Sissejuhatus rahvusvahelistesse investeeringutesse

Rahvusvaheline investeerimine on üks investeerimisstrateegiaid, milles investor mitmekesistab oma portfelli, ostes mitmesuguseid finantsinstrumente nagu aktsiad, investeerimisfondid jne või investeerides osaluse omandamiseks või koostöö tegemiseks erinevates ettevõtetes üle kogu maailma, et maksimeerida tootlust ja vähendada nende kokkupuude mitmesuguste investeerimisriskidega.

Rahvusvaheline investeering annab investoritele võimaluse saada kasu välismajanduse headest tulemustest, kui nende kodumaise majanduse tulemused on suhteliselt halvad. Need investeeringud on peamiselt ajendatud riigi makromajandusest ja enamik investoreid keskendub tärkava majandusega riikidele

Rahvusvaheliste investeeringute liigid

Investeeringute kasutamise järgi klassifitseeritakse välisinvesteeringud kahte kategooriasse:

  • Välismaised otseinvesteeringud
  • Välismaised portfelliinvesteeringud (FPI)

1. Otsesed välisinvesteeringud

Välismaised otseinvesteeringud on investeering, kui investor investeerib võõral maal asuvasse ettevõttesse, et omandada omandisuhe või teha koostööd. Välismaiste otseinvesteeringute kaudu loovad investorid äriüksusega püsiva huvi, mis eeldab investori pikaajaliste suhete olemasolu ettevõtetega, millel on oluline mõju ettevõtte juhtimisele.

Majanduskoostöö ja Arengu Organisatsiooni (OECD) andmetel peetakse välisinvestorite otseseks või kaudseks omamiseks 10% või rohkem ettevõtte hääleõigusest välisinvestorite hulgas.

Välismaiste otseinvesteeringute tehinguid tehakse peamiselt kolmel viisil :

  • Greenfieldi projekt.
  • Ühisettevõtted.
  • Ühinemised ja omandamised (M&A) nimetatakse ka Brownfieldi investeeringuks.

Järgnevalt selgitatakse kolme viisi:

  1. Greenfieldi projektid: kui välismaiseid otseinvesteeringuid kasutatakse välisriigis ettevõtte alustamiseks nullist ja ärge omandage olemasolevat ettevõtet turule sisenemiseks. Greenfieldi projekt hõlmab ka uute tehaste, kontorite jms ehitamist.
  2. Ühisettevõtted: kui välismaiseid otseinvesteeringuid kasutatakse välisettevõtetega ühinemiseks, et laiendada oma äri välisriigis.
  3. Brownfield Investment: See on veel üks välismaiste otseinvesteeringute tehingute liik, kus investeeringuid kasutatakse ettevõtte ühendamiseks või omandamiseks võõral maal. Välisturule sisenemiseks kasutatakse enamasti ühisettevõtteid ja Brownfieldi investeeringuid.

Näide nr 1

FDI: Brownfieldi investeering: (Tata ja Coruse tehing)

Tata Steel, üks India teraseturu hiiglastest, omandas Corus Group plc, keda tuntakse kui Ühendkuningriigi ühte suurimat terasetootjat. Tehing kuulutati ametlikult välja 2. aprillil 2007, selle omandamise koguväärtus oli 6, 2 miljardit ₤ (12 miljardit USA dollarit). Selles öeldakse, et India ettevõte Tata Steel tegi Suurbritannias asuvasse Corus Group plc otseinvesteeringut 6, 2 miljardit ₤ (12 miljardit USA dollarit), et omandada ettevõttes juhtimiskontroll.

Näide 2

FDI: Greenfield Investment

Mitmetes ülemeremaades tegutsevate rahvusvaheliste ettevõtete, näiteks Coca-Cola, Starbucks, Accenture jt investeeringud on hea näide haljasalade investeeringutest. Need ettevõtted ei sisene välisturule ühinemiste või ülevõtmiste kaudu, nad investeerivad otse välismajandusse uue tootmishoone, kontorite jne ehitamiseks.

2. Välismaised portfelliinvesteeringud (FPI)

Investeerimisinvesteeringud on investori tehtud investeeringud välismajandusse, ilma et neil oleks motiivi ühegi organisatsiooni juhtimises osaleda. Välismaised portfelliinvestorid ostavad mõnes teises riigis kaubeldavaid väärtpabereid, mis on väga likviidsed ja saavad vajadusel hõlpsalt ostjaid. Selliste väärtpaberite hulka kuuluvad sellised instrumendid nagu aktsiad ja võlakirjad. FPI võib oma olemuselt olla lühiajaline juhul, kui investor soovib vahetuskursi, intressimäära muutuse tõttu kiiret tootlust. Vastasel juhul tehakse välismaise portfelliinvesteeringu eesmärk vara pikaajaline hoidmine ja sellised investeeringud. investeeringuid juhivad majanduse kasvutempo, makromajanduslik stabiilsus, intressimäärad jne.

Rahvusvahelisi investeeringuid mõjutavad tegurid

Rahvusvahelisi investeeringuid mõjutavad tegurid on järgmised:

Välismaiste otseinvesteeringute puhul

  1. Riigi äritegevuse lihtsus, nagu turule sisenemisega seotud reeglid ja määrused ning uue haljasalade äri toetamine.
  2. Majanduse poliitilised ja sotsiaalsed tingimused.
  3. Turgude toimimise ja ülesehituse poliitika (eriti konkurentsi ja ühinemise ja omandamise (M&A) poliitika).
  4. Ettevõtte kergendamisega seotud poliitikad, nagu investeeringute edendamine, stiimulid, mugavuste parandamine ja muud ettevõtluskulude vähendamise meetmed.
  5. Erastamispoliitika.
  6. Kaubanduspoliitika (tariifsed ja mittetariifsed tõkked) ning välismaiste otseinvesteeringute ja kaubanduspoliitika sidusus.

FPI korral

  1. Riikide majanduskasvu määrad.
  2. Vahetuskursi stabiilsus.
  3. Üldine makromajanduslik stabiilsus.
  4. Välisvaluutareservide tasemed.
  5. Intressimäärad.
  6. Kapitalikasumi maksud
  7. Aktsia- ja võlakirjaturgude reguleerimine
  8. Kodumaiste raamatupidamis- ja avalikustamissüsteemide kvaliteet
  9. Majanduse vaidluste lahendamise süsteemid ja investori õiguste kaitse tase.

Rahvusvahelise investeeringu arvutamine

Rahvusvahelise investeeringu arvutamist selgitatakse allpool:

Neto välisinvesteeringud (NFI): NFI-d nimetatakse ka kapitali netoväljavooluna majandusest. Erinevus on netoinvesteeringute erinevusest, mida teevad inimesed ülemeremajandusest, ja netoinvesteeringutest, mille teevad välismaised inimesed, omamajandusse.

NFI = investeeringute netoväljavool - investeeringute netosissevool

RFI hõlmab nii välismaiste otseinvesteeringute kui ka välismaiste portfelliinvesteeringute väljavoolu ja sissevoolu.

RA on üks olulisi parameetreid majanduse finantsseisundi analüüsimisel. Negatiivne NFI väidab, et rahvas on võlgnik ja vastupidi.

Rahvusvahelise investeeringu eelised ja puudused

Eeliseid on nimetatud allpool:

  1. Välisinvesteeringud võivad stimuleerida riigi majandust ja elavdada ka kohalikku tööstust.
  2. Rahvusvaheline investeering loob uusi töövõimalusi, see suurendab inimeste ostujõudu ja tõstab nende elatustaset.
  3. Emaettevõtted pakuvad ka investeeringuid, et saada täiendavaid teadmisi, tehnoloogiat ja tooteid.
  4. Investorina on rahvusvaheline investeering võimalus laiendada oma äri, mitmekesistada oma portfelli, et pääseda uuele turule.
  5. Tootmiskulude vähenemine.
  6. Maksusoodustused

Puudusi on nimetatud allpool:

  1. Rahvusvaheline investeering teeb kohalike ettevõtete jaoks keeruliseks, luues tohutu konkurentsi.
  2. Poliitiliste muutuste oht on investoritele alati murettekitav, kuna see võib põhjustada sundvõõrandamise.
  3. Ebastabiilne majanduslik olukord võib muuta teie investeeringu majanduslikult elujõuetuks.
  4. Rahvusvaheline investeering võib mõjutada vahetuskursse, mis võib muuta investori või sihtriigi jaoks asjad halvemaks.

Järeldus

Investorid saavad rahvusvaheliste investorite kaudu investeerida välisinstrumentidesse ja laiendada oma äri ka välisriikide territooriumil. Kõik rahvusvahelised investeeringud tehakse otseinvesteeringute või otseinvesteeringute kaudu. Need investeeringud on väga tasuvad, kuid kaasnevad sellega ka risk, seetõttu on enne selliste investeeringute tegemist väga oluline teha korralik analüüs ja hoolsuskohustus.

Soovitatavad artiklid

See on rahvusvaheliste investeeringute juhend. Siin käsitleme sissejuhatust ja rahvusvaheliste investeeringute tüüpe koos eeliste ja puudustega. Lisateabe saamiseks võite vaadata ka järgmisi artikleid -

  1. Otsesed välisinvesteeringud
  2. Lokaliseerimine vs rahvusvahelistumine
  3. Rahvusvaheline turule sisenemise strateegia
  4. Üleilmastumine vs rahvusvahelistumine
  5. Kapitali juurdekasvu valemkalkulaator (näited Exceli malliga)

Kategooria:

Ettevõtluse arendamine