Mis on omakapitali finantseerimine?

Omakapitali finantseerimine on kapitali kaasamise protsess, müües ettevõtte aktsiaid avalikkusele, institutsionaalsetele investoritele või finantseerimisasutustele.

Kui ettevõte vajab raha, võib see finantseerida kas võla ja omakapitali abil. Omakapitali finantseerimine on tavaliselt eelistatud viis, kuna see ei nõua ettevõttelt investorite tagasimakseid ettevõtte ebaõnnestumise korral. Investorid saavad oma rahaasjade asemel ettevõtte omandiõiguse ja hääleõiguse, mis on proportsionaalne nende investeeringutega.

Omakapitali finantseerimise näide

Ettevõtja asutas ettevõtte ABC, mille algkapital oli 10 000 dollarit. Ettevõtte loomise alguses omab ta 100% ettevõtte kapitalist. Pärast mõne algusaasta algust otsib ta uusi vahendeid ettevõtte kasvuks. Ta müüb 50% ettevõtte omakapitalist 100 000 dollari väärtuses. Riskikapitalist või ingel-investor saab ettevõttes 50% omakapitali, investeerides ettevõttesse 50 000 dollarit, ja ettevõtja osalus väheneb 50% -ni, ehkki ta on alguses investeerinud ettevõttesse ainult 10 000 dollarit.

Seega sõltub omakapitali finantseerimine ja igale investorile kuuluva osaluse suurus ettevõttesse investeerimise ajast ja väärtusest.

Omakapitali finantseerimise liigid

Ettevõttel võib olla erinevat tüüpi aktsiaid; Omakapitali finantseerimine ei hõlma ainult rahastamist omakapitali kaudu, vaid ka muude vahendite abil:

Ettevõtted emiteerivad erinevat tüüpi aktsiaid, tavaliselt suured ettevõtted:

  • A-klassi aktsiad : Investorid saavad omandiõiguse, st hääleõiguse ja dividendi
  • B-klassi aktsiad: Investorid saavad omandiõiguse (hääleõiguse), kuid dividende ei saa
  • Eelisaktsiad: Investorid saavad dividende (mõnel juhul suurem dividend või garanteeritud dividend), kuid neil puudub omand
  • Diferentsiaalse hääleõigusega aktsiad: Investorid saavad diferentseeritud hääleõiguse, st 2 investori omanduses olevad aktsiad saavad 1 hääle ja selle diferentseeritud hääleõiguse kompenseerimiseks saavad nad suuremat dividendi kui tavalised aktsiainvestorid.

Omakapitali finantseerimise allikad

Uue ettevõtte asutamisel investeerib omanik omavahendid kas oma isikliku vara, näiteks maa ja vara müügi kaudu, või sularahavarade kaudu. Kuna äri kasvab ja rahastamisvajadused suurenevad, võetakse raha siiski välistest allikatest. Ettevõttesse investeerivad erinevad investorid ettevõtte kasvu erinevatel etappidel ja neid on nimetatud allpool:

  • Ingli investorid

Ingel-investorid on tavaliselt esimesed investorid peale ettevõtte omaniku või asutaja. Need on tavaliselt rikkad isikud ja ettevõtte omaniku sõbrad / perekond. Nad pakuvad soodsatel tingimustel rahalist tuge ettevõtte varajases staadiumis ega osale tavaliselt ettevõtte juhtimises. Inglisinvestorid võtavad oma investeeringud tavaliselt suurema tootlusega välja siis, kui ettevõte otsib vahendeid riskikapitalistidelt.

  • Riskikapitalistid

Riskikapitalistid või riskikapitalifondid on investorid, kes investeerivad ettevõttesse pärast seda, kui äri on juba mõnda aastat edukalt juhitud ja nad tunnevad, et turul on konkurentsieelis. Riskikapitaliettevõtted on oma investeeringutes valikulised ja vaatavad enne investeerimist äri, juhtimise ja turu erinevaid aspekte. Nad investeerivad tohutult palju ja võtavad üldiselt juhatuse koha ja aktiivse juhtimisvastutuse. Nende roll on suurendada ettevõtete äriaspekte ja loetleda need lõpuks börsidel, kus sellega saab avalikult kaubelda.

  • Jaeinvestorid / IPOd

Ettevõtted pakuvad oma aktsiaid avalikkusele esmaste avalike pakkumiste või aktsiate pakkumise kaudu. IPO toimib väljumisteena mõnele asutajale ja riskikapitaliettevõttele ning annab avaliku sektori investoritele võimaluse investeerida kasvavasse ja hästiarenenud äri. Aktsiad on noteeritud börsidel ja nendega kaubeldakse aktiivselt investorite vahel, kes võivad olla jaeinvestorid või institutsionaalsed investorid.

  • Ühisrahastus

Ühisrahastamine on veel üks viis, mille kaudu ettevõtted saavad väikeste summadega koguda investorite grupilt raha. Iga investor investeerib ettevõttesse korraldatud ühisrahastuskampaania kaudu väikese summa ettevõttesse. Investorid on üldiselt rühm ingel-investoreid, kes usuvad tootesse ja Ettevõtte asutajad ning sooviksid finantseerida ettevõtte algset loomist.

Omakapitali finantseerimise eelised

Omakapitali finantseerimisel on mitmeid eeliseid nii asutajatele kui ka investoritele:

  • Ettevõttel ei ole piisavalt raha, tagatisi ega ressursse, et koguda laenu finantseerimise vahendeid, seetõttu on omakapitali finantseerimine ettevõtjale hea fondiallikas, kuna investorid võtaksid koos asutajatega äriga seotud riski.
  • Vahendeid saab koguda IPO kaudu, kui äri on arveldatud ja sellel on regulaarne rahavoog. Selliseid vahendeid saab kasutada tulevasteks tehnoloogilisteks edusammudeks. Omakapitali finantseerimine aitab ettevõtjatel ja ettevõtte juhtkonnal koguda fondi lahjendatud omandiks saamiseks ning viia äri parema kasumlikkuse ja suurema skaala poole.
  • Investorid saavad ettevõtte omandiõiguse. Nad saavad teistest investeerimisvahenditest paremat tulu kas tänu aktsiate kõrgemale hinnale või ettevõtte makstud dividendidele.

Omakapitali finantseerimise puudused

  • Aktsiate lahjendus: Omakapitali finantseerimine viib esialgsete investorite osaluse vähenemiseni. Kuna raha kogutakse uutelt investoritelt, kaotavad esialgsed aktsionärid ja asutajad proportsionaalse osaluse ettevõttes.
  • Kontrolli kaotamine: Kuna ettevõttesse lisatakse uusi investoreid, võib asutajate vähenenud osalus põhjustada potentsiaalse huvide konflikti ja viia kontrolli kaotamiseni nende enda ettevõtte üle. Kuna investorid võivad olla seotud ettevõtte aktiivse juhtimisega, mis võib tekitada konflikte äritegevuses.
  • Aeg ja vaeva: potentsiaalsed investorid kulutavad enne investeerimist palju aega ettevõtte hoolsusele. Nad otsivad äriplaani, müügi ja kasumi prognoosimist, turutingimusi ning peavad olema kindlad, kas nende investeering on ohutu, kindel ja kasumlik. Seega on ettevõtjatele, kes otsivad vahendeid ja keskenduvad ka oma ettevõttele, aeganõudev.

Järeldus

Omakapitali finantseerimine on ettevõtte finantseerimisviis, kus aktsiate müügi kaudu võetakse investoritelt raha. Ettevõte võib eri investoritele väljastada erinevat tüüpi aktsiaid. Investorid mõistavad siiski, et selliste investeeringute tulu ei ole fikseeritud nagu võla finantseerimisel, kui raha laenatakse kindlaksmääratud ajaks ja eelnevalt kindlaksmääratud intressimääradega.

Soovitatavad artiklid

See on olnud omakapitali finantseerimise juhend. Siin oleme näidete abil arutanud erinevaid kapitali finantseerimise liike ja selle allikaid. Samuti arutasime omakapitali finantseerimise eeliseid ja puudusi. Võite vaadata ka mõnda kasulikku artiklit siit:

  1. Erinevused erakapitali ja riskikapitali vahel
  2. Rahanduse ja majanduse võrdlused
  3. Aktuaari ja raamatupidaja suurim erinevus
  4. Eristada varusid vs investeerimisfondid

Kategooria:

Ettevõtluse arendamine