Hoiustamisperioodi tootluse valem (sisukord)
- Valem
- Näited
- Kalkulaator
Mis on hoiuperioodi tagastamise valem?
Mõiste „hoiustamisperioodi tootlus” viitab investeeringutasu või investeeringuportfelli teatud ajaperioodi jooksul kogukasumilt teenitud kogutulule, mida väljendatakse protsentides. Perioodi tootluse valem saab tuletada, liites investeeringult saadud perioodilise tulu investeeringu väärtuse muutusega perioodi jooksul (lõppväärtuse ja algväärtuse erinevus) ning seejärel jagatakse tulemus algsega investeeringu väärtus.
Hoidmisperioodi valem on esindatud järgmiselt:
Holding Period Return = (Income Generated + (Ending Value – Initial Value)) / Initial Value
Kui peate määrama aasta baasil hoiustamisperioodi tulu, siis on aastaarvutatud HPR-i valem järgmine.
Annualized Holding Period Return = ((Holding Period Return + 1) 1/n – 1)
kus n tähistab investeerimishorisondi kehtivusaega mitme aasta jooksul.
Hoidmisperioodi tagastamisvalemi näide (Exceli malliga)
Võtame näite hoiustamisperioodi tootluse arvutamise paremaks mõistmiseks.
Selle hoiuperioodi tagastamise vormel Exceli malli saate alla laadida siit - hoiuperioodi tagastamise vormel Exceli mallHPR valem - näide # 1
Võtame näiteks Stefani, kes oli kolm aastat tagasi investeerinud 5000 dollarit mõnda kinnisvaraaktsiat, mis on teeninud dividende aastas 250 dollarit 1. aastal, 300 dollarit 2. aastal ja 400 dollarit kolmandal aastal. Praegu hinnatakse aktsiaid 5500 dollarini. . Arvutage antud teabe põhjal investeeringu hoidmisperioodi tulu Stefani jaoks.
Lahendus:
Kinnisvaravarude kogutulu saab arvutada järgmiselt:
Saadud tulu = Dividendid 1. aastal + Dividendid 2. aastal + Dividendid 3. aastal
- Saadud tulu = 250 dollarit + 300 dollarit + 400 dollarit
- Saadud tulu = 950 dollarit
Hoidmisperioodi tootlus arvutatakse järgmise valemi abil
Hoiustamisperioodi tulu = (saadud tulu + (lõppväärtus - algväärtus)) / algväärtus
- Hoiustamisperioodi tootlus = (950 dollarit + (5500–5000 dollarit)) / 5000 dollarit
- Hoiustamisperioodi tootlus = 29%
Seetõttu on kinnisvaraaktsiad andnud Stefanile kolme aasta jooksul 29% -list hoiustamisperioodi tulu.
HPR valem - näide # 2
Võtame näiteks kaks investeerimisportfelli. Mõlemal portfellil on sarnane riskitase, kuid erinevad tulude teenimise, investeerimisväärtuse ja investeerimishorisondi osas. Järgmise teabe põhjal saate kindlaks teha, milline portfell on kogu hoiustamisperioodi tootluse ja aastase hoiustamisperioodi tootluse osas paremini toiminud:
Lahendus:
Portfellide kogutulu saab arvutada järgmiselt:
Saadud tulu = Dividend aastal 1 + Dividend aastal 2 +… + Dividend aastal n
Portfelli X jaoks
- Saadud tulu = 500 dollarit + 600 dollarit + 550 dollarit
- Saadud tulu = 1650 dollarit
Portfelli Y jaoks
- Saadud tulu = 700 dollarit + 650 dollarit + 750 dollarit + 550 dollarit + 650 dollarit
- Saadud tulu = 3300 dollarit
Hoidmisperioodi tootlus arvutatakse järgmise valemi abil
Hoiustamisperioodi tulu = (saadud tulu + (lõppväärtus - algväärtus)) / algväärtus
Portfelli X jaoks
- Hoiustamisperioodi tootlus = (1 650 dollarit + (5700 - 5000 dollarit)) / 5000 dollarit
- Hoiustamisperioodi tootlus = 47%
Portfelli Y jaoks
- Hoiustamisperioodi tootlus = (3 300 dollarit + (6900–600 dollarit)) / 6500 dollarit
- Hoiustamisperioodi tootlus = 56, 92%
Aastane hoiuperioodi tootlus arvutatakse järgmise valemi abil
Aastane hoiuperioodi tulu = ((hoiuperioodi tulu + 1) 1 / n - 1)
Portfelli X jaoks
- Aastane arvestusperioodi tootlus = (47% + 1) 1/3 - 1
- Aastane hoiuperioodi tootlus = 13, 70%
Portfelli Y jaoks
- Aastane hoiuperioodi tootlus = (56, 92% + 1) 1/5 - 1
- Aastane hoiuperioodi tootlus = 9, 43%
Esitatud teabe põhjal pakub portfell Y kõrgemat üldist hoiustamisperioodi tootlust võrreldes portfelliga X. Kuid aasta baasil toimis portfell X lühema investeerimisperioodi tõttu paremini kui portfell Y.
HPR valemi selgitus
Perioodi tootluse valem saab tuletada järgmiste sammude abil:
1. samm: kõigepealt määrake investeeringu väärtus investeerimishorisoni alguses ja seda nimetatakse algväärtuseks.
2. samm: seejärel määrake investeeringu väärtus investeerimisperioodi lõpus ja seda nimetatakse lõppväärtuseks.
3. samm: seejärel määrake investeeringu väärtuse muutus investeeringuperioodil ja see arvutatakse lahutades investeeringu lõppväärtusest (2. samm) algväärtuse (1. samm).
Väärtuse muutus = lõppväärtus - algväärtus
4. samm. Seejärel määrake investeeringust saadav perioodiline või vahepealne tulu, mis on tavaliselt dividendide väljamaksmise vormis.
5. samm: Lõpuks saab perioodi tootluse valemi tuletada, lisades genereeritud perioodilise tulu (4. samm) investeeringu väärtuse muutusele perioodi jooksul (3. samm) ja seejärel jagatakse tulemus tulemusega investeeringu algväärtus, nagu on näidatud allpool.
Hoiustamisperioodi tulu = (saadud tulu + (lõppväärtus - algväärtus)) / algväärtus
Hoidmisperioodi tagastamisvalemi olulisus ja kasutamine
Oluline on mõista perioodi tootluse mõistet, kuna seda kasutatakse tavaliselt erinevatel perioodidel hoitavate investeeringute tootluse (tootluse) võrdlemisel. Investeeringute juhtimise seisukohast peetakse seda oluliseks mõõdikuks, kuna see annab tervikliku ülevaate investeeringu finantstulemustest, võttes arvesse nii investeeringu väärtuse suurenemist kui ka tulude jaotust.
Holding Period Return Formula Calculator
Võite kasutada järgmist hoiuperioodi tagastamise kalkulaatorit
| Tulu teenitud | |
| Lõppväärtus | |
| Algne väärtus | |
| Hoidmisperioodi tagastamisvalem | |
| Hoiustamisperioodi tagastamisvalem = |
|
|
Soovitatavad artiklid
See on olnud juhend hoiustamisperioodi tagastamise vormelisse. Siin arutame, kuidas arvutada hoiuperioodi tootlust koos praktiliste näidetega. Pakume ka allalaaditava Exceli malli hoiuperioodi tagastamise kalkulaatorit. Lisateabe saamiseks võite vaadata ka järgmisi artikleid -
- Nõutava tootluse valemi kalkulaator
- Jaotamata kasumi valemi näited
- Eelistatud dividendivormel koos Exceli malliga
- Kuidas arvutada müügitulu valemi abil?