikku teavet ettevõtte ning selle toodete ja teenuste kohta. Samuti peaks see andma selge arusaama tulude ja kulude peamistest mõjutajatest. Kogu selle jaoks vajaliku teabe saab ettevõttest endast või regulatiivsete arhiivide ja valdkonna väljaannete kaudu.

  • Valdkonna ülevaade ja positsioneerimine

See jaotis sisaldab üldiselt ülevaadet tööstusest. See sisaldab valdkonna konkurentsianalüüsi. Konkurentsianalüüsi jaoks tuleks välja töötada vastastikuste ettevõtete grupp.

  • Hindamine

See jaotis peaks sisaldama ettevõtte põhjalikku hindamisanalüüsi, kasutades tavapäraseid hindamismõõdikuid ja valemeid. Siin võib nimetada arutelusid, mis põhinevad suhtelisel või DCF-i hinnangutel.

  • Finantsanalüüs

Finantsanalüüsi sektsioon sisaldab ettevõtte varasemate majandustulemuste analüüsi ja tulevaste tulemuste prognoosi. Finantsmudelite koostamine aitab lugejatel mõista, kuidas ettevõte tulevikus tegutseb, ja seeläbi teha investeerimisotsuseid. Oluline on siinjuures arvestada sellega, et finantsmudelit ei tohiks mingil moel kallutada.

  • Investeerimisriskid

Investeerimisriskide jaotis peaks sisaldama potentsiaalseid negatiivseid majandusharude ja ettevõtete arenguid, mis võiksid ohustada investeerimistöö lõputööd. Riskid võivad olla operatiivsed või rahalised või seotud regulatiivsete küsimuste või kohtumenetlustega.

Omakapitali uurimisaruannete liigid

  • Algatamisaruanded

Need on maaklerimajade kirjutatud uuringuaruanded, kus on üksikasjad ettevõtte kohta. Need on väga detailsed aruanded ja pikkused võivad varieeruda ka 20-50 leheküljel.

  • Sektoriaruanded

Võite juba nimest enesest arvata, millest see raport koosneb. Jah, see sisaldab üksikasju konkreetse sektori kohta. Selliste aruannete kaudu kajastatakse kõiki valdkondlikke uudiseid ja sündmusi.

  • Majandusaruanded

Omakapitali uuringute aruannete koostamise põhjus on see, et aidata portfellivalitsejatel otsustada riigipõhiste fondivoogude üle. Sellised aruanded sisaldavad olulist teavet üldiste makromajanduslike tingimuste kohta.

  • Kvartali / aasta tulemuste ajakohastatud aruanne

Nendes aruannetes tuuakse esile peamised tulemuste värskendused ja need on üldjuhul 2–3 lehekülge. Aruanded pole põhjalikud ja toovad esile ainult peamised tulemuste värskendused.

Enne Equity Research Reporti kirjutamist tuleb meelde tuletada

  • Aruande kaudu teavitate kliente ja aitate neid investeerimisotsuste tegemisel. Seega on mõttetu lihtsalt oma klientidele juhtunust rääkida, ilma arvamust või tulevikuvaadet pakkumata. Nad saavad rubriike hankida ka ajalehtede kaudu, miks siis teie aruanne?
  • Samal ajal pidage meeles, et te EI kirjuta selle teema või ettevõtte lõplikku uuringut. Jätke see ajaloolastele.
  • Veenduge ka, et te ei oleks erapoolik ega reklaamiks ega reklaamiks mingil juhul ettevõtet. Jätke see oma PR-firmale.

Keskenduge järgmistele valdkondadele

  • Tunnege ettevõtet hästi.
  • Teadke oma raamatupidamist, tooteid ja teenuseid, juhtimist, müügitavasid, suutlikkust juhtida oma ettevõtet.
  • Mõista oma suhteid klientide ja tarnijatega, see on teadus- ja arendustegevuse võimekus.
  • Tunnege tööstust.
  • Teage, millised on valitsuse arvamused ettevõtte ja tööstuse kohta.
  • Tea, mida turg arvab ettevõttest ja tööstusharust.
  • Teage, mida teie kliendid investeerimisideede osas otsivad.

Mida lugejad otsivad?

Lugejad otsivad peamiselt ideid oma raha suunamiseks. Tegelikult teevad kõik investeerimisprofessionaalid enne mis tahes raha eraldamist oma uurimistöö. Kuidas saab siis aktsiakapitali uuringute aruanne neid aidata? Uurimisaruanne peaks olema selline, et sellega tuleks proovida tuvastada suundumusi või tuvastada lisaväärtust pakkuvaid või hävitavaid tegureid, kui neid on. Lugejad peaksid sellest mingit väärtust saama ja peaksid järgmisel korral selle juurde tagasi tulema.

  • Töötage alati KISS põhimõttel (pidage seda lihtsaks).
  • Teie aruanne pole romaan, kus haripunkt tuleb viimasena. Teie järeldus peaks olema esilehe enda peamine pealkiri.
  • Teie lugeja aeg on lisatasu eest. Nii et lugeja peab lugema teie aruannet, mitte konkurente.
  • Alati on midagi head ja mõistlikku öelda.
  • Avaldage aruanne alati õigeaegselt.
  • Pidage alati meeles, et teie lugeja on ka professionaal.

10 kuldreeglit omakapitali uuringute aruande kirjutamiseks

1. Selge ülevaade ettevõttest

Investeerimispõhimõtete, riskihindamise, peamiste kasvumootorite, kulupõhiste ja tulude suurendamise tegurite osas peab teil olema selge ülevaade ettevõttest.

2. Soovitus / hinnang

Ettevõtte nimi peaks olema aruande ülaosas ja koos soovituse korrektse mainimisega - osta, müü või hoia. Siia võivad kuuluda ka sellised sõnad nagu edusammud, ebapiisavad ja neutraalsed. Kui olete algstaadiumis struktuuri osas segaduses, võite alustuseks mõned mallid alla laadida. Mallide tutvumine aitab teil saada umbkaudset ettekujutust selle kohta, kuidas teie aruanne välja peaks nägema.

3. Sihthind

Sihthind koos soovitusega tuleks korralikult ära mainida.

4. Investeerimise põhjendus

Investeerimispõhimõtte lihtne tähendus on see, miks just konkreetne soovitus ja selle põhjused. Investeerimispõhimõte peaks olema selge ja selge. Nimetage sobivad põhjused, miks arvate, et aktsia hind tõuseb või langeb?

5. Aktsia hinnaskeem

See hõlmab aktsiate hinnaskeemi, mis näitab viimase 1 aasta aktsiahindade liikumist.

6. Ärimudel

Võite mainida ettevõtte ärimudeli analüüsi ja seda, kuidas see järgmise 2-3 aasta jooksul toimib.

7. Võtme suhte analüüs

Olulised asjad, mida siia lisada, on järgmised:

  • Ettevõtte suhte analüüs
  • 52-nädalane madalaim aktsia hind börsil.
  • Turukapitalisatsioon, ettevõtte väärtus, kasum enne intressimaksu ja kulumit (EBITDA), EV / EBITDA ja dividenditootlus (%)

8. Soovituse põhjendus

Soovitus peaks olema korralikult põhjendatud. Kui annate soovitusi, veenduge, et põhjused oleksid piisavalt tugevad, et neid toetada.

9. Juriidilised küsimused

Kui ettevõttel on mõni juriidiline juhtum, kirjutage, milline võib olla selle mõju aktsia hinnale.

10. Kaasatakse kõik valdkonnad omakapitali uuringute aruandes

Veenduge, et aruanne sisaldaks täpset teavet toote, finantside, juhtimise, turu, ettevõtte tulevikuplaanide, kasvuprognooside ja ettevõtte riskitegurite kohta.

Aktsiauuringute aruande koostamiseks standardvorming

1. Aruanne

  • Hoidke aruanne lühikeseks ja kasutage võimaluse korral pealkirju ja kommentaare
  • Aruanne ei tohiks olla segane, see ei anna teile järgmine kord kindlasti rohkem lugejaid
  • Arutage riskitegureid
  • Tehke oma järeldused õige pealkirjaga, nagu ka ajalehes

2. stiil

  • Muutke aruande žargoon vabaks
  • Kasutage sõnu nagu Osta, mitte Osta
  • Kasutage aktiivset häält

3. Diagrammid ja graafikud

  • Pilt räägib tuhat korda kui sõna. Kui vähegi võimalik, kasutage graafikuid ja diagramme
  • Andmete kujutamiseks kasutage tabelit

Kasulik finantside veebisait omakapitali uuringute aruande koostamiseks

https://www.nseindia.com/

http://www.bseindia.com/

http://www.sebi.gov.in/

http://economictimes.indiatimes.com/

http://marketlive.in/

http://www.marketwatch.com/

http://www.moneycontrol.com/

Seotud artiklid:-

Siin on mõned artiklid, mis aitavad teil Equity Researchi aruande kohta üksikasjalikumat teavet saada, nii et minge lihtsalt lingi kaudu.

  1. Ettevõtte väärtuse tüübid
  2. Kõik, mida peate teadma investeerimisfondist ja börsil kaubeldavast fondist
  3. Kõik, mida tahtsite teada ettevõtte rahanduse kohta
  4. CFA vs FRM - parim rahanduse karjäärijuhis (infograafika)
  5. Parim juhend ettevõtte rahanduse teooria ja tavade kohta

Investeerimiskapitali uuringute aruande infograafika

Selle artikli mahla saate teada vaid ühe minutiga, kirjutage Equity Research Report Infographics

Soovitatavad artiklid

  1. Hämmastav juhend ettevõtte rahanduse teooria ja tavade kohta
  2. CFA ja FRM - mis on parim (infograafika)
  3. Hämmastav juhend investeerimispanganduse KKK kohta (kasulik)
  4. Laos vs valikud- (kasulik)
  5. Investeerimispanganduse diagramm
  6. Kas omakapitali väärtus on ettevõttele oluline? (Leidlik)
  7. 6 viisi, kuidas olla asendamatu, tapab teie karjääri

Kategooria:

Ettevõtluse arendamine