Kaasatud kapitali tootlus (sisukord)

  • Valem
  • Näited
  • Kalkulaator

Mis on kapitali tootluse valem?

Mõiste „kasutatud kapitali tootlus” viitab kasumlikkuse suhtele, mida analüütikud kasutavad selleks, et kontrollida, kui tõhusalt suudab (majandus) üksus kasutada äritegevuses kasutatud kapitali teatud aja jooksul kasumi teenimiseks. Teisisõnu, kasutatud kapitali tootlus on mõõt, mis näitab, mitu dollarit saab teenitud kapitali igast dollarist teenida. Kasutatav kapital sisaldab nii omakapitali kui ka võlakohustusi. Kaasatud kapitali tasuvuse valemi saab tuletada ettevõtte ärikasumi või kasumi enne intresside ja maksude (EBIT) jagamisel koguvara ja lühiajaliste kohustuste vahega. Matemaatiliselt on ROCE valem esindatud järgmiselt:

Return on Capital Employed = EBIT / (Total Assets – Total Current Liabilities)

Kaasatud kapitali tasuvuse valemit saab väljendada ka ärikasumi jagamisel omakapitali ja pikaajaliste kohustuste summaga. Matemaatiliselt on ROCE valem esindatud järgmiselt:

Return on Capital Employed = EBIT / (Shareholder's Equity + Long Term Liabilities)

Kavandatud kapitali tootluse näited (Exceli malliga)

Võtame näite, et paremini mõista hõivatud kapitali tootluse arvutamist.

Selle kapitali tootlikkusega seotud valemi Exceli malli saate alla laadida siit - kapitali tootluse suurendamise valemi Exceli mall

Kaasatud kapitali tootlus - näide nr 1

Võtame näiteks hüpoteetilise ettevõtte. Värske majandusaasta aruande kohaselt on aruandeperioodi ärikasum 50 000 dollarit, bilansipäeva seisuga oli koguvara ja lühiajalised kohustused kokku vastavalt 1 000 000 ja 500 000 dollarit. Arvutage ettevõtte kapitali tootlus aasta jooksul.

Lahendus:

Töötava kapitali tootlus arvutatakse järgmise valemi abil

Kaasatud kapitali tootlus = EBIT / (varad kokku - lühiajalised kohustused kokku)

  • Töötava kapitali tootlus = 50 000 dollarit / ((1 000 000 - 500 000 dollarit)
  • Kaasatud kapitali tootlus = 10%

Seetõttu teenis ettevõte aasta jooksul kapitali tootlust 10%.

Kaasatud kapitali tootlus - näide nr 2

Võtame näiteks teise ettevõtte, kelle puhaskasum oli kasumiaruandes 40 000 dollarit. Lisaks registreeriti intressimaksetena vastavalt 10 000 ja 9000 dollarit. Teisest küljest olid aktsionäride omakapital ja pikaajalised kohustused bilansipäeva seisuga vastavalt 500 000 ja 1 000 000 dollarit. Arvutage ettevõtte kapitali tootlus aasta jooksul.

Lahendus:

EBIT arvutatakse järgmise valemi abil

EBIT = puhastulu + intressikulud + tasutud maksud

  • EBIT = 40 000 dollarit + 10 000 dollarit + 9000 dollarit
  • EBIT = 59 000 dollarit

Töötava kapitali tootlus arvutatakse järgmise valemi abil

Kaasatud kapitali tootlus = EBIT / (omakapital + pikaajalised kohustused)

  • Töötava kapitali tootlus = 59 000 dollarit / ((500 000 dollarit + 1 000 000 dollarit)
  • Kaasatud kapitali tootlus = 3, 93%

Seetõttu teenis ettevõte aasta jooksul kasutatud kapitali tootlust 3, 93%.

Kaasatud kapitali tootlus - näide nr 3

Võtame näiteks Apple Inc. Nagu viimase majandusaasta aruande kohaselt oli Apple puhastulu 59 531 miljonit dollarit, intressikulud 3240 miljonit dollarit ja tulumaksu eraldis 13 372 miljonit dollarit. Teisest küljest oli koguvara ja lühiajaliste kohustuste bilansimaht vastavalt vastavalt 365 725 miljonit dollarit ja 116 866 miljonit dollarit. Arvutage Apple Inc.-le kaasatud kapitali tootlus

Lahendus:

EBIT arvutatakse järgmise valemi abil

EBIT = puhastulu + intressikulud + tasutud maksud

  • EBIT = 59 531 miljonit dollarit + 3240 miljonit dollarit + 13 372 miljonit dollarit
  • EBIT = 76 143 miljonit dollarit

Töötava kapitali tootlus arvutatakse järgmise valemi abil

Kaasatud kapitali tootlus = EBIT / (varad kokku - lühiajalised kohustused kokku)

  • Töötatud kapitali tootlus = 76 143 miljonit dollarit / (365 725 miljonit dollarit - 116 866 miljonit dollarit)
  • Kaasatud kapitali tootlus = 30, 60%

Seetõttu broneeris Apple Inc. eelmisel aastal 30, 60% kasutatud kapitali tootluse.

ROCE valemi selgitus

Kaasatud kapitali tasuvuse valemi saab tuletada järgmiste sammude abil:

1. samm: kõigepealt määrake ärikasum või EBIT, mis esitatakse tavaliselt otse kasumiaruandes. Kui seda aga otseselt ei mainita, saab selle arvutamiseks liita ettevõtte kasumiaruandest ettevõtte puhastulule tagasi makstud intressikulud ja maksud.

Ärikasum, EBIT = puhastulu + intressikulud + tasutud maksud

2. samm: seejärel arvutage ettevõtte bilansist välja koguvara, mis sisaldab nii pikaajalisi kui ka lühiajalisi varasid, nagu näiteks seadmed ja seadmed, makstud ettemaksed, nõuded ostjate vastu jne.

3. samm: seejärel selgitage ettevõtte bilansist välja lühiajalised kogukohustused, mis hõlmavad ühe aasta jooksul tasumisele kuuluvaid kohustusi, näiteks võlgnevused võlgnevustele, viitvõlad, makstavad intressid jne.

4. samm: Lõpuks võib saadud kapitali tootluse valemi tuletada, jagades ärikasumi (1. samm) koguvara (2. etapp) ja lühiajaliste kohustuste koguarvu (3. samm) vahega, nagu on näidatud allpool.

Kaasatud kapitali tootlus = EBIT / (varad kokku - lühiajalised kohustused kokku)

Kapitalivälise kapitali tootluse olulisus ja kasutused

Oluline on mõista kasutatud kapitali tasuvuse mõistet, kuna investorid ja analüütikud kasutavad seda tasuvuse määra tavaliselt selleks, et hinnata, kui tõhusalt ettevõte suudab ettevõtluses kasutatavat kapitali ära kasutada. Tavaliselt peetakse kasutatud kapitali tootlust paremaks näitajaks kui omakapitali tootlust, kuna esimene analüüsib nii omakapitali kui ka võla tasuvust. Tavaliselt kasutatakse seda sama tööstuse ja sarnase ulatusega ettevõtete võrdlemiseks. Mõnel juhul kipuvad suure sularahareserviga ettevõtted arvestama sularaha kasutatud kapitali arvutamisel, mis pole tavapärane praktika.

Kapitali tootlikkusega valemi kalkulaatori tootlus

Võite kasutada järgmist kapitali tootluse arvutamise kalkulaatorit

EBIT
Varad kokku
Lühiajalised kohustused kokku
Kaasatud kapitali tootlus

Kaasatud kapitali tootlus =
EBIT
=
(Varad kokku - lühiajalised kohustused kokku)
0
= 0
(0–0)

Soovitatavad artiklid

See on juhend kapitali tootluse vähendamiseks. Siin käsitleme kuidas arvutada hõivatud kapitali tootlust koos praktiliste näidetega. Pakume ka kapitali tootluse kalkulaatorit koos allalaaditava excelimalliga. Lisateabe saamiseks võite vaadata ka järgmisi artikleid -

  1. Turu ja raamatu suhe | Valem | Arvutus
  2. Dividendide väljamakse suhte valemi kalkulaator
  3. Kuidas arvutada valemi abil maksekvivalentset saagikust?
  4. Omakapitali tootluse (ROE) valemi näited

Kategooria:

Ettevõtluse arendamine