Katvuse suhte valem (sisukord)
- Katvuse suhte valem
- Katvuse suhte valemi näited
- Katvuse suhte valem Excelis (koos Exceli malliga)
Katvuse suhte valem
Katvuse suhtarv on mõõtmisrühm, mille eesmärk on välja selgitada konkreetse ettevõtte võime täita oma võlga ja rahalisi kohustusi, näiteks intressimakseid ja -kohustusi konkreetsel ajal tagasi maksta. Kõrge suhte väärtus näitab suurt võimekust, madal väärtus aga väiksemat võimekust. Selle uurimiseks võetakse arvesse paljusid tegureid, näiteks puhastulu, intressid, koguvara, maksmata kohustused jne. Madal suhe ei tähenda alati väiksemat võimekust. Võimalikud on muud finantstingimused, näiteks likviidsus, maksevõime. Kuigi kattearvu on mitut tüüpi, kasutavad investorid turul tavaliselt kolme suhtarvu.
# 1 - intressi katvuse suhe
Seda nimetatakse ka aja teenitud intresside suhteks. See on ettevõtte võime tasuda konkreetse võla eest antud aja jooksul intressid tagasi.
Interest Coverage Ratio (ICR) = EBIT / Interest Expense
# 2 - võlateenuste katvuse suhe
See on ettevõtte võime tasuda kogu võlateenus. Selle arvutamisel võetakse põhiosa + intresse eelseisvaks tähtajaks arvesse ka kasumiaruandes. Seda saab arvutada järgmise valemi abil.
Debt Service Coverage Ratio (DSCR) = Net Operating Income / Total Debt Service
# 3 - varade katvuse suhe
See on võime tasuda kogu võlateenus ettevõtte võlgade eest. Varad on materiaalsed varad, näiteks maa, masinad, infrastruktuurid, majad jne, mis kuuluvad bilanssi. Seda saab arvutada järgmise valemi abil.
Asset Coverage Ratio (ACR) = (Total Tangible Assets – Short Term Liabilities) / Total Outstanding Debt
Katvuse suhte valemi näited
Selle kattearvu valemi Exceli malli saate alla laadida siit - katte suhte valem Exceli mallKatvuse suhte valem - näide # 1
ABC on väike ilutoodete ettevõte. Selle EBIT on 40000 Rs ja vastavad intressimaksed 100000. Sama ettevõte teenib kvartalis Rs 200 000 kasumit ja selle kvartaalne põhimakse on 140000. Ettevõttel ABC on materiaalset vara RS.3600000 ja sellel on maksumaksusid 600000 väärtuses ja ettevõtte koguvõlg on 2000000. Arvutage katte suhe järgmise teabe abil.
Lahendus:
Intresside katte suhe arvutatakse järgmise valemi abil
Intresside katte suhe (ICR) = EBIT / intressikulud
- Intresside katte suhe = 400000/100000
- Intresside katte suhe = 4
Mis näitab, et ABC on võimeline võlga katma.
Koguvõlateenuse arvutamisel kasutatakse järgmist valemit
Võlgade kogu teenus = intressikulud + põhimakse
- Võlgade kogukogus = 100000 + 140000
- Võlgade kogukogus = 240000
Võlateenuste katte suhe arvutatakse järgmise valemi abil
Võlateenuste katte suhe (DSCR) = puhast äritulu / kogu võla teenus
- Võlateenuste katte suhe = 200000/240000
- Võlateenuste katte suhe = 0, 833
Mis näitab ABC väiksemat võlakatet.
Varade katvuse suhe arvutatakse järgmise valemi abil
Varade kattekordaja (ACR) = (materiaalne vara kokku - lühiajalised kohustused) / tasumata võlg kokku
- Vara katvuse suhe = (3600000 - 600000) / 2000000
- Varade katvuse suhe = 1, 5
Mis näitab vara katvuse optimaalset mahtuvust ABC järgi.
Katvuse suhte valem - näide nr 2
Oletame, et Dyeing Company Camex teenib poolaastas RS.5000000 kasumit ja selle EBIT on Rs.8000000. Selle materiaalne põhivara on 6700000 ja intressimakseid 6000000 ning immateriaalset vara, näiteks logo, kaubamärk RS.200000 väärtuses ja Rs.300000 lühiajalised kohustused, Rs.1000000 lühiajaline kohustus. Selle kvartaalne põhimakse on 1400000. Võlg kokku Võrdub 9000000. Arvutage katvuse suhe, kasutades järgmist teavet.
Lahendus:
Intresside katte suhe arvutatakse järgmise valemi abil
Intresside katte suhe (ICR) = EBIT / intressikulud
- Intresside katte suhe = 8000000/6000000
- Intresside katte suhe = 1, 333
Koguvõlateenuse arvutamisel kasutatakse järgmist valemit
Võlgade kogu teenus = intressikulud + põhimakse
- Võlgade kogu teenus = 6000000 + 1400000
- Võlgade kogukogus = 7400000
Võlateenuste katte suhe arvutatakse järgmise valemi abil
Võlateenuste katte suhe (DSCR) = puhast äritulu / kogu võla teenus
- Võlateenuste katte suhe = 5000000/7400000
- Võlateenuste katte suhe = 0, 676
Varade katvuse suhe arvutatakse järgmise valemi abil
Varade kattekordaja (ACR) = (materiaalne vara kokku - lühiajalised kohustused) / tasumata võlg kokku
- Varade katvuse suhe = (6700000 - 200000 - 300000 - 100000) / 9000000
- Varade katvuse suhe = 0, 678
Seletus
Siin on samm-sammuline lähenemisviis kõigi 3 leviala arvutamiseks.
- Intresside katte suhe:
1. samm: märgitakse EBITi väärtus. EBIT on kasum enne intresse ja makse.
2. samm . Märgitakse intressikulude väärtus. See on ettevõtte regulaarne intressimakse.
3. samm: Väärtuste rakendamiseks arvutatakse intressi katvuse suhtarvud allpool.
Intresside katte suhe (ICR) = EBIT / intressikulud
2 või kõrgemat intressi katvuse määra loetakse üldiselt hea mahu korral. Seda saab arvutada järgmise valemi abil.
- Võlateenuste katvuse suhe:
1. samm: võetakse arvele äritegevuse puhasväärtus. Nagu muutuja nimi ütleb, on see ettevõtte puhaskasum.
2. samm: võetakse arvesse võlateenuste koguväärtus. See on ettevõtte võlgnevuse väärtus.
3. samm . Võlgteenuste kattearvu arvutamiseks kasutatakse järgmisi väärtusi :
Võlateenuste katte suhe (DSCR) = puhast äritulu / kogu võla teenus
1 või kõrgem suhte väärtus väidab, et ettevõttel on kogu võlakohustuse tasumiseks hea kasum
- Varade katvuse suhe:
1. samm: võetakse arvele materiaalse vara koguväärtus. See hõlmab materiaalset vara, näiteks ehitisi, sõidukeid, masinaid, maad, maju jne.
2. samm: Lühiajaliste kohustuste koguväärtus märgitakse. See hõlmab näiteks võlgnetavaid dividende, võlgnetavaid makse, klientide hoiuseid jne.
3. samm: võetakse arvesse võlgnevuse koguväärtus. See on tasumata jäänud võlasumma, sealhulgas lähiaja maksed.
4. samm: Vara leviala arvutamiseks arvutatakse väärtused järgmises valemis.
Varade kattekordaja (DSCR) = (materiaalne põhivara kokku - lühiajalised kohustused) / tasumata võlg kokku
1, 5 peetakse tavapäraselt heaks väärtuseks, samas kui selliste ettevõtete jaoks nagu tööstused 2 peetakse rahuldavaks.
Katvuse suhte valemi asjakohasus ja kasutamine
Levialasuhe aitab kindlaks teha ettevõtte võimet, kui ta on potentsiaalselt raskustes finantsolukorras. See võib aidata kahes olukorras. Ettevõtte olukorra aja jooksul saame muutusi jälgida. Sel juhul vajame võlgade ajalugu. See on ideaalne võti ettevõtte ja konkurentide vaheliste suhete leidmiseks. Kuid igal väljal on erinevad võtmetegurid, millega tuleb võrrelda, ja see on ka riskantsem. Nii et ettevõtete võrdlemine ja hindamine erinevates valdkondades pole nii lihtne. Seega saab ICR, DSCR ja ACR abil hõlpsalt võrrelda sama valdkonna ettevõtteid, kuna see annab põhjaliku ülevaate.
Katvuse suhte valem Excelis (koos Exceli malliga)
Siinkohal teeme katte suhte valemi näite. See on väga lihtne ja lihtne.
Võtame nüüd allpool toodud reaalse elu näite, et arvutada katte suhtarvud kahe ettevõtte erineva väärtusega komplektiga.
Intresside katte suhe arvutatakse järgmise valemi abil
Intresside katte suhe (ICR) = EBIT / intressikulud
MomCorpi jaoks
- Intresside katte suhe = 8500000/8000000
- Intresside katte suhe = 1, 063
Bioherbi jaoks
- Intresside katte suhe = 5000000/300000
- Intresside katte suhe = 16, 667
Koguvõlateenuse arvutamisel kasutatakse järgmist valemit
Võlgade kogu teenus = intressikulud + põhimakse
MomCorpi jaoks
- Võlgade kogukogus = 8000000 + 6000000
- Võlgade kogukogus = 14000000
Bioherbi jaoks
- Võlgade kogu teenus = 300000 + 500000
- Võlateenuste koguarv = 800000
Võlateenuste katte suhe arvutatakse järgmise valemi abil
Võlateenuste katte suhe (DSCR) = puhast äritulu / kogu võla teenus
MomCorpi jaoks
- Võlateenuste katte suhe = 9000000/14000000
- Võlateenuste katte suhe = 0, 643
Bioherbi jaoks
- Võlateenuste katte suhe = 9000000/800000
- Võlateenuste katte suhe = 11, 25
Varade katvuse suhe arvutatakse järgmise valemi abil
Varade kattekordaja (ACR) = (materiaalne vara kokku - lühiajalised kohustused - lühiajaline kohustus) / tasumata võlg kokku
MomCorpi jaoks
- Vara katvuse suhe = (3400000 - 1100000 - 2000000) / 6000000
- Varade katvuse suhe = 0, 05
Bioherbi jaoks
- Varade katvuse suhe = (7000000 - 400000 - 0) / 200000
- Varade katvuse suhe = 33
Kui võtate Bioherbi, on selle MomCorpiga kõigis aspektides parem katvuse suhe. Kuid nagu varem öeldud, ei saa me võrrelda eri valdkondades tegutsevaid ettevõtteid.
Soovitatavad artiklid
See on juhend katvuse suhte valemi koostamiseks. Siin arutletakse, kuidas katvuse suhet arvutada koos praktiliste näidete ja allalaaditava excelimalliga. Lisateabe saamiseks võite vaadata ka järgmisi artikleid -
- Turu juhend raamatute suhte valemi kohta
- Kuidas arvutada kapitali adekvaatsuse suhet?
- Võla ja vara suhte valemi näited
- Tarbimise marginaalse valemi valem