Mis on väärtpaberitega kauplemine?
Kauplemisväärtpaberid on aktsiatesse või võlakirjadesse investeerimise klass, mille eesmärk on aktiivselt nendega vabaturul kaubelda, et teenida lühiajalist kasumit. Teisisõnu on kauplemisväärtpaberid investeeringud aktsiatesse või võlainstrumentidesse, mille ettevõte on teinud eesmärgiga teenida lähiajal kasumit. Väärtpaberitega kauplemisse investeerivad ettevõtted ei kavatse tavaliselt neid pikema perioodi vältel hoida ja investeerivad sellistesse instrumentidesse ainult siis, kui neil on kindel eeldus kasumi teenimiseks. Neid väärtpabereid peetakse riskantseteks investeeringuteks ja need võivad anda üsna suure kapitali kasvutulu. Kuid ka selle varjukülg võib olla tohutu.
Tavaliselt investeerib ettevõte aktsiatesse või võlakirjadesse kaubeldavatesse väärtpaberitesse, mida emiteerivad ostva ettevõtte ettevõtted. See on tavapärane tava, mida ettevõtted järgivad, kuna neil on tavaliselt rohkem teadmisi omaenda tööstuse kohta kui ühelgi teisel ning nad on hästi kursis toimuvate olukordade / muutustega ja selle mõjuga konkreetsele ettevõttele.
Mille poolest erinevad väärtpaberitega kauplemine aktsiatesse investeerimisest ja aktsiate võlakirjadesse investeerimisest aktsiaturul?
Ettevõttel võivad oma bilansis olla aktsiad ja võlakirjad, kuid kauplemisväärtpaberite raamatupidamine toimub üsna erinevalt. Kauplemisväärtpaberid on erinev varaliik ja need klassifitseeritakse ettevõtte bilansis eraldi tavaliselt käibevara poolel. Kauplemisväärtpabereid kasutab ettevõte tavaliselt väärtpaberite ostmiseks ja müümiseks lühiajalise kasumi teenimiseks, selle asemel, et neid pikema aja jooksul hoida. Väärtpaberitega kauplemise korral võib lühiajaline kestus varieeruda mõnest tunnist mõne päevani, sõltuvalt väärtpaberi tüübist ja turu liikumisest.
Väärtpaberitega kauplemisel järgitud raamatupidamisstandardid
1. Bilansi jaoks:
Kauplemisväärtpabereid klassifitseeritakse bilansi käibevara poolel tavaliselt investeeringutega väärtpaberitesse või väärtpaberitega kauplemisse. Kui ettevõttel on lühike positsioon turul, võib kauplemist leida ka bilansi praeguste kohustuste poolelt. Kauplemisväärtpabereid kajastatakse õiglases turuväärtuses, st ettevõtte bilansis kajastatud väärtpaberi väärtus on väärtpaberi turuhinna kohta bilansipäeval. See arvestusmeetod tagab, et kõik finants- / majandusliku olukorra muutused alates aktsia / võlakirja ostmise kuupäevast kajastuvad ettevõtte raamatupidamises.
2. Kasumiaruande jaoks:
Kuna kauplemisväärtpabereid kajastatakse õiglases turuväärtuses, võivad need suurendada või vähendada vara suurust väärtpaberi hindade muutuse osas alates nende ostmise kuupäevast kuni aruandekuupäevani. Bilansi loomisel kajastatakse vara suurenemine või vähenemine kasumiaruandes ettevõtte kasumiaruandes. Seega mõjutavad kauplemisväärtpaberid kasumiaruannet isegi siis, kui neid ei müüda enne bilansikuupäeva. Kõik kauplemishinna muutused alates ostukuupäevast kuni bilansi kuupäevani kajastatakse ettevõtte kasumiaruandes realiseerimata kasumina / kahjumina.
See on oluline raamatupidamistava, kuna see aitab investoril mõista ettevõtte finantsseisundi hetkeseisu. Näiteks oletame, et ettevõte võtab aasta lõpus suure väärtpaberikvaliteedi, eesmärgiga teenida avaturul kaubeldes lühiajalist kasumit. Kuid ootamatu sündmuse tõttu on turul tohutu langus, mis mõjutas kauplemisturvalisust negatiivselt ja seetõttu oli ettevõttel 31. märtsi seisuga tohutu realiseerimata kahjum. Seega vähendab see realiseerimata kahjum kasumit märkimisväärselt, kuna sama tulemusega kajastatakse realiseerimata kahjumina kasumiaruandes. Seega on investorid teadlikud negatiivsetest külgedest, mis võivad ettevõtet tabanud olla.
Pange tähele, et kauplemisväärtpaberitega ei ole mingit mõju ettevõtte rahavoogude aruandele, kuna tegelikku kasumit või kahjumit ei kirjendata ning seega ei toimu ettevõttes ega sellest välja reaalset rahavoogu.
Näited
Kui ettevõte ABC limited investeerib väärtpaberitega kauplemisse ja omab pikka positsiooni XYZ aktsias. Ettevõte ostis 100 XYZ aktsiat hinnaga 100 INR 30. märtsil 2018. Bilansikuupäeva seisuga, so 31. märts 2018, kuulus ettevõttele veel XYZ 100 aktsiat, kuid aktsia hind on liikunud 110 INR-ni aktsia kohta. jaga. Seega oleks selle tehingu raamatupidamiskanne järgmine:
- Käibevarade all tehakse börsil kauplemine 11 000 INR eest, st aktsia õiglases turuväärtuses
- Kasumiaruandes tehakse realiseerimata kasumi kirjendus INR 1000 kohta mitterahalise tulu all. Sellised tulud mõjutavad küll ettevõtte kasumit pärast maksustamist ja seega jaotamata kasumit või aktsiakasumit, kuid need ei mõjuta rahavoogude aruannet, kuna need on realiseerimata kasumid ja seega ei ole need ettevõtte tegelikud rahavood
Vastupidine on tõene juhul, kui XYZ-i aktsia hind langeb. Aktsiaseltsi ABC piiratud käibevara kahaneb aktsia hinna languse tõttu ja realiseerimata kahjum kajastatakse ettevõtte kasumiaruandes.
Soovitatavad artiklid
See on olnud juhend väärtpaberitega kauplemiseks. Siin arutasime näidetega erinevaid raamatupidamisstandardeid, mida väärtpaberitega kauplemisel järgiti. Raamatupidamise kohta saate lisateabe saamiseks järgmistest artiklitest:
- Päevakauplemine ja kiigega kauplemine
- Siseaudit ja välisaudit
- Mittetulunduslik ja mittetulunduslik
- Ostmine ja hanked
- Kapitali juurdekasvu valemkalkulaator (näited Exceli malliga)