Võlgade ja vara suhte valem (sisukord)
- Võlgade ja vara suhte valem
- Näited võla ja vara suhte valemist (Exceli malliga)
- Võlgnevuse ja varalise suhte valemi kalkulaator
Võlgade ja vara suhte valem
Mõistet "võlgade ja vara suhe" kasutatakse selleks, et analüüsida, millist osa varast rahastab võlakapital.
Äri saab oma äri toetamiseks kasutada peamiselt kahte kapitaliallikat - omakapital ja võlad. Ettevõtted suunavad kapitali kas põhivara ostmiseks (lühi- või pikaajaline) või oma tegevuskulude rahastamiseks.
(On erinevaid mõttekohti selle kohta, millised peaksid kõik kohustused hõlmama terminit võlg
võla ja vara suhte arvutamisel.
Mõni analüütikute rühm soovitab kaaluda kõiki muid võlas sisalduvaid kohustusi, va
aktsionäride ühine kapital, samal ajal kui teised kontsernid pooldavad üksnes huvi arvestamist
kohustuste kandmine võlana.
Artiklis kaalutakse võla ja vara suhte selgitamisel võlgadena ainult intressikandvaid kohustusi.)
Võlgade ja varade suhte valem on -
Debt to Asset Ratio = Total Debts / Total Assets
- Võlad kokku: See sisaldab intressi kandvaid lühi- ja pikaajalisi võlgu
- Varad kokku: see hõlmab lühi- ja pikaajalisi varasid
1. samm: intressi kandvad lühiajalised võlad leiate lühiajaliste kohustuste jaotisest bilansi kohustuste poolelt ja pikaajalise võla pikaajaliste kohustuste alt bilansi kohustuste poolelt
2. samm: - nii bilansi vara poolelt leiate nii lühiajalise kui ka pikaajalise vara koguvara nii lühi- kui ka pikaajalisest varast
3. samm: kui olete teinud ülaltoodud toimingud võla ja vara suhte saamiseks, peate kogu võla jagama koguvaraga.
Näited võla ja vara suhte valemist (Exceli malliga)
Võtame näite, et mõista paremini võla ja vara suhte valemi arvutamist.
Selle võla ja vara suhte valemi Exceli malli saate alla laadida siit - võla ja vara suhte valemi Exceli mallNäide nr 1
Vaatleme näidet võla ja vara suhte arvutamiseks, eeldades, et ettevõte ABC on FMCG-ettevõte. Majandusaasta lõpus näeb ABC bilanss välja selline.
Lahendus:
Lühiajalised võlad arvutatakse järgmiselt:
Lühiajalised võlad = lühiajaline laen
Lühiajalised võlad = 300
Pikaajalised võlad arvutatakse järgmiselt:
Pikaajalised võlad = tagatud võlg + tähtajaline laen + pikaajalised võlad
- Pikaajalised võlad = 600 + 300 + 800
- Pikaajalised võlad = 1700
Võlgade ja vara suhe arvutatakse järgmise valemi abil
Võlgade ja vara suhe = (lühiajalised võlad + pikaajalised võlad) / varad kokku
- Võlgade ja varade suhe = (300 + 1700) / 5750
- Võlgade ja varade suhe = 2000/5750
- Võlgade ja varade suhe = 34, 78%
Näide 2
Võtame veel ühe näite, seekord võtame IFB majandusharude rahanduse. NSE ja BSE avalikult kaubeldavad aktsiad. Firma IFB industries Ltd tegeleb kestvuskaupade, näiteks pesumasinate ja mikrolaineahjude tootmisega ja müügiga.
See on IFB Industries Ltd bilanss perioodi FY18 kohta (arvud on esitatud INR Lacs-s)
Lahendus:
Varad kokku on võimalik välja selgitada bilansi aktivate poolelt
Varad kokku = 1 088 200 perioodil, mis lõpeb 31. märtsil 2018
Võlgade kogusumma arvutatakse järgmiselt:
- Võlad kokku = Laenud (15) + Muud finantskohustused (16) + Laenud (20)
- Võlad kokku = 1000 + 9+ 408
- Võlad kokku = 1417
Võlgade ja vara suhe arvutatakse järgmise valemi abil
Võlgade ja vara suhe = Võlad kokku / Varad kokku
- Võlgade ja vara suhe = 1417 / 1, 08, 200
- Võlgade ja vara suhe = 1, 31%
Näide 3
Vaatleme veel ühte näidet, näites olev ettevõte on Dabur India Ltd. Firma asub FMCG vertikaalis
See on Dabur India Ltd bilanss perioodi FY18 kohta (arvnäitajad on esitatud INR-kroonides)
Lahendus:
Varad kokku on võimalik välja selgitada bilansi aktivate poolelt
Varad kokku = 5812, 70 perioodil, mis lõpeb 31. märtsil 2018
Võlgade kogusumma arvutatakse järgmiselt:
- Võlad kokku = Laenud (22) + Muud finantskohustused (23) + Laenud (26)
- Võlad kokku = 201, 04 + 4, 25 + 85, 49
- Võlad kokku = 290, 78
Võlgade ja vara suhe arvutatakse järgmise valemi abil
Võlgade ja vara suhe = Võlad kokku / Varad kokku
- Võlgade ja vara suhe = 290, 78 / 5812.70
- Võlgade ja vara suhe = 5%
Asjakohasus ja kasutusviisid
Ettevõtte toimimiseks ja kasvamiseks peab ta teenima nii tulusid kui ka kapitalikulutusi. Selleks saavad ettevõtted kapitali võtta kas omakapitali või võla vormis. Igal kapitaliallikal on eelised ja puudused.
Võrreldes omakapitaliga on võlg suhteliselt odavam. Kuid äri ei saa täielikult võlgadega hakkama. Seega peab äri segama oma kapitali struktuuri omakapitaliga ja osa võlaga.
Ideaalseks peetava kapitali struktuuri jaoks on olemas tööstusharu võrdlusalused.
Võla ja vara suhte valem arvutab, kui palju protsenti ettevõtte varast finantseeritakse võla abil. Vähem kui võla kasutamist peetakse odava kapitali optimaalseks kasutamiseks vähem, kuna võlg on odav kapitalikulu ja intressikulud on maksust mahaarvatavad kulud, võla optimaalne kasutamine kapitalistruktuuris aitab maksimeerida aktsionäride kapitali. rikkus.
Samal ajal peetakse kapitali struktuuris liigset võlga riskantseks, kuna võlg on intressi kandvaid instrumente ja nõuab perioodiliselt fikseeritud makseid. Kui äri ei toimi hästi ja ärikasum ei ole fikseeritud võlakohustuse katmiseks piisav, võib see põhjustada maksejõuetuse juhtumi ja viia ettevõtte pankrotti.
Võla ja vara suhet kasutavad peamiselt analüütikud, investorid ja laenuandjad, kes jälgivad ettevõtet erinevatel eesmärkidel.
- Kui võla ja vara suhe on> 100%: See olukord on äärmiselt riskantne, see tähendab, et ettevõte on kahjustanud kogu oma puhasväärtuse ja on kahjumis ning kogu vara, nagu ka kahjumid, rahastatakse võlgadest.
- Kui võla ja vara suhe on = 100%: seda olukorda peetakse samuti riskantseks, see tähendab, et ettevõte on kaotanud kogu netoväärtuse ja kogu vara finantseerib võlg
- Kui võla ja vara suhe on <100%: seda olukorda peetakse vähem riskantseks, tähendab see, et ettevõtte varasid rahastatakse võla ja omakapitali segust.
Puudub ühtne võla ja vara suhe, mida peetakse optimaalseks. Hinnatavat ettevõtet peetakse ohutuks, kui selle võlgade ja varade suhe on vastavuses tööstuse etaloniga, milles ta tegutseb.
Ettevõtte finantsriski hindamisel on võla ja vara suhte valem väga oluline.
Võlgnevuse ja varalise suhte valemi kalkulaator
Võite kasutada järgmist võla ja vara suhte kalkulaatorit.
| Võlad kokku | |
| Varad kokku | |
| Võlgade ja vara suhte valem | |
| Võlgade ja vara suhte valem | = |
|
|
Soovitatavad artiklid
See on olnud teemaks võla ja vara suhte valem. Siin käsitleme kuidas arvutada võla ja vara suhet koos praktiliste näidetega. Pakume ka allalaetava Exceli malli võla ja vara suhte kalkulaatorit. Lisateabe saamiseks võite vaadata ka järgmisi artikleid -
- Eeldatava tagasisaatmise valem
- Võlateenuste katte suhte valem
- Kuidas arvutada allahindlustegurit?
- Sharpe Ratio valemi kalkulaator