Subprimeeritud laenude tutvustus
Subprimeeritud laenud on laenud, mida pakutakse kõrgema intressimääraga eraisikutele, kes ei kvalifitseeru esmatähtsate laenude saamiseks kas neile määratud madalama krediidireitingu, madala sissetuleku, kõrge laenu-väärtuse suhte või muude tegurite tõttu, mis viitavad sellele, et nad nende võlakohustus. Subprimeeritud hüpoteeklaenudest tekkinud jälgiinvestoritel puudub intresside ja põhiosa tagasimaksmise garantii.
Laenuandjad pakuvad kõrge riskitasemega laenu tavaliselt siis, kui laenuvõtja vastab järgmistele kriteeriumidele:
- Madalamad FICO skoorid, st alla 660
- Turu sulgemine
- Suurem võla ja sissetuleku suhe
- Suurem võla ja vara suhe
- Turu sulgemine viimase 24 kuu jooksul
- Pankroti lähedal
- Suuremad kohustused nagu elamiskulud, laste kulud, hariduskulud
Subprimeeritud laenukriisi põhjused aastatel 2007–2008
Alljärgnevalt on toodud kõrge riskitasemega laenude kriisi põhjused aastatel 2007–2008:
Peamine mootor oli kasumi teenimine
Hüpoteeklaenude väljastajate käitumist mõjutas nende teadmine, et hüpoteeklaenud väärtpaberitakse. Uute hüpoteeklaenutaotlejate kaalumisel polnud peamiseks mootoriks neile investoritele antud krediidireiting, vaid see, kas suudetakse tohutult raha tuua.
Krediidireitingu hindamiseks saadaval olevate tööriistade puudus
kui hüpoteekide väärtpaberistamine oli ainus teave nende poolt loodud toodete ostjate hüpoteeklaenude kohta laenu ja väärtuse suhe (laenu suuruse ja maja hinnangulise väärtuse suhe) ja laenuvõtjate FICO suhe . Muu teave hüpoteeklaenu taotlusvormi kohta peeti ebaoluliseks ja laenuandjad ei kontrollinud seda sageli. Laenuandja jaoks oli kõige olulisem, kas hüpoteeklaenu saaks teistele müüa ja see sõltus suuresti laenu väärtuse suhtest ja taotleja FICO skoorist.
Nr sõltumatust kinnisvara hindajad
Subprimeeritud laenude tagatiseks oli enamasti majavara. Mõlema laenu väärtuse suhte ja FICO skoori edastamine oli kaheldav kvaliteet. Kinnisvara hindajad, kes määrasid maja väärtuse hüpoteegi seadmise ajal, avaldasid laenuandjatele survet, et neil oleks kõrge väärtus. Potentsiaalseid laenuvõtjaid soovitati mõnikord võtta meetmeid, mis parandaksid nende FICO skoori.
Normatiivsed nõuded leevendati
USA valitsus on alates 1990. aastast üritanud laiendada koduomandit ja avaldanud survet hüpoteeklaenu andjatele, et suurendada laenusid madala ja keskmise sissetulekuga inimestele, mis tooks kaasa kõrge riskitasemega laenude järsu kasvu.
Võltstaotluse vormid
Üks kõrge riskitasemega laenude kirjeldamisel kasutatud valedest oli valelikud laenud, kuna üksikisikud, kes laenu taotlesid, olid teadlikud, et kontrolli ei teostata, ja otsustasid seetõttu valetada taotlusvormil.
Reitinguagentuuride teadmiste puudus
Reitinguagentuurid on liikunud võlakirjade reitingu tavapäraselt vormilt struktureeritud toodetele, mis sõltuvad suuresti alusvara vaikekorrelatsioonist, mis oli suhteliselt uus ja varasemate andmetega oli vähe.
Investoril puuduvad teadmised
Investorite ostetud toode oli keeruline ja nii investoritel kui ka reitinguagentuuridel on alusvara kvaliteedi kohta puudulik ja ebatäpne teave.
Subprimeeritud laenudega seotud riskid
Subprimeeritud laenudega kaasnevad teiste tavapäraste laenudega võrreldes suuremad riskid. Laenuvõtja kapitali tagasimaksmise tõenäosus on väiksem ja seetõttu nõuab laenuandja kõrgemate intresside hüvitamiseks kõrgemaid riske. Teisest küljest on laenuvõtja maksejõuetuse tõenäosus suurem, kui võetakse täiendavaid tasusid ja intresse.
Kõrgemad tasud
Algatus- ja teenustasud on kõrge riskitasemega laenude puhul tavapäraste laenudega võrreldes märkimisväärselt kõrgemad. Laenuandjad võtavad neid määrasid sageli suuremate kuumaksetena. Ka hilinenud makse tasud on kõrgemad.
Erinevus peamise laenu ja kõrge riskitasemega laenude vahel
Erinevus peamise laenu ja kõrge riskitasemega laenude vahel on järgmine:
- Peamise laenu intressid otsustab föderaalreservi pank, st söödetud fondid määravad intressimäära, millega tuntud pangad üksteiselt laenavad ja laenavad. Subprimeeritud laenud erinevad aga erinevate laenuandjate omaduste järgi.
- Subprimeeritud laene võetakse sageli autolaenude, eluasemelaenude, hariduslaenude, käibelaenude eralaenude ja väikesemahuliste ettevõtete laenudena, mis on oma olemuselt väga riskantsed, võrreldes peamiste laenudega, mida võtavad suured finantseerimisasutused, kõrgema krediidireitinguga suurettevõtted .
- Kõrge riskitasemega laenuvõtjatel puudub kindel krediidiajalugu, mis hõlmab laenu maksejõuetust, vara või tagatiseks kasutatava vara puudumist, nad on registreerinud krediitkaartide või muude olemasolevate laenude maksete tegematajätmise või üksikisiku suhtes kehtiva juriidilise otsuse. arvestades, et peaministrilaenude finantsseisund on tugevam.
Subprimeeritud laenude tüüp
Siin käsitleme kõrge riskitasemega laenude tüüpi:
1. Reguleeritavad intressimäärad
Need intressimäärad tõusevad tagasimakseperioodi jooksul järk-järgult, st neil on alguses fikseeritud intressimäär, kuid hiljem muudetud ujuvaks. Näiteks 2/28 puhul, kus fikseeritud intressimäär on sissenõutav kahe esimese aasta jooksul ja pärast esimest kahte aastat, on intressimäär muutuv. Siiski on laene, mille intressimäär mõne aja jooksul langeb. Neid antakse tavaliselt investorile, kellel on lühiajaliselt rahalisi probleeme, kuid mis võib pikas perspektiivis olla kasumlik.
2. Fikseeritud intressimääraga laenud
Seda tüüpi laenude tagasimakseperiood võib olla pikem - 30 kuni 40 aastat. Pikema tähtaja tõttu on intressimäär kõrgem ja fikseeritud madalate kuumaksetega.
3. Ainult intressiga hüpoteeklaenude laenud
Seda tüüpi laenude puhul jagunevad intressimakse ja põhiosa maksed erinevatesse perioodidesse. Näiteks maksab laenusaaja 30-aastase tagasimaksegraafiku korral intressi esimese 10 aasta jooksul, seejärel hakkab ta maksma laenu põhisummat. See on kasulik kõikuva sissetulekuga laenuvõtjatele.
4. Väärikate kõrge riskitasemega hüpoteeklaenude laenud
seda tüüpi laenu puhul on nõutav väike sissemakse, mis võib varieeruda vahemikus 2–5% kogu põhisummast, pärast mida peab laenuvõtja maksma osamakseid kõrgema intressimääraga ülejäänud põhiväärtusest. Kui laenuvõtja ei jäta ühegi osamakse tegemata, võib intressilaenult saadav intress vähendada ületunnitasu, mis on võrdne baasmääraga.
Järeldus
Paljud finantsasutused ei anna kõrge riskitasemega tagatisega laene maksejõuetuse korral kaasneva täiendava krediidiriski kihi tõttu, suurendades seeläbi nendelt laenudelt võetavaid intressimäärasid. Kuid ainult intressimäära tõstmine ei lahenda probleemi, kuna see võib laenusaajale rohkem rahalist survet avaldada.
Soovitatavad artiklid
See on kõrge riskitasemega laenude juhend. Siin käsitleme peamise laenu ja kõrge riskitasemega laenu sissejuhatust ja erinevust ning kõrge riskitasemega laenude tüüpi. Lisateavet leiate ka meie muudest soovitatud artiklitest -
- Erinevus võlgade ja omakapitali finantseerimise vahel
- Varude ja kinnisvara peamised erinevused
- Asjad, mida peate teadma isiklike rahandusteenuste põhinippides
- Inflatsiooniarvestuse tüübid ja komponendid