Dividendid vs kapitalikasum
Investeeringud erinevad tootluse või tulu poolest kapitali kasvutulu või dividendidena. Mõlemad on rikkuse suurendamise tööriistad, kuid just sellega lõppeb sarnasus.
Kui investorid müüvad investeeringuid rohkem kui algselt ostetud summa, nimetatakse väärtuste erinevust kapitali kasvuks. Näiteks kui ostate aktsia 2000 USD eest ja müüte selle 2500 USD eest, saate kapitalitulu 500 USD.
Perioodilisi aktsiate emiteeriva ettevõtte intressimakseid omandiõiguse perioodil nimetatakse dividendideks. Kapitali kasvutulu käsitletakse dividenditootlusest väga erinevalt.
Investeeringud tõusevad küll kapitali kallinemise kaudu või maksavad ettevõtted osa oma kasumist aktsionäridena dividendidena. Ehkki kapitali kasvutulu annab tagasi tulu, viivad dividendid tootlusele. Kui aktsionärid saavad dividendide korral tulu kohe, siis kapitalikasum tuleneb investeeringu müügist, mitte enne seda.
Dividendid vs kapitalikasum - erinevused
Teenimine : hinna kallinemine / kapitali kasvutulu ja dividendid on sama mündi kaks väga erinevat külge; iga arv teatud põhjustel. Näiteks maksustamisel maksustatakse kapitalikasumit dividendide maksustamisest väga erinevalt. Paljudes riikides, näiteks Kanadas, maksustatakse kapitali kasvutulu madalama määraga, mistõttu inimesed eelistavad kasvu pigem dividendivõimalustele.
Kulutused : Kui asi puudutab kulutamist, ilmneb hoopis teine stsenaarium, mille kohaselt inimesed kulutavad investeerimistulu (dividendid ja intressid) ega puutu põhiosaga (kapitali kasvutulu). Harvardi, NYU ja Stanfordi ülikooli professorite uuringud on tuvastanud, et tarbimine reageerib tuludele pigem dividendide kui kapitali kasvuna.
Mõiste vaimne koppimine toimib siin dividendidena ja intressidena kui pikaajalisemaid ja püsivamaid sissetulekuallikaid, mida saab tarbida rikkust kahjustamata, samal ajal kui kapitali kasvutulu pole püsiv, nii et nende väljavõtmine avaldab kogu rikkusele kahjulikku mõju. Nende kahe jaotamine kahte väga erinevasse kategooriasse annab neile erineva vastuse.
Ehitusvõlakirjad: madala tootlusega kõrge tootlusega aktsiad
Dividendidesse investeerimise paradoks on see, et paljud investorid valivad kõrge tootlusega aktsiad, mõeldes, et nad edestavad madala tootlusega aktsiaid. Ehkki see võib lühikese aja jooksul tõsi olla, ei pea see tingimata olema pikaajaline.
Portfelli mitmekesistamine seevastu maksimeerib tulu ja minimeerib riske. Fikseeritud tulumääraga maailmas suurema saagikuse saavutamine ei kujuta endast vähimatki riski! Kompensatsiooniks on see, et risk korvatakse eri tüüpi riskide suurema tootlusega:
- Vaikeoht
- Intressimäära risk
- Inflatsioonirisk
Kuid miinus on see, et ka kõrgema tootlusega võlakirjad kannavad suuremat riski. Pärast kõrge tootlusega väärtpaberite tagaajamist intressi teenimiseks võib teie finantsiline langus tekkida, kui riskiprofiil tõuseb üle juhitavuse.
Investoritel tuleb olla ettevaatlik ka maksude erinevuste osas. Kui aktsiate dividende ja kapitali kasvutulu maksustatakse paljudel juhtudel ühesuguse määraga, siis võlakirjad on hoopis teine lugu.
Portfelli tootluse suurendamine suurendab ka maksuraha. Seetõttu on hajutatud portfelli sisenemine palju parem kui munade koondamine ühte korvi ja suure tootluse ootamine lihtsalt seetõttu, et väärtpaberid on kõrge tootlusega.
Soovitatavad kursused
- Ühinemiste ja omandamiste koolituskursus
- Raamatupidamise täiendõpe
- Rahastamine veebivälise koolituse mitterahastamiseks
- Finantsjuhtimise sertifitseerimise kursus
Lihtaktsiad, aeg-ajalt dividendid
Praegu ei pea ettevõtted juriidiliselt maksma lihtaktsiate eest dividende, isegi kui need on kasumlikud. Kui puhaskasum kasvab, peab ettevõte dividendi suurendama.
Nii tavalised kui ka eelistatud aktsiad annavad dividende. Enamik ettevõtteid maksab dividende kvartaalselt. Üsna heldelt dividendidelt makstakse välja teatud aktsiad, mida nimetatakse tuluaktsiateks, kuna need tagavad stabiilse tulu. Koogi jäätumine on täiendav tulu kapitali kasvutulu näol.
Kapitali kasvutulu: kapitali suurendamine
Aktsiat ostes võivad investorid loota, et ettevõtte tajutav väärtus kasvab. See toob kapitalitulu juurde ainult siis, kui aktsiad müüakse hiljem kõrgema hinnaga.
Lühiajaliselt madala hinnaga ostmist ja kõrge müümist nimetatakse lühiajaliseks kauplemiseks. Aja jooksul toimub kasv vastupidiselt kasvuvarudele. Neid peetakse paremaks võimaluseks, kuna paljud sissetulekuaktsiad maksavad kohati välja väga madalad / null dividendid.
Põhimõte on see, et aktsiaid ostetakse investeeringuteks. Sissetulekute ja kasvu tasakaalustamine on lõpuks võimalus mõlemast maailmast parimat saada. Aktsiaturg loob rikkust kapitali kallinemise (kasvu) või väljamaksete (dividendide) kaudu.
Kuid on oluline meeles pidada, et dividendid on aktsiaturu saagas nende usaldusväärsuse tõttu kangelane.
Kas dividendide kaudu investeerimine on parem viis oma pesamuna suurendamiseks? Majanduskeskkond on sama oluline kui portfelli mitmekesistamine.
Kanade loendamisel enne nende koorumist võib olla finantsturgudel katastroofilisi tagajärgi. Globaalne ebakindlus muudab dividendid atraktiivseks ettepanekuks.
Tervete dividendide ja ebatervisliku kasvuga ettevõtetele keskendumine võib teie rahalist heaolu kahjustada. Kapitali kasv (nii lühike kui ka pikaajaline) on sama oluline. Investeerimisstrateegia kavandamisel arvestage ka kapitali kasvutulu ja dividendide maksumõjudega.
Investeerimisstiil: rahalise edu võti
Investeerimisstiil on oluline määraja, kas eesmärk peaks olema aktsiatelt saadav dividend või kapitali kasv. Dividendide väljamaksmise aktsiad pakuvad minimaalset sissetulekut aastas, mis pakub maksimaalset tulu võrreldes rahaturu kontode, hoiukontode või võlakirjadega.
Kuid kui aktsiahinna kõikumiste väljajuurimine on pikaajaliste investoritega jaoks mõistlik ettepanek, on kapitali juurdekasv või kasvuvõimalused palju parem valik.
Kasvuvõimalus näitab kasumit, mida teenitakse reinvesteerimiseks. Kasum koos kapitaliga investeeritakse aktsiatesse, mis teenivad raha. Kasvu- ja dividendivõimaluste NAV pole sama.
Dividendide reinvesteerimisvõimaluse osas jaotatakse kasum pigem ühikutena valitseva puhasväärtuse kui rahana. Dividendide reinvesteerimine võrdub seega aktsiafondide kapitali kasvuga.
Milline variant on parem - kasv või dividend? Selle vastuse võtmeks on sularahavajadus, ajakava ja maksutõhusus.
Maksutõhusus on sageli otsustav kriteerium. Aktsiafondid sobivad pigem pikaajaliselt, eriti kuna pikaajaline kapitali kasvutulu on maksuvaba. Samuti on ülioluline riskitaluvus. Kui olete riskikartlik, on väljamakse viis kasumi teenimiseks.
Investeerimisfondid: kasv versus dividend
Dividendivõimaluste puhasväärtus on madalam kui kasvuvõimalus. Nii et sama aktsiate ja võlakirjade komplekti puhul on kasumi jaotamise laad erinev. Käitumine, eesmärk, fondihaldur ja tulemuslikkus võivad olla ühised, kuid tootluse edastamise viis on tohutult erinev. Millest siis tagastamine sõltub?
Kasvuvõimalus : selle valiku korral ei saa keegi vahepealset tulu. Makseid ei laeku intresside, kasumite, boonuste ega dividendide vormis. Tagastamine on lihtsalt ostu- ja müügihinna erinevus, sarnaselt kullaga.
Kasvuvõimaluste puhul on kuldsed eelised võimalikud omahinna (investeeringu kuupäeva seisuga puhasväärtus) ja müügihinna (müügikuupäeva puhasväärtuse) erinevuse kaudu.
Näiteks kui ostsite NF-ist 100 INF-i MF-skeemi 100 ühikut ja müüsite selle siis, kui NAV suurenes INR-i 70 võrra, et saada tootlust 7000 INR.
Vahepeal väljamakseid ei tehta. Kui soovite tootlust perioodiliste intervallidega, kasutage dividendivalikut. Üldiselt juhivad investeerimispraktika olemust investeerimis- ja maksustamiskaalutlused.
Rikkust saab luua ainult siis, kui lubate sellel kasvada. Kui plaanite investeerida lühikeseks ajaks, on tee võlgade investeerimisfondidesse. Liitmine töötab siin teie jaoks.
Alla ühe aasta investeeringute puhul, mis hõlmavad investeeringuid võlafondidesse, võib minna läbi dividendide optsiooni või dividendide reinvesteerimise võimaluse, peamiselt maksupõhiste kaalutluste osas.
Dividendideks, mida makstakse investeerimisfondide ostmisel, makstakse dividende. Jaotust on kahte tüüpi - dividend ja kapitalikasum. Need on kaks peamist jaotustüüpi või aktsiate portfellide omanikuna tagasi makstud sularaha.
Maksuajad? Siin on mõned kergendused!
Dividendid ja kapitali kasvutempo on üksteisest üsna erinevad. Suurim erinevus nende kahe jaotustüübi vahel on see, et mõlemat maksustatakse üsna erinevalt. Kapitali kasvutulu tähendab kasumit, mis realiseeritakse pärast aktsia müüki. Kui üks omab üksikuid aktsiaid
Kapitali kasvutulu ja dividendi erinevus on üsna lihtne. Dividend on kavandatud väljamakse, mis tavaliselt luuakse siis, kui portfelli üksikud aktsiad maksavad dividende.
Investeerimisfondi haldur kannab need dividendid kavandatud aja jooksul üksikutele investoritele. Kapitali juurdekasv luuakse müügikohas. Suurim erinevus nende kahe vahel on maksustamise viis.
Kapitali kasvutulu tähendab pärast aktsia müüki saadud kasumit. Kui üksik omab üksikuid müüdud aktsiaid, tuleb maksta kapitalikasumi maks. Dividenditulu maksustatakse erineva määraga, tavaliselt tavalise tulumaksumääraga.
Kapitalikasumi maksustamisgraafik erineb ka dividenditulust. Maksustamisaegade osas on mitmekesistamine hea viis maksukohustuse vähendamiseks.
Vaadake kogu jaotuse jaotust, et näha, milline osa tuleb dividendidest ja milline kapitali kasvust. Leidke nende kahe vahel tasakaal.
Mõni MF maksab kvartali või aasta jooksul välja dividendidena sularaha. Teised maksavad kapitali kasvutulu ühekordse maksena välja aasta lõpus. Samuti võib tulemuseks olla kavandamata kapitalikasumi jaotamine.
Individuaalse maksumäära arvutamiseks pöörduge maksuameti või CA poole. Kapitali juurdekasvu maks on üldisest üksikisiku maksumäärast üldiselt madalam. Kapitali juurdekasvu, mis saadakse maksuvabade kontode pealt, ei maksustata.
Kapitalikasumi ja dividendide maksustamise vältimiseks on passiivne tulu teenimine kohustuslik. Kui soovite maksukohustust vähendada, olge oma lähenemisviisi ennetav.
Dividendide reinvesteerimine versus dividendid:
Maksupoliitika peaks dikteerima dividendide reinvesteerimisvõimaluse valiku ja ükski teine kriteerium pole sama oluline. NAV-i osas pole vahet dividendide optsioonide ja dividendide reinvesteerimisvõimaluste vahel.
Prima dividendivõimaluse NAV kehtib ka dividendide reinvesteerimisvõimaluse korral. Investeerimisvõimaluse alusel sunnib MF dividendide füüsilise laekumise asemel pangas tagasi allikast, eraldades investorile skeemi täiendavad osakud.
Investeerimisfond pöördub tagasi tekkekohas, eraldades investorile skeemis olevad täiendavad osakud. Sama oleks võinud teha ka pärast dividendi laekumist.
Skeemi dividendide summa investeerimiseks tuleb tšekk kärpida - see on ainus erinevus aja kokkuhoiu osas.
Investeerimisfondi investorid peavad esitama teatud küsimused, et veenduda, et nad on õigel teel kasvu poole.
1. küsimus: kas see investeeringumaks on tõhus?
2. küsimus: kas investeering vähendab maksukohustust?
K.3: kas selle investeeringu väärtus kasvab?
Q.4: kas see annab regulaarset tulu?
K.5: Kas investeeritud väärtus suureneb?
Seal on erinevat tüüpi kompromisse. Mida suurem on risk, seda rohkem on tootlust. Kui investeeringud pakuvad regulaarset sissetulekut, siis investeeringu väärtus ei suurene.
Kui investeering valitakse potentsiaalselt kallinemiseks, puudub tal regulaarne sissetulek dividendide näol. Regulaarse sissetuleku saamiseks valige aktsiafondide ja dividendide vahel.
Võlaportfelli kapitali kallinemise saamiseks saavad investorid osta võlafondi ja valida kasvuvõimaluse. Kui eesmärk on regulaarne sissetulek, saavad investorid osta aktsiafonde ja valida dividendide valiku.
Kui soovite saada kasu nii kapitali kasvust kui ka dividendidest, on MF-id õige valik. Valige dividendide ja kasvuvõimaluste vahel, lähtudes maksumõjust.
Järeldus
Dividend või kasv? Kapitali kasv või dividendide jaotamine? Kapitali kallinemine või püsiv tootlus? Nagu igal teisel valikul elus, on ka dividendide ja kasvuvõimaluste vahel valimisel iga tehtud otsuse jaoks oma eelised ja puudused.
Valige targalt, et investeeringud oleksid heaolu ja tee kasvuks. Kasvu edendamiseks on palju investeerimisvahendeid, kuid MF-id pakuvad kasvu ja dividende, stabiilsust ja mitmekesistamist ning tootlust pluss kapitali kallinemist ainult siis, kui teete õige valiku.
Soovitatavad artiklid
Siin on mõned artiklid, mis aitavad teil lingi kaudu üksikasju saada.
- Kõik, mida soovisite, peaks teadma India varahalduse kohta
- Investeerimisfond ja börsil kaubeldav fond
- 10 asja, mida peaksite investeerimisfondide kohta teadma
- Varud vs valikud - millised on eelised
- Erinevate investeerimisfondide tüüpide eelis (futuuride juhend)
- Kasvuvaru või väärtusvaru: millised on erinevused
- Kapitali juurdekasvu valemkalkulaator (näited Exceli malliga)