Negatiivse korrelatsiooni näite ülevaade
Negatiivne korrelatsioon on teatud tüüpi statistiline mõõde, mida kasutatakse kahe muutuja vahelise seose kirjeldamiseks. Negatiivne korrelatsioon toimub siis, kui üks muutuja suureneb, kui teine väheneb, ja vastupidi. Portfellihaldurid kasutavad selliste omadustega varasid portfelli mitmekesistamiseks, riski vähendamiseks või leevendamiseks
Negatiivse korrelatsiooni näited
Negatiivse korrelatsiooni näited on järgmised:
Negatiivse korrelatsiooni näide - 1
Vaatame näidet. Oletame, et portfellihaldur investeerib finantssektorisse. Kuid viimastel kuudel on nende aktsiate hinnad Fedis tehtud muudatuste tõttu langenud. Tema analüüsi kohaselt hakkavad aktsiad veelgi kukkuma ja see võib samuti põhjustada krahhi. Ta ei tegele nende aktsiate müügiga ja soovib neid hoida oma kliendi pikaajalise eesmärgi kohaselt.
Kuid ta mõistab, et ta pole oma portfelli mitmekesistanud ega riskidega hakkama saanud. Ta mõtleb selliste varade kasutamisele, millel on negatiivne korrelatsioon finantssektoriga. Varad, millel on negatiivne korrelatsioon aktsiatega, on kuld. Seejärel müüb portfellihaldur osa oma investeeringutest finantssektorisse ja ostab negatiivse korrelatsiooni ärakasutamiseks kulda
Kui ta ei taha isegi osa oma portfellist müüa, saab portfellihaldur ka oma riski maandada. Negatiivset korrelatsiooni saab kasutada ka riskimaandamise eesmärkidel, mis omakorda vähendab riski. Haldur võib võtta tasaarvestavaid positsioone, sel juhul võib ta näiteks võtta finantsteenuste aktsiate müügioptsioone või isegi ostuoptsioone müüa. Neid mõlemaid peetakse negatiivse korrelatsiooniga varadeks
Negatiivse korrelatsiooni näide - 2
Lara on investor, kes soovib oma portfelli lisada Amazoni või Apple'i aktsiaid. Tema portfell jälgib peamiselt S&P 500 varusid. Enne selle ostmist soovib ta analüüsida ja uurida aktsiaid, mis aitavad tal oma portfelli mitmekesistada ja mis kõige tähtsam - mitte suurendada oma portfelli süstemaatilist riski. Selle täitmiseks plaanib ta uurida mõlema nimetatud varude seost
Ta saab teada viimase kolme aasta hinnad ja arvutab korrelatsiooni. Apple'i korrelatsioon indeksiga on -0, 9, samas kui tema portfell on -0, 7. Teisest küljest on Amazoni korrelatsioon indeksiga 0, 9, samas kui tema portfellis on 0, 2
Ülaltoodut vaadates otsustab Lara negatiivse korrelatsiooni põhjal lisada oma portfelli Apple
Negatiivse korrelatsiooni näide - 3
Finantseerimise üliõpilasele antakse riskide ja mitmete aktsiate tootluse proov ning tal palutakse otsustada, milline neist on tema investorile parim, kui talle antakse võimalus neid nõustada. Tema kliendi peamine eesmärk on riski maandamine ja portfelli mitmekesistamine. Samuti puutub ta kokku naftahindadega
Ta vaatab paralleelselt mitmeid tegureid, nagu risk, tootlus ja korrelatsioon. Allpool on loetelu varudest, mille hulgast ta peab valima
Ta vaatab kõiki neid aktsiaid ja täheldab, et kahe kõige suurema tootlusega aktsiatega, st 12% ja 15%, on portfelliga positiivne korrelatsioon. Ta küsib, kas see on õige valik. Siiski täheldab ta, et Facebooki korrelatsioon turuga on 1, 0, mis on ideaalselt korrelatsioonis. Seejärel vaatab ta S&P 500 viimase aasta turu tulemusi.
Numbreid vaadates mõistab ta, et positiivse globaalse väljavaate tõttu on turul olnud eelmisel aastal hea. Tema sõnul ei näe praegused turutingimused siiski samad. Nii et kui ta ostab Facebooki ja vaatab täiesti positiivset korrelatsiooni, järeldab ta, et kui turg langeb, pärsib ka selle aktsia hind. Seetõttu ei vali ta Facebooki, kuhu investeerida
Järgmisena vaatab ta Shelli, ta on teadlik, et klient puutub kokku naftahindadega. Selle ettevõtte valimisega ei kaasne mitmekesistamise eeliseid. Selle kõrvale jättes kontrollib ta korrelatsiooni. Korrelatsioon 0, 6 tähendab, et kui turg tõuseb, tõusevad aktsiate hinnad ja vastupidi. Mõlemat nimetatud tegurit vaadates valib ta kesta
Järgmisena vaatleb ta Vistarat, ehkki tootlus pole kõige suurem, kuid võib pakkuda mitmekesistamise eeliseid. Esiteks, kuna tegemist on lennuettevõttega, kui see on naftapositsiooniga negatiivselt seotud, ja teiseks on korrelatsioon turuga -1, mis tähendab, et kui turuhind tõuseb, siis aktsiahind langeb. Mõlemad asjad vastavad ideaalselt tema eesmärgile ja seetõttu valib ta Vistara
Negatiivse korrelatsiooni näide - 4
Vaatame selles näites mõningaid tegeliku reaalsuse stsenaariume negatiivse korrelatsiooni kohta.
Kõige tavalisem näide on võlakirjade hind ja intressimäärad. Intressimäära tõustes võlakirja hind langeb. Sel juhul muutuvad fikseeritud intressiga võlakirjad väärtusetuks, kuid tegeliku raha hind on juba tõusnud
Veel üks klassikaline näide oleks nafta ja naftatootjate (BP, Shell) hind. See on lennuettevõtjate hinnaga negatiivselt seotud.
Ülaltoodud on loogilised ja võivad olla seotud, kuid on ka erinevaid. Näiteks kartulikrõpsude tootjate hind vs kartuli hind. Nafta hind vs tarbijate suva järgi valitud ettevõtete aktsia hind. Üks loogika võib olla selline, et hindade langedes on kosmeetikatoodete ja muude toodete ostmiseks rohkem käsitsi sissetulekuid või suvalist tulu.
Teine näide on hind os dollari ja areneva turu võla hind. Kui USD hind tõuseb, väheneb tärkava turumajandusega riikide võime oma võlad tagasi maksta, mis omakorda suurendab maksejõuetuse tõenäosust
Korrelatsioon ei pruugi olla täiesti negatiivselt korrelatsioonis
Järeldus
Korrelatsioonimeetodi kasutamisel on nii plusse kui miinuseid. Otsuste tegemisel on oluline, et neid ei tehtaks eraldatult ning otsuseid tuleks kasutada kõigi meetodite tulemuste põhjal.
Soovitatavad artiklid
See on olnud juhend negatiivse korrelatsiooni näites. Siin käsitleme negatiivse korrelatsiooni määratlust ja 4 parimat näidet koos üksikasjaliku selgitusega. Lisateavet leiate ka meie muudest soovitatud artiklitest -
- Teostatavusuuringu näited
- Monopolistliku konkurentsi näited
- Liitnäide
- Panga lepitamise näide