Finantsvõimenduse suhte valem (sisukord)
- Võimendussuhte valem
- Finantsvõimenduse suhte valemi näited (Exceli malliga)
- Võimendussuhte valemi kalkulaator
Võimendussuhte valem
Finantsvõimenduse määra saab määratleda kui võla ja mis tahes ettevõtte kogukapitali suhet, et mõista mis tahes ettevõtte või üksuse võla taset.
Finantsvõimenduse suhte valemi saab väljendada järgmiselt: -
Leverage Ratio = Total Debt / Total Equity
Finantsvõimenduse suhte valemi näited (Exceli malliga)
Vaatame nüüd näidet finantsvõimenduse suhte valemi paremaks mõistmiseks.
Selle võimendussuhte? Vormel Exceli malli saate alla laadida siit - Võimendussuhte? Vormel Exceli mallFinantsvõimenduse suhte valem - näide # 1
Võtame näite ettevõttest X, mille koguvõlg on 200000 dollarit ja kogukapital 300000 dollarit. Arvutage ettevõtte finantsvõimenduse suhe.
Lahendus:
Võime finantsvõimenduse määra arvutada järgmise valemi abil
Finantsvõimenduse suhe = Võla kogusumma / Omakapital
- Finantsvõimenduse suhe = 2, 00 000 dollarit / 3, 00 000 dollarit
- Finantsvõimenduse suhe = 0, 67
Finantsvõimenduse suhte valem - näide nr 2
Võtame näiteks ettevõtte Reliance, mille aktsionäride omakapital kokku on 3, 14, 632 Cr, pikaajaline võlg on 81 596 Cr ja lühiajaline võlg on 15, 239 Cr. Arvutage välja ettevõtte Reliance finantsvõimenduse suhe.
Lahendus:
Seega pole meil koguvõlga, nii et kõigepealt saame teada koguvõla
Võlga koguarvu saab arvutada järgmise valemi abil
Võlg kokku = pikaajaline + lühiajaline
- Võlg kokku = Rs 81 596 Cr + R 15, 239 Cr
- Võlg kokku = Rs 96, 835 Cr
Siit saate nüüd teada finantsvõimenduse määra
Võime finantsvõimenduse määra arvutada järgmise valemi abil
Finantsvõimenduse suhe = Võla kogusumma / Omakapital
- Finantsvõimenduse suhe = Rs 96, 835 Cr / Rs 3, 14, 632 Cr
- Finantsvõimenduse suhe = 0, 31
Finantsvõimenduse suhte valem - näide nr 3
Võtame näiteks ettevõtte Tata Steel, mille aktsionäride omakapital on kokku 61 514 Cr, pikaajaline võlg 24, 568 Cr Rs ja lühiajaline võlg 670 Cr. Arvutage Tata Steel ettevõtte võimendussuhe.
Lahendus:
Seega pole meil koguvõlga, nii et kõigepealt saame teada koguvõla.
Võlga koguarvu saab arvutada järgmise valemi abil
Võlg kokku = pikaajaline + lühiajaline
- Võlg kokku = Rs 24, 568 Cr + Rs 670 Cr
- Võlg kokku = Rs 25 238 Cr
Siit saate nüüd teada finantsvõimenduse määra.
Võime finantsvõimenduse määra arvutada järgmise valemi abil
Finantsvõimenduse suhe = Võla kogusumma / Omakapital
- Finantsvõimenduse suhe = Rs 25, 238 Cr / Rs 61, 514 Cr
- Finantsvõimenduse suhe = 0, 41
Seega on finantsvõimenduse suhtarv 0, 41
Finantsvõimenduse suhte valemi selgitus
Finantsvõimenduse määra saab määratleda kui võla ja mis tahes ettevõtte kogukapitali suhet, et mõista mis tahes ettevõtte või üksuse võla taset. Võlg on iga ettevõtte jaoks oluline komponent, kuna see on muudest rahavormidest oluliselt odavam ja suurendab seetõttu kasumit. Teisest küljest võib kõrgema võimendusega ettevõte tulla silmitsi probleemidega, kui ettevõtte äritegevus langeb. Seega võib finantsvõimenduse hea kasutuse korral kasu saada või tekitada ettevõttele riski, kui seda ei kasutata õigesti.
Finantsvõimenduse määrasid on erinevaid. Mõned neist on võlg / omakapital, võlg / EBIDTA, võlad / varad või võlg kogukapitali suhtes. Võlg / omakapital on investorite kasutatav tavaline meede. Ettevõttele finantsvõimenduse loomiseks on mitmeid viise: -
- Varade, näiteks materiaalse põhivara ostmiseks võib ettevõte võtta võlgu.
- Ettevõte võtab laenu lühiajaliste nõuete, näiteks varude, likviidsuse jms, eest.
- Ettevõte võib võtta laenu teise ettevõtte omandamise finantseerimiseks.
- Finantsvõimendusega väljaostu teeb erakapitali investeerimisühing.
- Üksikisik võib maja ostmiseks finantseerida laenu.
- Aktsiaturgude investorid võivad oma portfelli aktsiate lisamiseks laenu võtta.
Finantsvõimenduse suurendamine võib üksikisiku või ettevõtte tulusid korrutada. Kuid sellega kaasneb ka täiendava riski hoiatus. Kui rahavood ei toeta, on tõenäoline, et ettevõte või üksikisik suudab oma maksed maksmata jätta. Seetõttu tuleks finantsvõimenduse tase targalt määratleda.
Finantsvõimenduse suhte valemi asjakohasus ja kasutamine
Finantsvõimenduse suhtarv näitab ettevõttele omast riski. Kui võla suhe on võrreldes tema eakaaslastega väga kõrge, näitab see, et ettevõttel on märkimisväärne koormus, kuna põhiosa ja intressimakseid takistaks ettevõtte rahavood. Neid rahavoogusid oleks võinud kasutada kapitalikulude kirjendamiseks või muul olulisel viisil ettevõtte kasvatamiseks. Samuti võib esineda asjaolusid, kui rahavood pole piisavalt suured, et võla tasumist toetada, siis võib juhtuda, et ettevõte peab makseviivituse täitma. Kui võlatase on üheski ettevõttes madal, tähendab see vastupidiselt, et võlamaksed ei moodusta suure osa ettevõtte rahavoogudest, seega ei ole nad tundlikud väliste asjaolude, näiteks ärimuutuste suhtes. Kuid see näitab ka seda, et ettevõttel on võime oma võlataset suurendada, kuna võlg on odavam kui muud tüüpi raha. Iga ettevõte peab leidma oma optimaalse võlataseme, mida ta saab toetada.
Kuid ühegi konkreetse ettevõtte jaoks pole optimaalne võlatase. Finantsvõimenduse suhtarvu tuleks võrrelda sarnases valdkonnas tegutsevate ettevõtetega. Näiteks on terasetööstusettevõtete võlatase üldiselt kõrgem kui teistel tööstusharudel. Seega tuleks ükskõik millise teraseettevõtte võlataset vaadates võrrelda seda ainult tema kaaslastega. Kui võlatase on kõrgem kui tema sarnastes ettevõtetes, võib see muretseda. Nii investorid kui ka mõne konkreetse ettevõtte laenuandjad eelistavad madalamat võimendustaset, kuna see tagab nende huvide kaitse ettevõtte äritegevuse languse või isegi maksejõuetuse või likvideerimise ajal. See on üks põhjusi, miks kõrgemad finantsvõimenduse määrad võivad takistada ühtegi firmat või ettevõtet lisakapitali kaasamast.
Võimendussuhte valemi kalkulaator
Võite kasutada järgmist võimendussuhte valemi kalkulaatorit
| Võlg kokku | |
| Omakapital kokku | |
| Võimendussuhte valem | |
| Võimendussuhte valem | = |
|
|
Järeldus
Finantsvõimenduse määr on mis tahes ettevõtte või ettevõtte koguvõla suhe kogu omakapitali. Finantsvõimendusel on tulude korrutamisel eelised, kuid see tähendab ka seda, et ettevõte võtab täiendava riski ja kui rahavood ei toeta, võib ettevõte maksete tegematajätmise. Igasugust ettevõtte võimendust tuleb võrrelda tema eakaaslaste võimenduse tasemega, et teada saada, kas see on kõrgem või madalam. Seda ei saa võrrelda muudes tööstusharudes tegutsevate ettevõtetega.
Soovitatavad artiklid
See on olnud finantsvõimenduse suhte valemi juhend. Siin käsitleme kuidas arvutada finantsvõimenduse suhet koos praktiliste näidetega. Pakume teile ka allalaaditava excelimalli finantsvõimenduse suhte kalkulaatorit. Lisateabe saamiseks võite vaadata ka järgmisi artikleid -
- Netotulu valem
- Näited pakkumise-küsimise levikust
- Tasuvusperioodi valemi juhend
- Võlgade ja tulude suhte valem