Eeldatava väärtuse valem (sisukord)

  • Valem
  • Näited
  • Kalkulaator

Mis on eeldatava väärtuse valem?

Oodatav väärtus on teatud investeeringu oodatav tulemus, mis arvutatakse juhusliku muutuja kõigi võimalike väärtuste kaalutud keskmise alusel, mis on määratletud nende konkreetsete tõenäosuste põhjal.

Portfellihalduritel võib portfellides olla mitu vara erinevas proportsioonis. Pole talle väljakutse, kuidas kogu varaportfelli kogutulu välja arvutada. Kuid mis arvutatakse kõigi portfelli kuuluvate varade kaalutud keskmise tootluse põhjal.

Ja mõned põhitõed, mis aitavad teil konkreetse portfelli eeldatavat väärtust, dispersiooni ja standardhälvet edasi arvutada.

Portfelli eeldatav tootlus või väärtus on esitatud sellisena.

R p = ∑ (w i * r i )

Kus,

∑ w i = 1

  • w = iga vara kaal
  • r = tagastab varad

Oletame, et portfelli vara moodustab 25% kogu portfellist, siis arvatakse, et selle vara kaal on 0, 25. Kõigi portfelli kuuluvate varade kogumass on 1, mida peetakse 100% investeeringuks.

Eeldatava väärtuse valemi näited (koos Exceli malliga)

Võtame näite eeldatava väärtuse arvutamise paremaks mõistmiseks.

Selle oodatava väärtuse valemi Exceli malli saate alla laadida siit - oodatava väärtuse valemi Exceli mall

Eeldatava väärtuse valem - näide # 1

Kui on tõenäosus, et teenite 20 dollarit 65% -ga ja kaotate 7 dollarit 35-protsendise kursiga. Arvutage eeldatav väärtus.

Lahendus:

Eeldatava väärtuse arvutamiseks kasutatakse järgmist valemit

Oodatud väärtus = ∑ (p i * r i )

  • Eeldatav väärtus = (20 dollarit * 65%) + ((- 7 dollarit) * 35%)
  • Eeldatav väärtus = 10, 55 dollarit

Seetõttu on antud hinnanguliste tõenäosuste eeldatav väärtus selline nagu 10, 55 dollarit.

Oodatud väärtuse valem - näide nr 2

Kui arvestada kolme portfelli vara A, B, C, kus peame arvutama portfelli kogutootluse.

Lahendus:

Iga investeeringu kaal arvutatakse järgmiselt:

  • W = 25000/100000 = 0, 25
  • WB = 45000/100000 = 0, 45
  • W C = 30000/100000 = 0, 30

Portfelli tootlus arvutatakse järgmise valemi abil

R p = ∑ (w i * r i )

  • Portfelli tootlus = (0, 25 * 10%) + (0, 45 * 15%) + (0, 30 * 20%)
  • Portfelli tootlus = 15, 25%

Oodatud väärtuse valem - näide # 3

Võtame näite, kus portfell koosneb investeeringutest kolmesse varasse A, B ja C ning nende investeeringud igasse varasse on nagu 3000 dollarit investeeritakse A-sse, 5000 dollarit investeeritakse B-sse ja 2000 dollarit investeeritakse C-sse. Eeldame nüüd, et oodatav tootlus, mis saame iga investeeringu jaoks A, B, C on vastavalt 20%, 12% ja 15%. Nii et vastavalt iga investeeringu väärtusele 3000, 5000 ja 2000 dollarit iga portfelli vara kohta. Arvutage portfelli oodatav tootlus.

Lahendus:

Iga investeeringu kaal arvutatakse järgmiselt:

  • W A = 3000 dollarit / 10000 dollarit = 0, 3
  • W B = 5000 dollarit / 10000 dollarit = 0, 5
  • W C = 2000 dollarit / 10000 dollarit = 0, 2

Portfelli oodatav tootlus arvutatakse järgmise valemi abil

Eeldatav tootlus = ∑ (p i * r i )

  • Portfelli eeldatav tootlus = (0, 3 * 20%) + (0, 5 * 12%) + (0, 2 * 15%)
  • Portfelli eeldatav tootlus = 15%

Portfelli kogutootlus on 15%.

Lisaks loodetava tulu arvutamisele on investor huvitatud ka enne konkreetsesse vara investeerimist iga investeerimisvaraga seotud riski kindlaksmääramisest. Et teha kindlaks, kas portfelli komponendid on investori riskitaluvuse ja investeerimiseesmärkide saavutamiseks korralikult joondatud.

Kui võtame näite, kus kahe erineva portfelli iga vara näitab järgmist tulu, vastavalt viis aastat:

Portfelli komponent A: 12%, 8%, 20%, - 10%, 15%

Portfelli komponent B: 7%, 9%, 6%, 8%, 15%

Kui arvutame mõlema portfelli komponendi oodatava tootluse, annab see sama oodatava tootluse - 9%. Arvestades, et iga komponendi puhul uuritakse sellega kaasnevat riski, tuginedes iga-aastasele kõrvalekaldumisele oodatavast keskmisest tootlusest. Ja te mõistaksite ka, et portfelli A komponendid sisaldavad viis korda rohkem riski kui portfelli komponent B. Standardhälve näitab dispersioonitaset keskmisest väärtusest.

Seletus

Kuidas arvutada investeeringu eeldatavat tootlust?

Erineva võimaliku tootluse valem, mille kaudu arvutame investeeringu eeldatava tootluse, mis arvutatakse järgmistes etappides:

1. samm : algselt peame investeeringu alguses kindlaks määrama, kui palju me kavatseme investeerida ja investeeringu väärtust.

2. samm. Seejärel saate perioodi lõpus teada investeeringu väärtust.

3. samm . Nüüd arvutage tootlus vara väärtuse põhjal igal tõenäosusel igal perioodi algfaasis ja lõpus.

4. samm : Lõpuks on erineva tõenäolise tootlusega investeeringu eeldatav tootlus iga tõenäolise tootluse ja antud vara vastava tõenäosuse korrutis.

Eeldatav tootlus = ∑ (p i * r i )

Kus,

  • p = konkreetse vara tõenäosus
  • r = vastava vara tagastamine

Kuidas arvutada portfelli eeldatavat tootlust?

Erinevad sammud, mille abil saame arvutada portfelli oodatava tootluse, mis on investeeringu oodatava tootluse pikendus, pöörame siin suuremat rõhku iga portfelliinvesteeringu kaalutud keskmisele tootlusele ja see arvutatakse järgmiselt:

1. samm : Esialgu peame kindlaks määrama summa, mille kavatseme perioodi alguses investeerida.

2. samm : Järgmises etapis peame määrama iga portfelli kuuluva vara kaalu, mida tähistatakse kui w.

3. samm : Lõpuks arvutatakse muutuva tootlusega portfelli oodatav tulusus iga portfelli kuuluva vara muutuva tootluse korrutisena koos nende vastava kaaluga, nagu allpool täpsustatud:

Eeldatav tootlus = ∑ (w i * r i )

Kus

  • w = konkreetse vara kaal
  • r = vastava vara tagastamine

Eeldatava väärtusevalemi olulisus ja kasutamine

Oodatav tulusus mängib portfelli üldise tootluse määramisel üliolulist rolli, investorid kasutavad seda laialdaselt kasumi või kahjumi prognoosimisel sellesse investeerimisel. Eeldatava tootluse valemi alusel saab investor otsustada, kas ta peaks ka edaspidi investeerima antud tõenäolisse tootlusesse. Lisaks saab investor pöörata rohkem rõhku vara kaalule, olenemata sellest, kas mingi varjamine on vajalik.

Lisaks sellele saab investor kasutada eeldatava tulu valemit ka järjestamisel ja lisaks saab edetabeli alusel otsustada, kas nad peavad sama vara investeerima. Rohkem on vara eeldatav tulu, seda parem on vara.

Eeldatava väärtuse valemi kalkulaator

Võite kasutada järgmist eeldatava väärtuse kalkulaatorit

w 1
r 1
w 2
r 2
R lk

R p = (w 1 xr 1 ) + (w 2 xr 2 )
=(0 x 0) + (0 x 0) = 0

Soovitatavad artiklid

See on juhend eeldatava väärtuse valemiga. Siin käsitleme kuidas arvutada eeldatavat väärtust koos praktiliste näidetega. Pakume ka allalaetava Exceli malli abil eeldatava väärtuse kalkulaatorit. Lisateabe saamiseks võite vaadata ka järgmisi artikleid -

  1. Jäägitulu valem | Mõiste | Näited
  2. Annuiteetvalemi nüüdisväärtuse näited
  3. Kuidas arvutada ebakindlust valemi abil?
  4. Absoluutväärtuse arvutamise valem (Exceli mall)

Kategooria:

Ettevõtluse arendamine