Finantsmudel on ettevõtte finantstehingute ja finantsaruannete matemaatiline esitus. Seda kasutatakse ettevõtte tulevaste majandustulemuste prognoosimiseks, tehes asjakohaseid eeldusi, kuidas ettevõte järgmistel majandusaastatel õiglane oleks. See on ka riskijuhtimise tööriist erinevate finants- ja majandusstsenaariumide analüüsimiseks ning pakub ka varade hinnanguid. Need mudelid hõlmavad arvutusi, nende analüüsimist ja annavad seejärel kogutud teabe põhjal soovitusi. Finantsmudel hõlmab üldjuhul finantsaruannete, näiteks kasumiaruande, bilansi ja rahavoogude aruande koostamist selliste ajakavade abil nagu amortisatsioonikava, amortisatsioonikava, käibekapitali haldamine, võlagraafik jne. See hõlmab ettevõtte poliitikat ja laenuandjate seatud piirangud, mis mõjutavad finantsseisundit.

Finantsmudeleid käsitleva investeertopedia määratlus.

Protsess, mille käigus ettevõte konstrueerib mõne või kõigi ettevõtte aspektide või antud tagatise rahalise esituse. Mudelit iseloomustab tavaliselt arvutuste tegemine ja selle teabe põhjal antakse soovitusi. Mudel võib kokku võtta ka konkreetsed sündmused lõppkasutaja jaoks ja anda juhised võimalike toimingute või alternatiivide kohta

Miks koostatakse finantsmudeleid?

Finantsmudelid aitavad läbi viia ettevõtte ajaloolist analüüsi, prognoosida ettevõtte finantstulemusi, mida kasutatakse sellistes valdkondades nagu projektirahandus, kinnisvara, isiklikud rahaasjad, mittetulundusühingud, pangad, nafta- ja gaasiprojektid, finantsasutused, valitsus, investeerimispangandus, Kapitali uuringud jne

Neid professionaalseid mudeleid kasutab valdavalt finantsanalüütik ja need on loodud paljudel eesmärkidel, näiteks ettevõtte väärtpaberi / väärtpaberi väärtuse määramine, ülevõtmise või ühinemise eeliste / puuduste kindlaksmääramine, esialgse avaliku pakkumise hindamine, tulevase tooraine prognoosimine vajadused korporatsiooni järele jne

Finantsmudelite tüübid

Finantsmudeleid on mitmesuguseid, mida kasutatakse vastavalt eesmärgile ja vajadusele seda teha. Erinevad finantsmudelid lahendavad erinevaid probleeme. Kuigi suurem osa finantsmudelitest keskendub hindamisele, on mõned loodud riskide, portfelli tulemuslikkuse või majandussuundumuste arvutamiseks ja prognoosimiseks tööstuses või piirkonnas. Järgnevad on erinevat tüüpi finantsmudelid:

1) diskonteeritud rahavoogude mudel

Erinevat tüüpi finantsmudelite seas on DCF-mudel kõige olulisem. See põhineb teoorial, et ettevõtte väärtus on tema eeldatavate tulevaste vabade rahavoogude summa, diskonteerituna sobiva määraga. Lihtsamalt öeldes on see hindamismeetod, mis kasutab prognoositavat vaba rahavoogu ja diskonteerib neid nüüdisväärtuseni, mis aitab hinnata investeeringu potentsiaali. Investorid kasutavad seda meetodit eriti ettevõtte absoluutväärtuse hindamiseks. Kui soovite, siis lisateavet finantsmudelite kohta leiate siit

2) ettevõtte võrdlusanalüüs

Seda nimetatakse ka võrreldavaks või Compsiks. See on üks peamisi ettevõtte hindamisanalüüse, mida kasutatakse investeerimispanganduses. Selle meetodi puhul viime läbi võrdlusrühma analüüsi, mille abil võrdleme ettevõtte finantsmõõdikuid sarnaste tööstuses tegutsevate ettevõtetega. See põhineb eeldusel, et sarnastel ettevõtetel on sarnased hindamiskorrad, näiteks EV / EBITDA. Protsess hõlmaks võrdlusettevõtete rühma valimist, vaatlusalust ettevõtet käsitleva statistika koostamist, hindamiskordade arvutamist ja nende võrdlemist võrdlusgrupiga.

3) osade summa mudel

Seda nimetatakse ka jaotusanalüüsiks. See modelleerimine hõlmab ettevõtte väärtustamist, määrates selle divisjonide väärtuse, kui need jagunevad ja eralduvad või kui need on omandanud mõni teine ​​ettevõte.

4) Leveraged Buy Out (LBO) mudel

Finantsmudelitüüpide hulka kuulub ka LBO-mudel. See hõlmab teise ettevõtte omandamist, kasutades märkimisväärses koguses laenatud vahendeid soetusmaksumuse katmiseks. Sellist mudelit kasutatakse peamiselt finantsvõimendusega finantseerimisel suure tõenäosusega investeerimispankades ja sponsorites nagu erakapitali ettevõtted, kes soovivad omandada ettevõtteid, mille eesmärk on tulevikus neid kasumlikult müüa. Seetõttu aitab see kindlaks teha, kas sponsor saab endale lubada tohutu hulga raha väljavõtmist ja ikkagi investeeringult piisava tulu saamist.

5) Ühinemiste ja omandamiste (M&A) mudel

Ühinemiste ja ülevõtmiste finantsmudel hõlmab akrediteerimise ja lahjendamise analüüsi. Ühinemise modelleerimise kogu eesmärk on näidata klientidele omandamise mõju omandaja EPS-le ja kuidas uut EPS-i võrrelda status quo-ga. Lihtsalt öeldes võiksime öelda, et uue EPS kõrgema stsenaariumi korral nimetatakse tehingut „akretiivseks”, vastupidist aga lahjendavaks.

6) Optsioonide hinnakujundusmudel

Nagu on määratletud „Optsioonid on tuletislepingud, mis annavad omanikule õiguse osta või müüa alusvara kindlaksmääratud hinnaga kindlaksmääratud tulevikus või enne seda”, kuid mitte kohustust ”. Optsioonikauplejad kipuvad praeguse teoreetilise väärtuse määramiseks kasutama erinevaid optsioonihinna mudeleid. Optsioonihinna mudelid kasutavad konkreetseid fikseeritud teadaolevaid andmeid (sellised tegurid nagu alushind, streik ja päevad kuni aegumiseni) ning ka prognoose (või eeldusi) selliste tegurite kohta nagu eeldatav volatiilsus, et arvutada konkreetse optsiooni teoreetiline väärtus konkreetsel hetkel aeg. Muutujad kõiguvad optsiooni kehtivusaja jooksul ja optsiooni positsiooni teoreetiline väärtus kohandub nende muutustega.

Kui soovite õppida finantsmudelit nagu professionaalne analüütik, saate siin kasutada meie finantsmudelite kursusi

Soovitatavad artiklid

  1. Projekti finantseerimise kõige väärtuslikum samm
  2. Mis on teie ettevõtte jaoks tasuta rahavoog
  3. Soodsa rahavoo olulisus

Kategooria:

Exceli näpunäited