Delta valem (sisukord)

  • Valem
  • Näited
  • Kalkulaator

Mis on Delta valem?

Optsioonide või tuletisinstrumentide maailmas tähistab mõiste “delta” optsiooni väärtuse muutust, mis tuleneb selle aluseks oleva aktsia väärtuse muutusest. Teisisõnu, delta mõõdab optsiooni väärtuse muutuse määra alusvara väärtuse muutuse suhtes. Kuna deltat kasutatakse peamiselt riskimaandamisstrateegiate jaoks, siis nimetatakse seda ka riskimaandamisindeksiks. Delta valemi saab tuletada jagades optsiooni väärtuse muutuse selle alusvara väärtuse muutusega. Matemaatiliselt tähistatakse seda järgmiselt:

Delta Δ = (O f – O i ) / (S f – S i )

kus,

  • O f = optsiooni lõppväärtus
  • O i = valiku algväärtus
  • S f = alusvara lõppväärtus
  • S i = alusvara algväärtus

Delta valemi näited (Exceli malliga)

Võtame näite Delta arvutamise paremaks mõistmiseks.

Selle Delta Formula Exceli malli saate alla laadida siit - Delta Formula Exceli mall

Delta valem - näide # 1

Võtame näiteks kauba X, mis kauples kaubaturul kuu tagasi hinnaga 500 dollarit ja kauba ostuoptsioon oli kauplemine hinnaga 45 dollarit, alghinnaga 480 dollarit. Praegu kaupleb kaup 600 dollariga, optsiooni väärtus on tõusnud kuni 75 dollarini. Arvutage antud teabe põhjal kõnevõimaluse delta.

Delta Δ arvutatakse järgmise valemi abil

Ta = (Of - Oi) / ( Sf - S i )

  • Delta Δ = (75–45 dollarit) / (600–500 dollarit)
  • Delta Δ = 0, 30 dollarit

Seetõttu on ostuoptsiooni delta suurus 0, 30 dollarit, kus positiivne märk näitab väärtuse suurenemist koos aktsiaoptsiooni väärtuse suurenemisega, mis on ostuoptsiooni tunnusjoon.

Delta valem - näide nr 2

Võtame veel ühe näite võrdlusindeksist, mis praegu kaupleb 8000 dollariga, samas kui indeksi müügioptsioon kaupleb 150 dollaril. Kui indeks kauples kuu tagasi 7800 dollaril ja müügioptsioon kauples 200 dollarit, siis arvutage müügioptsiooni delta.

Delta Δ arvutatakse järgmise valemi abil

Ta = (Of - Oi) / ( Sf - S i )

  • Delta Δ = (150–200 dollarit) / (8000–7 800 dollarit)
  • Delta Δ = - 0, 25 dollarit

Seetõttu on müügioptsiooni delta väärtus - 0, 25 dollarit, kus negatiivne märk näitab väärtuse langust koos aktsia aktsiahinna suurenemisega, mis on müügioptsiooni tunnusjoon.

Seletus

Delta valemi saab arvutada järgmiste sammude abil:

1. samm: kõigepealt arvutage välja optsiooni algväärtus, mis on optsiooni eest makstav lisatasu. Seda tähistatakse O i-ga .

2. samm. Seejärel arvutage välja optsiooni lõplik väärtus, mida tähistatakse O f-ga .

3. samm: seejärel arvutage optsiooni väärtuse muutus, lahutades optsiooni algse väärtuse (1. samm) lõplikust optsiooni väärtusest (2. samm).

Optsiooni väärtuse muutus, Δ O = O f - O i

4. samm. Seejärel arvutage alusvara algväärtus, mis võib olla mis tahes ettevõtte aktsia, kaubaindeks või võrdlusindeks jne. Seda tähistatakse S i-ga .

5. samm: seejärel arvutage alusvara lõppväärtus, mida tähistatakse S f-ga .

6. samm: seejärel arvutage alusvara väärtuse muutus, lahutades selle algväärtuse (4. samm) lõppväärtusest (5. samm).

Alusvara väärtuse muutus, Δ S = S f - S i

7. samm: Lõpuks saab delta valemi tuletada, jagades optsiooni väärtuse muutuse (3. samm) selle alusvara väärtuse muutusega (6. samm), nagu on näidatud allpool.

Δ = Δ O / ΔS

või

Δ = (Of - Oi) / ( Sf - S i )

Delta valemi olulisus ja kasutamine

Optsioonide ja tuletisinstrumentide maailmas on delta (kreeklase üks) mõiste väga oluline, kuna see aitab hinnata optsiooni hinda ja selle aluseks oleva aktsia suunda. Delta väärtused võivad sõltuvalt käsitletava optsiooni tüübist olla kas positiivsed või negatiivsed, st delta võib ostuoptsioonide korral olla vahemikus 0 kuni 1, mis tähendab, et ostuoptsiooni väärtus suureneb koos alusvara suurenemisega, samas kui see võib olema müügioptsioonide vahemikus -1 kuni 0, mis tähendab täpselt ostuoptiga vastupidist. Deltat kasutatakse sageli riskimaandamisstrateegiana, kus portfellihaldur kavatseb luua delta-neutraalse strateegia, nii et portfelli tundlikkus alusvara mis tahes liikumise suhtes on peaaegu null. Sellisena on delta investorite kogukonna hea näitaja.

Delta vormelkalkulaator

Võite kasutada järgmist Delta kalkulaatorit

O f
Oi
S f
S i
Delta Δ

Delta Δ =
O f - O i
=
S f - S i
0−0
= 0
0-0

Soovitatavad artiklid

See on juhend Delta vormelisse. Siin arutatakse, kuidas arvutada Delta koos praktiliste näidetega. Pakume ka allalaaditava excelimalliga Delta kalkulaatorit. Lisateabe saamiseks võite vaadata ka järgmisi artikleid -

  1. Kuidas arvutada valemi abil omakapitali väärtust?
  2. EBITDA valem
  3. Tegeliku maksumäära arvutamine
  4. Korrelatsiooni valemi näited

Kategooria:

Ettevõtluse arendamine