Me kõik teame tõsiasja, et finantssektoril on rahva arengus väga oluline roll. See sektor on olnud majanduse kiire arengu edu võtmeks. Selles on meil pangandussektor, mis püüab jõuda rahvusvahelistele panganduse normidele ja standarditele sarnasele tasemele. Selle tagaajamise ajal oli India pangandussektor silmitsi tohutu väljakutsega, mis seisnes mittetöötavate varade haldamises. Kuulete seda terminit esimest korda?

Investopedia andmetel on mittetöötav vara

“Finantsasutuste kasutatav klassifikaator, mis viitab laenudele, mille puhul on maksejõuetuse oht. Kui laenuvõtja ei ole tasunud 90 päeva jooksul intressi ega põhiosa makseid, loetakse laen mittetöötavaks varaks. ”

Neid kritiseeriti nende abituse pärast suurenevate ebamõistlike võlgade reguleerimiseks ja kontrollimiseks. NPA üha suureneva pangas kuhjumise algpõhjus oli laenuandjate raskused tagatise / tagatise üle kontrolli võtmisel. Võlausaldajate õigused olid väga nõrgad, kuna pankurid ei suutnud pankrotistunud ettevõtetele mõeldud sissenõudmismenetlusi tõhusalt ära kasutada. Need olukorrad ajendasid pankade ja finantseerimisasutuste võlgade sissenõudmist 1993. aastal. Selle seadusega lootsid pangandusringkonnad suurt lootust, et laenude sissenõudmine on nüüd võimalik. Peagi olid nende lootused kadunud, kuna ka see süsteem tundus ebatõhus, kuna see ei kiirendanud halbade laenude sissenõudmist. Olukord halvenes nii, et iga viies laenuvõtja oli maksejõuetus, see sundis valitsust võtma vajalikke sätteid laenu tagasinõudmiseks ja tagatise sulgemiseks (sundides laenu tagatisena kasutatud vara müüma). Seetõttu tuli pilt 2002. aasta finantsvara väärtpaberistamise ja rekonstrueerimise ning turvaintresside jõustamise seadusest (SARFAESI seadus).

Enne kui saame teada selle teo kohta, saame aru, mis on väärtpaberistamine. See on valitsevate varade või tulevaste rahavoogude konverteeritavus turukõlblikeks väärtpaberiteks. Lihtsamalt öeldes tähendab see turukõlbmatute varade konverteerimist turukõlblikeks. Peamine eesmärk on rekonstrueerimise ja väärtpaberistamisega tegelevate ettevõtete asutamine, kes võtaksid üle NPA-d, mis on kogunenud finantsasutuste ja pankade juurde. Selle kaudu oleks võlausaldajatel lihtne võlgnike tasusid varasemast lihtsamini ja kiiremini sisse nõuda. Väärtpaberistamisaktiga annaks see finantseerimisasutustele ja pankadele õiguse liikuda iseseisvalt tagasi laenuvõtja suhtes, kes on tagasimakse viivise teinud ja kelle varad on tagatud. Selle artikli eesmärk on läbi vaadata väärtpaberistamise seaduse reguleerimisala seoses tasude sissenõudmisega, seadusega seotud probleemidega ja pangandusele avalduva mõjuga.

Võlgade sissenõudmine vastavalt väärtpaberistamise seadusele

Väärtpaberistamise seadus näeb ette NPA tagasinõudmise järgmiste meetodite abil:

1. Väärtpaberistamine

Väärtpaberistamise seaduse kohaselt saavad oma finantsvarasid väärtpaberistada ainult finantseerimisasutused ja pangad. Vaatleme seda näidet, kus GNB Pank annab laenu võlgnikele tuntud klientidele. Seda hoitakse bilansis varana, kogudes põhiosa ja intressi. Pank hoiab neid varasid tähtaja lõpuni alles ja seetõttu on panga laenud nendes laenudes blokeeritud. Nüüd peaks fondipanga kasvava nõude rahuldamiseks koguma turult rohkem raha. Väärtpaberistamine on meetod nende blokeeritud rahaliste vahendite vabastamiseks. Selleks kantakse varad üle algselt väljastajalt, kes sel juhul on GNB Pank, eriotstarbelisele varakogumile (SPV). Peate mõtlema, mis on SPV ja selle roll siin. SPV on eraldiseisev üksus, mis on moodustatud tingimata väärtpaberistamise protsessi hõlbustamiseks ja pakub vahendeid algatajale. Veel üks asi, mida tuleb arvestada, on see, et SPV-le üle kantavad varad peavad oma tähtaja, riskiprofiili ja alusvara poolest olema sarnased. SPV tegutseb vahendajana, kes jagab algataja varad turustatavateks väärtpaberiteks. Neid väärtpabereid emiteerib investoritele SPV, mida tuntakse läbivoolisertifikaatidena. Selliste PTC-de investoriteks on pangad, investeerimisfondid, muud finantseerimisasutused, valitsus jne. Indias lubatakse PTC-sse investeerida ainult kvalifitseeritud institutsionaalsetel ostjatel, kellel on finantssuutlikkus ja riskivõime. Mida saab SPV sellest tehingust? Võlgniku makstava intressi ja investoritele makstava tulu vahe on SPV teenitud teenustasu. Neid väärtpabereid hindab reitinguagentuur, mida kasutatakse investori teavitamiseks väärtpaberi kvaliteedist ja kaasnevast riskist. Pärast varade väärtpaberistamist eemaldatakse need panga raamatupidamisarvestusest ja väärtpaberistamise rahavoogusid saab kasutada uute laenude andmiseks. GNB panga väärtpaberistamine on seega tõhus võimalus ettevõtte võla või omakapitali täitmiseks sularahavajadusega.

Soovitatavad kursused

  • Maksuplaneerimise koolituskursused
  • Pangatehingute veebipõhine sertifitseerimiskoolitus
  • Investeerimisfondi koolituskursus
  • Veebikaubanduse finantseerimise koolitus

2. Vara rekonstrueerimine

Pärast väärtpaberistamise seaduse vastuvõtmist sündis Indias vara rekonstrueerimisega tegelevaid ettevõtteid. Need ARC-d on põhimõtteliselt valitsuse omanduses olevad ettevõtted, kes hangivad pangast halbu laene alandatud hinnaga, aidates seega pankadel keskenduda oma põhitegevusele ja puhastada oma bilansse. Seadus lubab ARC-l võtta laenuvõtjate tagatud vara omandiõiguse, sealhulgas õiguse tagatud vara võõrandada ja realiseerida. Seejärel müüvad nad tagatud vara PTC-de kaudu teistele investoritele.

3. Vabastus kviitungi registreerimisest

Selle kohaselt on väärtpaberistamise ja vara rekonstrueerimisega seotud ettevõtete kviitungite väljastamise korral õigustatud nende kviitungite omanikele jagamatu intressi saamine finantsvarades ja registreerimist ei ole vaja, välja arvatud juhul, kui see on kohustuslik vastavalt 1908. aasta registreerimisseadusele. turvalisuse kviitung on vajalik järgmistel juhtudel: kviitung kantakse üle. Väärtpaberikviitungiga luuakse, deklareeritakse, määratakse, piiratakse, kustutatakse kinnisvaraga seotud õigusi või huve.

Märkus: muutuge investeerimispankuriks
Õppige investeerimispanganduse põhimõisteid. Uurige üksikasjalikult finantsmudelite ja hindamise kontseptsioone. Näidake oskusi mõista ühinemiste ja omandamiste, IPO-de, aktsiate uurimise protsessi.

Väärtpaberistamise seaduse silmapaistvad tunnused

  • Eriotstarbeliste sõidukite registreerimine ja registreerimine

Väärtpaberistamise seaduse eesmärk on väärtpaberistada ja rekonstrueerida finantsvarad kahe eriotstarbelise finantsinstrumentide (SPV) väärtpaberistamise ettevõtte ja rekonstrueerimisettevõtte kaudu. Mõlemad ettevõtted tuleb lisada 1956. aasta aktsiate seaduse alla ja nende peamine eesmärk on ka need. Väärtpaberistamisettevõtte ja rekonstrueerimisettevõtte nõue on enne äritegevuse alustamist kohustuslikult registreerida RBI-s.

  • Julgeolekuhuvi jõustamine

Väärtpaberistamise seaduse peamine eesmärk on teha kättesaadavaks tagatisintresside jõustamine, milleks on laenu tagatiseks antud vara valdamine. Laenuvõtja maksejõuetuse korral annab see seadus laenuandjale õiguse väljastada nii laenuvõtjale kui ka käendajale nõudmisteatis tasuda tasud 60 päeva jooksul alates teate kättesaamise kuupäevast. Isegi pärast seda, kui laenusaaja makse ära ei tee, võib laenuandja (pank või finantseerimisasutus) kasutada mõnda järgmistest võimalustest: (i) võtta tagatis omandiõiguse; (ii) müüa või rentida või loovutada õigus väärtpaberile; (iii) tööandja haldur turvalisuse haldamiseks; iv) paluda kõigil laenuvõtja võlgnikel maksta kõik võlgnikule võlgnetavad summad. Olukordades, kus on rohkem kui üks tagatud võlausaldaja, kehtivad selle seaduse sätted ainult siis, kui 75% neist on otsusega nõus.

Väärtpaberistamise mõju pangandusele

SARFAESI seaduse väljakuulutamine on olnud India pangandussektoris tavapärane reform. See tegevus on järk-järgult suurenenud, mida võib näha kahjumis olevate varade vähenemisega. Praegu on NPA jaoks saadaval kolm õiguslikku võimalust, milleks on SARFAESI seadus, võlgade sissenõudmise kohtud (DRT) ja Lok Adalats. Neist kolme hulgas on SARFAESI seadus olnud kõige olulisem ja tõhusam NPA taastamisel. RBI aruandes India panganduse suundumuste ja edusammude kohta aastatel 2012–13 on pangad SARFAESI marsruudi kaudu tagasi saanud 18 500 naelsterlingit. Selle seaduse kaudu tagasi saadud NPA-d moodustasid umbes 80 protsenti NPAde kogusummast.

Väärtpaberistamise seaduse väljakutsed

  • Turvalisuse müük

Pärast vara kontrolli alla võtmist on üldiselt leitud, et pankadel on keeruline neid müüa. Kuna puuduvad konkreetsed sätted vara enda omandamiseks, saab pank omandiõiguse hoida, ilma et oleks vaja vastutust oma raamatupidamisest kustutada. Samuti võib oksjonil osaleda ja tagatud vara omandada kohtu loaga võlausaldaja. Väärtpaberistamise seaduses ei ole selle kohta mingeid erisätteid ega -reegleid.

  • Kohtu sekkumine

Kõrgemad kohtud sekkuvad sageli SARFAESI akti menetlusse, võttes vastu hädasolijate esitatud avaldusi. Kuigi Riigikohtu otsused jõustuvad alles pärast vastava põhikirja õiguskaitsevahendite ammendumist, esitatakse avaldusi paljudes küsimustes. See põhjustab laenu sissenõudmisel sageli palju viivitusi.

  • Legaalsed probleemid

Veel üks probleem, mis jääb väärtpaberistamise turul alles, on mahajäänud õigusaktid. Ehkki SARFAESI seadus on aidanud pankadel halbade laenude kustutamisel, on vaja teha teatavaid seadusemuudatusi, et aidata pankadel väärtpaberistada ja häid laene müüa. Praegu on vara võõrandamisega seotud seadused vanad ja aegunud, mida tuleb ajakohastada. Väärtpaberistamise arengut takistab kinnisvara tempelmaksu tasumine, mis riigiti erineb. Ka kehtivates maksuseadustes pole ühtegi sätet, mis oleks spetsiaalselt ette nähtud ainult väärtpaberistamiseks. Seetõttu oleks nende probleemide lahendamiseks vaja uusi õigusakte.

Väärtpaberistamist on peetud peamiselt vara taastamise ja rekonstrueerimise hõlbustajaks. Valitsus on võtnud mitmesuguseid meetmeid haiguse vastu võitlemiseks finantsasutuste ja pankade seas. Aja jooksul on pankade olukord NPA ähvardustega võrreldes paranenud. Kapitali blokeerimine NPA-s vähendab pankade kapitali adekvaatsuse määra ja selle parandamiseks peavad nad kas suurendama kapitali või vabastama seotud kapitali oma NPA-st väärtpaberistamise kaudu. Seetõttu laienevad selle ja toetavate muudatustega väärtpaberistamise seaduse reguleerimisala järgmistel aastatel kindlasti.

Väärtpaberistamise seaduse infograafika

Siit saate ühe artikli jooksul teada selle artikli mahla, väärtpaberistamise seaduse infograafik

Soovitatavad artiklid

Siin on mõned artiklid, mis aitavad teil väärtpaberistamise seadust üksikasjalikumalt uurida, nii et lihtsalt minge lingi kaudu.

  1. Börsil kaubeldav fond vs investeerimisfond
  2. Tähtis India investeerimispangandus
  3. Investeerimispanganduse kultuuri edukas uuring
  4. Tehke panganduses vinge karjäär! Pangaeksamid peavad olema teada
  5. Investeerimispanganduse karjäärijuhend (parim ekspertide nõuanne)

Kategooria:

Ettevõtluse arendamine