Kasvuvaru ja väärtusvaru - 6 parimat erinevust (infograafikaga)

Erinevus kasvuvarude ja väärtusvarude vahel

Arvatakse, et lähiajal on kasvualadel märkimisväärne kasvupotentsiaal. Seda arusaama peetakse tavaliselt seetõttu, et need ettevõtted on laiema turu või vastava majandusharuga võrreldes püsivalt näidanud keskmisest paremat töötasu kasvu. Neid aktsiaid hinnatakse kõrgekvaliteedilisteks aktsiateks või edukate ettevõtetena, millel on eristavad tulevikuväljavaated. Väärtusvarusid peetakse nende tegeliku väärtuse või teisisõnu põhiväärtusega võrreldes praegu alahinnatuks. Vastavad ettevõtted on põhimõtteliselt kindlad, kuid mingil ajutisel põhjusel peavad enamik turul osalejaid neid vähem soodsateks investeeringuteks.

Uurime üksikasjalikumalt kasvuvarude ja nende väärtuse hindamist:

Enamik neist kasvuettevõtetest maksab dividende vähe või ei maksa üldse, kuna kasumi tagasi kühveldamist ettevõtte edasiseks laiendamiseks peetakse teostatavamaks ja tulusamaks võimaluseks. Tulevikuväljavaadete eristamiseks võiksid olla uuenduslikud tooted / teenused, pidev uuenduslike ideede voog, mille kiire muutumine toimub pidevalt, head ärimudelid või lihtsalt hea juhtimine. Enamik kasvuettevõtetest on uued ettevõtted, kes kasutavad ära oma innovaatilisi ideid. Kuigi kasvuaktsiad pakuvad kapitalilt suurt tulu, on ka hindade languse tõenäosus suur, eriti väikeste ebastabiilsete ettevõtete puhul.
Põhjuste näideteks võivad olla juriidilised probleemid, negatiivne reklaam või lühiajaliselt pettumust valmistav tulu või muud konkreetsemad probleemid, mis pole ettevõtte tegevusega seotud. Investorid soovivad neid aktsiaid arveldada, ostes madalate soodsate hindadega ja müües, kui turg kasutab vastavate ettevõtete täielikku potentsiaali.
Aktsia tegelik väärtus on subjektiivne mõiste ja see võib varieeruda sõltuvalt investori erinevatest eeldustest. Väärtusgrupp koosneb tavaliselt suhteliselt suurematest ja väljakujunenud ettevõtetest, millel on rahaliselt tugevad põhialused, ja seetõttu on nad vähem riskantsed kui kasvuaktsioonid. Väärtusrühmas võiksid siiski olla ka uute ettevõtete aktsiad, mille potentsiaali pole laiemad turuosalised täielikult teadvustanud.
Riskikartlikud investorid võivad kasutada ka üsna stabiilseid sissetulekuaktsiaid, mis pakuvad konkurentsivõimelisi dividende nagu kommunaalteenuste ettevõtete tavalised aktsiad või eelistatavad aktsiad, mis lubavad fikseeritud dividende.

Kasvuvaru vs. väärtpaberite infograafika

Allpool on toodud 6 peamist erinevust kasvuvaru väärtuse ja väärtuse vahel

Peamine erinevus kasvuvarude ja väärtusvarude vahel

Nagu näete, on kasvuvaru väärtuse ja väärtusvaru vahel palju erinevusi. Vaatame peamisi erinevusi kasvu- ja väärtusvarude vahel -

Investor peab kasvuvarusid seotuks kiire kasvuga ettevõtetega, millel on eristatavad tulevikuväljavaated, mis eeldatavasti aitavad kiiremini suurendada tulusid / tulusid, võrreldes turu / tööstusega. Väärtusaktsiad on investori arvates seostatavad põhimõtteliselt usaldusväärsete ettevõtetega, kuid lühiajaliste ebasoodsate põhjuste tõttu aktsiaturul praegu alahinnatud
Kasvuvarud on tavaliselt kõrgemad P / E või P / B suhtarvuga kallimad, kuna laia turuosalised eeldavad, et nendel ettevõtetel on head kasvuväljavaated, samas kui madala P / E või P / B suhtarvuga on väärtpaberivarud odavamad, kuna turuosalised erinevad vaade ettevõtte tuleviku kasvuväljavaadetele investori ees.
Kasvuinvesteeringutel on suurem ülespoole suunatud potentsiaal, mis põhineb eeldusel, et kasvuettevõtted üllatavad turge jätkuvalt oma uuenduste või ärimudelitega. Väärtuse investeerimisel on piiratud tõusupotentsiaal, kuna turg tunnistab lõpuks ettevõtete kogu potentsiaali ja hindab aktsiaid õigesti.
Kasvuvarud on ettevõtte põhinäitajatega võrreldes kõikuvamad ja mõnikord kallimad, samas kui väärtusvarud on piiratud negatiivse potentsiaali tõttu vähem riskantsed
Kasv aktsiatelt saadav tulu sõltub investori ettekujutuse realiseerimisest kasumi kasvuväljavaadete realiseerimisest, samas kui väärtusaktsiatest saadav tulu sõltub investori väärtuse tajumisest turul

Pea ja pea võrdlus kasvuvarude ja väärtusvarude vahel

Allpool on kõrgeim võrdlus kasvuvaru väärtuse ja väärtuse vahel

Kasvuvaru ja väärtusvaru võrdluse alus	Kasvuvarud	Väärtpaberivarud
Definitsioon	Varud, millel investori arvates on suur kasumi / müügi kasvupotentsiaal	Varud, mida investor peab turul alahindatuks
Investorite ootused	Ettevõtetelt oodatakse suuri kasumi / müügikasvu väljavaateid, sõltumata majandusoludest	Ettevõtted peaksid olema põhimõtteliselt tugevad ja hästi juhitud ning neil on kõrged või stabiilsed kasvuväljavaated
Laia turu taju	Turuosaliste arvates suure kasvupotentsiaaliga hindade ja tulude suhe või kõrge hinna ja raamatu suhe on kõrge	Kuna ettevõtted peavad seda ettevõtte jaoks ebasoodsate põhjuste tõttu vähem väärtuslikuks, on varude osakaal suhteliselt madal P / E või madal P / B suhe
Riskitase	Võrdlemisi riskantsem, kuna aktsiad on väga kõikuvad ja võivad mõnikord olla kulukad võrreldes vastava ettevõtte põhiandmetega	Võrdlemisi turvalisem investeering, kuna need on võrreldes võrreldava aktsiate või laia turuga odavamad ja seega vähem volatiilsed
Varude tagurpidi potentsiaal	Aktsiahinna ja kapitali kallinemise kõrge tõusupotentsiaal	Aktsiahinna tõusupotentsiaal on piiratud alahindamise ulatusega
Dividenditootlus	Ettevõtted eelistavad dividende maksta vähe või üldse mitte, dividenditootlus on madal	Dividenditootlus on suhteliselt kõrge, suured asutatud ettevõtted maksavad tavaliselt suuremaid dividende

Järeldus

Varud pakuvad tulu tulevase kasvu, turu praeguse alahindamise või dividenditulu kaudu. Sellest lähtuvalt oleme tunnistajaks mitmesugustele investeerimisstiilidele. majanduskasvu, väärtuse ja sissetuleku investeerimine.

Kasvuvarusid seostatakse ettevõtetega, kus on kõrge sissetuleku kasv ning eeldatakse, et need annavad tulevikus kiiret kasvu. See määratlus sobib enamasti väikeettevõtetele nende kasvufaasis. Muidugi on teil ka rohkem väljakujunenud ettevõtteid, mis võivad tänu oma uuendusmeelsele võimekusele ja tugevatele ärimudelitele, nagu näiteks Amazon, jätkuvalt suurt kasvu teenida. Kasvuvarud ei maksa peaaegu üldse dividende, kuna peavad tulude reinvesteerimist mõistlikumaks

Seevastu väärtusvarud on praegu turul alahinnatud. See sobib enamasti põhimõtteliselt usaldusväärsetele ettevõtetele, kelle konkurentsieelist on eakaaslastest raske üle saada, kuid nad on praegu turul lühiajaliste ebasoodsate sündmuste tõttu ebapopulaarsed. Väärtusinvestorid võivad otsida aktsiaid, mis kauplevad ajalooliselt madalal tasemel või atraktiivseid allahindlusi, võrreldes aktsiatega, mis põhinevad P / E või P / B tasemel jne.

Pikaajaliste investeeringute kasvu- ja väärtuspõhiste lähenemisviiside ühendamine aitab tasakaalustada riski ja tootlust. See segatud lähenemisviis annab võimaluse kapitali kallinemiseks kogu majandustsükli jooksul, kus turu- ja majandusolukord pakuvad võimalusi mõlemat tüüpi investeeringute kasvuks. Loodan, et nüüd pidi teil olema õiglasem idee mõlemast kasvu- ja väärtusaktsiast. Olge kursis meie ajaveebiga, et saada rohkem selliseid artikleid.

Soovitatav artikkel

See on juhend peamiste erinevuste vahel kasvufaaside ja väärtusvarude vahel. Siin käsitleme ka peamisi erinevusi kasvufaasis vs väärtuse suurendamine infograafikaga ja võrdlustabelit. Võite vaadata ka järgmisi artikleid -