Erinevus inflatsiooni ja intressimäärade vahel
Inflatsiooni võib määratleda kui majanduse hinnataseme püsivat tõusu aja jooksul. Majandus ei ole silmitsi inflatsiooniga, kui hinnatase tõuseb ühe hüppega järsult, kuid ei jätka tõusu. Samuti pole see inflatsioon, kuna mõne konkreetse kauba või teenuse hind või mõne kauba või teenuse suhteline hind on tõusnud. Intressimäär on määr, millega pangad saavad keskpangalt raha laenata. Inflatsioonimäära määramiseks kasutatava rahapoliitika kujundamiseks kasutavad keskpangad selliseid intressimäärasid nagu USA föderaalfondide intressimäär või India repo intressimäär.
Uurime üksikasjalikumalt inflatsiooni vs intressimäära kohta:
Inflatsiooni ilmnemisel tõusevad peaaegu kõigi kaupade ja teenuste hinnad. Inflatsioon kahandab valuuta ostujõudu. Inflatsioon soosib laenuvõtjaid laenuandjate arvelt, sest kui laenuvõtja tagastab laenu põhiosa, on see kaupade ja teenuste osas väärtusetu, kui see oli laenamise ajal. Kontrollist kiirenevat inflatsiooni nimetatakse hüperinflatsiooniks, mis võib riigi rahasüsteemi hävitada ja põhjustada sotsiaalseid ja poliitilisi murranguid. Inflatsioonimäär on hinnataseme protsendiline tõus võrreldes võrdlusaastaga. Analüütikud kasutavad inflatsioonimäära äritsükli näitajana ja prognoosivad muutusi keskpanga rahapoliitikas.
Inflatsioonimäära arvutamiseks kasutatakse hinnataseme indeksina hinnaindeksit. Hinnaindeks mõõdab määratletud kaupade ja teenuste ostukorvi keskmist hinda. Tarbijahinnaindeks on kõige levinum inflatsioonimäära näitaja, mida paljud riigid laialdaselt kasutavad. THI näitaja koosneb kaupade ja teenuste korvist, mis kajastavad tüüpilise linnamajapidamise ostmisharjumusi. Näiteks Ameerika Ühendriikides sisaldab tarbijahinnaindeksi ostukorvi THI hindamise kategooriatena toit (14, 2%), energia (10, 5%) ja kõik kaubad vähem toitu ja energiat (75, 4%). THI arvutamiseks võrdleb USA tööjõustatistika büroo või mis tahes riigi sarnane organisatsioon (kus korvide protsent võib olla erinev) THI korvi maksumust korvi maksumusega varasemal baasperioodil. THI arvutamise valem on järgmine:
Näide tarbijahinnaindeksi arvutamisel: -
|
Üksus |
Kogus | Hind baasperioodil |
Praegune hind |
| Juustuburgerid | 200 | 2.50 | 3 |
| Kinopiletid | 50 | 7 | 10 |
| Autokütus | 300 | 1.50 | 3 |
| Kellad | 100 | 12 | 9 |
Võrdlusbaasperiood: -
Juustuburgerid - 200 x 2, 5 = 500
Kinopiletid - 50 x 7 = 350
Autokütus - 300 x 1, 5 = 450
Kellad - 100 x 12 = 1200
Korvi maksumus = 2500
Praegune periood -
Juustuburgerid - 200 x 3 = 600
Kinopiletid - 50 x 10 = 500
Autokütus - 300 x 3 = 900
Kellad - 100 x 9 = 900
Korvi maksumus = 2900
CPI = (2900/2500) x 100 = 116
Hinnaindeks on baasperioodil 16%, seega on inflatsioonimäär 16%.
Mõni teine riik kasutab inflatsiooni mõõtmiseks hulgimüügihinnaindeksit (WPI). WPI-s vaadeldakse kaupade hinnamuutusi töötlemise eri etappides (toorained, vahetooted ja valmistooted), et jälgida tekkivat hinnasurvet.
Et mõista inflatsiooni toimumist või seda, kuidas teatud inflatsioonimäär on suunatud, tuleb vaadata ükskõik millise riigi keskpanga kehtestatud intressimäära. Rahapoliitika tähendab seda, et keskpank kasutab intressimäära majanduses raha ja krediidi koguse mõjutamiseks majandustegevuse mõjutamiseks. Väidetavalt on see ekspansiivne, kui keskpank vähendab intressimäära, mis omakorda suurendab raha ja krediidi kogust majanduses. Ja kui keskpank tõstab intressimäära, mis vähendab raha ja krediidi kogust majanduses, siis öeldakse, et rahapoliitika on vastuoluline.
Nii kasutab keskpank intressimäära rahapakkumise mõjutamiseks ja seeläbi inflatsiooni suunamiseks. Raha kvantiteooria väidab, et rahasumma moodustab mingi osa majanduse kogukulutustest ja viitab vahetuskoguse võrrandile:
Hind, mis on korrutatud reaaltoodanguga, on kogukulu, nii et kiirus on keskmine kordade arv aastas, mida iga rahaühikut kasutatakse kaupade või teenuste ostmiseks. Vahetusvõrrand peab kehtima sel viisil määratletud kiirusega. Monetaristide arvates muutuvad majanduse kiirus ja tegelik väljund ainult aeglaselt. Eeldades, et kiirus ja tegelik toodang püsivad muutumatuna, toob rahapakkumise mis tahes suurenemine kaasa hinnataseme proportsionaalse tõusu. See rahapakkumise kasv saavutatakse intressimäärade langusega. Intressimäärade alanemisel saavad inimesed ja ettevõtted rohkem raha laenata. Laenude arvu suurenemise tõttu on majanduses rohkem tarbijakulutusi, mis suurendab inflatsiooni, kuna nõudlus kaupade ja teenuste järele on suurem. Ehkki intressimäärade tõus on vastupidine. Kui inflatsioon tõuseb üle teatava taseme, kui keskpank meeldib, suurendavad nad baasintressimäärasid, nii et laenamine väheneb ja tarbijad säästavad rohkem. Suurema kokkuhoiu ja vähem kasutatava sissetuleku tõttu kulutatakse vähem kulusid ning seetõttu aeglustub majandus ja väheneb inflatsioon.
Inflatsioon vs intressimäärade infograafika
Allpool on toodud viis peamist erinevust inflatsiooni ja intressimäärade vahel 
Peamised erinevused inflatsiooni ja intressimäärade vahel
Mõlemad inflatsioonid vs intressimäärad põhjustavad majanduse kasvu, kuid inflatsiooni ja intressimäärade vahel on palju erinevusi.
- Inflatsiooni ja intressimäärade puhul võib inflatsiooni määratleda kui hinnataseme püsivat tõusu majanduses, samal ajal kui intressimäärad on rahapoliitika meetmed, mida iga riigi keskpank kasutab majanduse rahapakkumise ja krediidi taseme kontrollimiseks
- Inflatsioon sõltub majanduse rahapakkumise tasemest, mille üle otsustab keskpank. Majanduse intressimäärad sõltuvad paljudest makromajanduslikest teguritest, millest üks on inflatsioon.
- Kõrgem inflatsioon toob kaasa kaupade ja teenuste hinnatõusu majanduses. See toob kaasa ka kõrgemad elukallid, suuremad laenukulud, nõrgendab valuutat jne. Madalam inflatsioon näitab seevastu majanduse aeglustumist ja võib tuua kaasa majanduslanguse. Püsiv madal inflatsioon võib põhjustada suuremat töötust, nõudluse vähenemist kaupade ja teenuste järele, mis võib mõjutada kasumit. Inflatsiooni kontrollimiseks seab kõrgemad intressimäärad keskpank. Kõrgemate intressimäärade korral on laenukulud rohkem ja seega säästavad tarbijad rohkem, mitte kulutavad, mis aeglustab majandust ja vähendab inflatsiooni. Intressimäärasid vähendatakse, kui majanduses on vaja stimuleerida nõudlust, mis põhjustab suuremat laenuvõtmist ja tarbijate suuremaid kulutusi, mis põhjustab inflatsiooni kasvu.
Inflatsiooni ja intressimäärade võrdlus ühest kohast teise
Allpool on toodud parim inflatsiooni ja intressimäärade võrdlus
| Inflatsiooni ja intressimäärade võrdluse alus |
Inflatsioon |
Intressimäärad |
| Tähendus | Inflatsiooni määratletakse kui hinnataseme püsivat tõusu majanduses | Intressimäärad on rahalised meetmed, mida keskpank kasutab majanduse rahapakkumise ja krediidi kontrollimiseks |
| Arvutus | Tarbijahinnaindeksit kasutatakse üldiselt majanduse inflatsioonimäära mõõtmiseks.
THI = (korvi maksumus jooksevhindades) / (korvi maksumus baasperioodil) | RBI kasutatud intressimäär on määr, millega keskpank laenab pankadele raha |
| Mõjutavad tegurid
Inflatsioon vs intressimäärad | Inflatsioon sõltub majanduse rahapakkumisest. Rahapakkumise suurust kontrollib keskpank, kasutades selleks võrdlusintressimäärasid, et kontrollida raha pakkumist ja omakorda inflatsiooni majanduses | Võrdlusintressimäärad otsustatakse riigi erinevate makromajanduslike tegurite alusel. Üks teguritest on inflatsioon. Intressimäärasid tõstetakse, kui riigis on kõrge inflatsioon. Samuti on vahetuskursid faktor, mida keskpank intressimäärade tõstmisel või vähendamisel arvestab |
| Kõrge inflatsiooni ja intressimäärade mõju | Kõrgem inflatsioon toob kaasa kaupade ja teenuste kõrgemad hinnad, kõrgemad elamiskulud, suuremad laenukulud, nõrgendab valuutat jne ja seega avaldab see majandusele üldiselt negatiivset mõju. | Inflatsiooni kontrollimiseks seab kõrgemad intressimäärad keskpank. Kõrgemate intressimäärade korral on laenukulud rohkem ja seega säästavad tarbijad rohkem, mitte kulutavad, mis aeglustab majandust ja vähendab inflatsiooni |
| Madala inflatsiooni ja intressimäärade mõju | Inflatsioon on ka madalam, kuna see näitab majanduse aeglustumist ja võib tuua kaasa majanduslanguse. Püsiv madal inflatsioon võib põhjustada suuremat töötust, nõudluse vähenemist kaupade ja teenuste järele, mis mõjutab ettevõtete kasumit. | Majanduse nõudluse vähendamiseks langetab keskpank intressimäärasid, et stimuleerida tarbijate kulutusi ja laenuvõtmist majanduses. |
Inflatsioon vs intressimäärad - lõplikud mõtted
Keskpangad on kogu maailmas rahapoliitiliste otsuste tegemisel aastate jooksul kasutanud erinevaid majandusmuutujaid ja näitajaid. Praegu on inflatsiooni sihtimine rahapoliitiliste otsuste tegemisel kõige laialdasemalt kasutatav vahend ja tegelikult on see mõnes riigis seadusega nõutav meetod. Selliste riikide keskpangad nagu Suurbritannia, Brasiilia, Kanada, India, Austraalia, Mehhiko ja Euroopa Keskpank kasutavad praegu inflatsiooni sihtimist. Inflatsiooni sihtimist kasutatakse kas majanduse võrdlusintressimäärade tõstmiseks või vähendamiseks.
Kõige tavalisem inflatsioonimäär on 2% ja sihttase 1–3%. Sellistes riikides nagu India, mis on teel suurema kasvu poole, on inflatsiooni eesmärk 4%. Inflatsiooni eesmärk ei ole 0%, kuna erinevused selle määra ümber võimaldaksid negatiivset inflatsiooni, st deflatsiooni, mida peetakse majanduse sujuvat toimimist häirivaks. Keskpangad jälgivad kogu maailmas kontrollitud inflatsiooni kui majanduse jätkusuutliku kasvu teed.
Soovitatavad artiklid
See on juhend inflatsiooni ja intressimäärade peamiste erinevuste kohta. Siin arutasime ka inflatsiooni ja intressimäärade peamisi erinevusi infograafikaga, võrdlustabel. Võite lisateabe saamiseks vaadata ka järgmisi artikleid -
- Intressimäär vs liitintressimäär
- Arvelduskonto vs kapitalikonto
- Rahaturg vs kapitaliturg
- Esmane turg vs järelturg