Volatiilsuse valem (sisukord)

  • Valem
  • Näited
  • Kalkulaator

Mis on volatiilsuse valem?

Volatiilsus on antud väärtpaberi või turuindeksi tootluse varieerumise aste antud aja jooksul. See on riski mõõt ja standardhälve on tüüpiline mõõdupuu, mida kasutatakse mis tahes antud aktsia volatiilsuse mõõtmiseks, samal ajal kui teine ​​meetod võib olla lihtsalt sama väärtpaberi või turuindeksi tootluse erinevus. Antud väärtpaberite volatiilsuse üks levinum mõõde turuindeksi või võrdlusaluse suhtes on selle beeta.

Sõltuvalt selle kasutamisest võib volatiilsust olla kahte tüüpi - kaudne volatiilsus, mis on tulevikku suunatud hinnang ja mida kasutatakse optsioonide hinnastrateegias. Teine on tavaline volatiilsus, mis on tavalisem ja kasutas tagasivaatavat reaalarvu.

Lenduvuse aste

Väärtpaberi suur volatiilsus tähendaks, et aktsiahinda mõjutavate tegurite vähesel muutumisel võib väärtpaberi hind lühikese aja jooksul liikuda drastiliselt mõlemas suunas.

Väiksem volatiilsus tähendab, et väärtpaberi väärtus ei reageeri dramaatiliselt ja kipub olema ühtlasem.

Väärtpaberi volatiilsuse arvutamine

Aastase volatiilsuse valem on esitatud allpool,

Annualized Volatility = Standard Deviation * √252

eeldusel, et aastas on 252 kauplemispäeva. Standardhälve on määr, milles hinnad erinevad antud ajavahemiku keskmisest.

Näiteks: kui S&P 500 võrdlusaluse ööpäevane standardhälve on 2015. aasta augustis 1, 73%, on selle aastane volatiilsus järgmine:

1, 73 * √252 = 27, 4

Seetõttu on S&P 500 aastane volatiilsus 2015. aastal 27, 4%, tuginedes igapäevasele volatiilsusele või igapäevastele hinnaliikumistele 2015. aasta augustis.

Kuidas arvutada standardhälvet

  • Kui teil on mitu andmepunkti
  1. Arvutage andmekogumi keskmine.
  2. Kõrvalekalde saamiseks lahutage tegelikust vaatlusest keskmine.
  3. Ruumige kõik kõrvalekalded üles ja lisage need dispersiooni saamiseks.
  4. Standardhälbe saamiseks arvutage dispersiooni ruutjuur.
  • MS-Exceli kasutamine
  1. Laadige alla antud väärtpaberi ajaloolised hinnad - kuni nõutud ajaperioodini.
  2. Arvutage päevane tootlus, mis on protsentuaalne muutus iga päev võrreldes eelmise päevaga.
  3. Kasutage Exceli funktsiooni STDEV ().

Volatiilsuse valemi näide (Exceli malliga)

Võtame näite, et volatiilsuse arvutamist paremini mõista.

Selle volatiilsuse valemi Exceli malli saate alla laadida siit - volatiilsuse valemi Exceli mall

Volatiilsuse valemi näide

Kaaluge sel juhul konkreetse aktsia ITC aastase volatiilsuse arvutamist.

Allpool on esitatud ITC andmed perioodi kohta jaanuar 2018 - detsember 2018. Arvutage ITC päevane tootlus, volatiilsus ja aastane volatiilsus.

Lahendus:

Päevased tulud, milleks on siin veerg D, arvutame C veerus nimetatud sulgemishinna abil.

Nii et tulemus on järgmine.

Samamoodi arvutage kõigi ülejäänud lahtrite päevane tootlus.

Päeva volatiilsust saab arvutada standardhälbe või STDEV () valemi abil MS-Excelis.

Väljund on järgmine.

Aastane volatiilsus arvutatakse järgmise valemi abil

Aastane volatiilsus = standardhälve * √252

Aastase volatiilsuse väljund on järgmine.

Volatiilsuse olulisus ja kasutamine

Traditsiooniliselt on see eeldus või üldine nähtus, kus riskimehhanismid, mis kasutavad põhimeetodina standardhälvet, eeldavad, et tulud vastavad normaalsele kellukakujulisele jaotusele. See annab meile kindla riski ja tagastab raamistiku ning kui kõvera tootlused ei näita sümmeetrilist käitumist, kipuvad investorid paanikasse minema.

Veel üks volatiilsusnumbrite kasutamine on väärtpaberitega kauplemine ja stop-loss punkti määramine. Aktsiate teadmine, kui palju see ettenähtud aja jooksul liigub, võib aidata investoril otsustada peatamiskahjumi üle, selle asemel, et aktsiate juhuslikest kõikumistest tulenevate kahjudega silmitsi seista.

Lenduvuse mõistmine ja selle rakenduste tundmine võib toimida kahe teraga mõõgana. Kui väga volatiilne aktsia võib teid tohututesse kahjumitesse viia, siis õigel ajal valitseva turu ajal võite isegi maksta suurt kasumit. See vähendab kahtlemata teie eeldatavat pikaajalist tootlust, kuid annab teile kindlasti võrdsed võimalused paar suurt kasu saada.

Volatiilsuse valemi kalkulaator

Võite kasutada järgmist volatiilsuskalkulaatorit

Standardhälve
Aastane volatiilsus

Aastane volatiilsus = Standardhälve x √252
=0 x √252 = 0

Soovitatavad artiklid

See on volatiilsuse valemi juhend. Siin käsitleme koos volatiilsuse arvutamist koos praktiliste näidetega. Pakume ka allalaaditava excelimalliga volatiilsuskalkulaatorit. Lisateabe saamiseks võite vaadata ka järgmisi artikleid -

  1. Portfelli tagastamise valemi kalkulaator
  2. Näited protsendi vähenemise valemi kohta
  3. Kapitali hinnakujunduse mudeli valem | Definitsioon
  4. Variatsioonikordaja valem (Exceli mall)

Kategooria:

Ettevõtluse arendamine