Erinevus ROE ja ROA vahel
Omakapitali tootlus määratakse kindlaks kasumi summana, mille ettevõte teenib aktsionäride investeeringutest ettevõttesse, või see on mõõt, mis näitab, kui tõhusalt on ettevõte investeerinud dollarisummasse ja teenides sellest paremat kasumit. Omakapitali tootlus on olulisem kui aktsionäridele investeeringutasuvus, kuna see määratleb viisi, kuidas teie raha ettevõttesse reinvesteeritakse. Vara tootlus määrab, kui palju kasumit ettevõte teenib oma vara iga dollari eest. Varaks võib olla ükskõik milline sularaha pangas, arved, vara, seadmed, inventar ja mööbel. Varade tootlus määratleb kasumi, mille ettevõte teenib investeeritud kapitalilt (varad). Vara tootlus on riigiettevõtete jaoks, mis sõltuvad suuresti majandusharust, oluliselt erinev.
Omakapitali tootlus:
Suurema omakapitali tootlusega ettevõte suudaks sisemiselt rohkem sularaha teenida. Seega on alati parem investeerida ettevõtetesse, mille omakapitali tootlus on kõrgem ja püsiv. Parema tulu saamiseks ei ole alati soovitatav investeerida kõrge tootlusega ettevõtetesse. On teatud kriteeriumid, mille alusel ettevõte võrdleb omakapitali tootlust oma tööstuse keskmisega. Üldiselt on see kõrgem suhe, seda parem on ettevõte sellesse investeerida.
Omakapitali tootlust saab arvutada järgmise valemi alusel:
Omakapitali tootluse suhe = Puhaskasum / Keskmine omakapital
Kui suudaksime lahendada omakapitali tootluse probleemi, mis on vaid osa keerulisest probleemist, on ka muid asjaolusid, kus saame kasutada omakapitali tootluse suhte võrrandit.
Puhaskasum arvutatakse viimase terve majandusaasta või kaheteistkümne kuu järel majandustegevuse liitmisel kasumiaruandes. Ja keskmise omakapitali arvutamiseks liidetakse perioodi alguses ja lõpus omakapital ning jagatakse kahega. Parim tava investoritele, nad saavad kvartaalse bilansi põhjal arvutada täpsema omakapitali keskmise.
Võtame näiteks, oletame, et ettevõtte aastane sissetulek on 1 800 000 dollarit ja keskmine aktsionäri omakapital 12 000 000 dollarit. Siis saame ettevõtte ROE 15%
ROE = 1 800 000 dollarit / 12 000 000 dollarit = 15%
Vara tootlus (ROA):
Kui võrrelda ROA-d, on parim tava võrrelda seda sarnase ettevõtte ROA-ga või ettevõtte varasemate ROA-numbritega.
Nagu me teame, on ettevõtte koguvara kogukohustuste ja omakapitali summa. Ja ettevõtte varasid finantseeritakse kas võla või omakapitaliga. Suurema võla tulemus kaob, kui lisame laenamise kulud vastava perioodi nimetaja puhastulule ja keskmisele varale. Vara tootluse arvutamiseks on määratletud valem.
ROA = (netosissetulek + intressikulud) / varade keskmine kogusumma
ROA annab investoritele ettekujutuse sellest, kui suurt mõju ettevõttel on ja kui efektiivselt konverteerib ettevõte oma investeeringu netotuluks. Mida rohkem on ROA-numbrit, seda tõhusamalt teenib ettevõte väiksemate investeeringutega raha.
Pea ja pea võrdlus ROE ja ROA vahel (infograafika)
Allpool on toodud 7 peamist erinevust ROE ja ROA vahel 
Peamised erinevused ROE ja ROA vahel
Arutleme mõne peamise erinevuse vahel ROE vs ROA:
- Omakapitali tootlus määratakse kasumi summana, mille ettevõte saab aktsionäri investeeringust ettevõttesse. Kuigi varade tootlus on varadest või ressurssidest teenitav kasumi summa.
- Erinevus ROE ja ROA vahel on finantsvõimendus, mille korral ROEga ei kaasne mingit võlga. ROA-s lisatakse sellele võla osa, mis on selgelt määratletud bilansis (varad kokku = kohustused + omakapital)
- Omakapitali tootlus on palju rohkem seotud kapitali või finantsjuhtimisega. Vara tootlus tegeleb aga juhtimise juhtimisega palju rohkem.
- Investorid, kes soovivad omakapitali tootlust näha, võivad valemis teha mõned muudatused, lahutades puhaskasumist eelistatud dividendid ja lahutades omakapitalist eelistatud omakapitali. Kuigi vara tootlus ei hõlma lugeja mingisuguseid eelistatud dividende.
- Omakapitali tootlus arvutatakse kui aastane puhaskasum perioodi jooksul jagatud keskmise aktsionäri omakapitaliga ja varade tootlus arvutatakse puhaskasumi jagatuna keskmise koguvaraga.
ROE vs ROA võrdlustabel
Vaatame 7 parimat ROE ja ROA võrdlust
| S.Ei | Omakapitali tootlus (ROE) | Vara tootlus (ROA) |
| 1 | Kasumi summa, mille ettevõte saab aktsionäri investeeringult | See on meede, kui palju ettevõte teenib nende ressurssidest või varast. |
| 2 | ROE ja ROA erinevus on võla finantsvõimendus; mida ROE ei sisalda. | Erinevus ROE ja ROA vahel on võlg, mis on juba kajastatud bilansis (varad kokku = kohustused + omakapital) |
| 3 | See aitab kindlaks teha kapitali või finantsjuhtimise tõhusust | See tegeleb juhtimise juhtimisega ja aitab selle tõhusust kindlaks teha. |
| 4 | ROE saab arvutada jagades eelistatud dividendid lugejast. | ROA arvutamisel pole eelistatud dividendi vaja. |
| 5 | Omakapitali tootlust saab arvutada allpool mainitud valemi abil:
ROE = puhaskasum / keskmine omakapital | Varade tootlust saab arvutada allpool mainitud valemi abil:
ROA = puhaskasum / keskmine vara kokku. |
| 6 | Kõrgem ROE ei anna ettevõtte kohta muljetavaldavaid tulemusi. | ROA on parem meede ettevõtte finantstulemuste määramiseks. |
| 7 | Suurem tootlus koos kõrgema tootlusega ja hallatava võlaga annab korralikku kasumit. | Kõrgem tootlus võib olla eksitav madalama tootluse ja ettevõtte suure võla korral. |
Järeldus - ROE vs ROA
ROE vs ROA on kaks peamist terminit, mida kasutatakse sagedamini ettevõtte finantstulemuste määramiseks. Peale selle on ettevõtte finantsseisundi ja kasumlikkuse mõõtmiseks veel mitmeid tegureid. Kuid ROE vs ROA kasutatakse tavaliselt ettevõtte tulemuste mõõtmiseks, kus omakapitali tootlus määrab sidusrühma investeeringult saadava kasumi suuruse ja vara tootlus määrab ära nende varade tootluse.
Soovitatavad artiklid
See on juhend peamiseks erinevuseks ROE ja ROA vahel. Siin käsitleme ka peamisi erinevusi ROE vs ROA koos infograafika ja võrdlustabeliga. Võite lisateabe saamiseks vaadata ka järgmisi artikleid -
- Võrdluse vastutuse ja kulude vahel
- Erinevused dividendide ja kasvu vahel
- Tulud vs kasum - kumb on parem
- Brutotulu vs puhastulu
- Mis on omakapitali suhe?