Ehituse finantsmudel
Finantsmudelite loomise motiiv on aidata väärtpaberi väärtustamisel, ettevõtte tulevase toorainevajaduse prognoosimisel või vaenuliku ülevõtmise või ühinemise eeliste kindlaksmääramisel. Ja seetõttu kasutavad seda eranditult finantsanalüütikud. Finantsnumbrite arvutamiseks, prognoosimiseks või prognoosimiseks kasutatakse finantsmudelitarkvara. Projekti finantsmudel on lihtsalt ettevõtte, organisatsiooni või valitsuse finantsteabe kvantitatiivne esitus.
Finantsmudeli loomise põhisisu
Projekti finantsmudel võib seega ulatuda lihtsatest valemitest keerukate arvutiprogrammideni, mille käivitamine võib võtta tunde. Need on matemaatilised mudelid, milles muutujad on omavahel seotud. Ja lubage mul öelda, kui soovite, et teie fotod tehakse Wall Streeti ees, siis veenduge, et olete finantsmudelite tarkvara loomisel suurepärane. Pidage alati meeles seda kuldset reeglit, et finantsmudelitarkvara ehitamiseks või värskendamiseks peavad olema Microsoft Exceli oskused. On olemas ka mõned tipptasemel programmid, mis on loodud keerukate finantsmudelite tarkvara jaoks, näiteks VAR-mudelid (Value-at-Risk), mida kasutatakse riskijuhtimises.
Kas Wall Streetil kasutatakse erinevaid finantsmudeleid?
Jah, absoluutselt. See on Wall Street, nii et ka projektide finantsmudelites peab olema midagi suurt. Enamik finantsmudelite tarkvara on keskendunud hindamisele. Kuid exceli mallides on ka neid teisi finantsmudeleid, mis on mõeldud riski, portfelli tootluse või üldiste majandussuundumuste kvantifitseerimiseks ja prognoosimiseks tööstuses või piirkonnas. Samal ajal kasutatakse finantsmudelite hindamisel mitmeid erinevaid meetodeid. Väärtpaberi väärtuse hindamisel kasutatakse kõige sagedamini diskonteeritud rahavoogude mudeleid (DCF-mudelid) ja kapitalivarade hinnakujundusmudeleid (CAPM). Erinevus nende kahe vahel on aga see, et; diskonteeritud rahavoo mudeli abil hinnatakse väärtpaberi õiglast hinda alahinnatud väärtpaberite tuvastamiseks. Teisest küljest keskendub kapitalivara hinnakujundusmudel väärtpaberi väärtustamisele selle volatiilsuse või riski kontekstis.
On ka muud tüüpi finantsmudelite tarkvara, mida saate vastavalt vajadusele kasutada:
- Võrdlev ettevõtte analüüsimudel
- Osade summa mudel
- Finantsvõimendiga Buy Out (LBO) mudel
- Ühinemise ja omandamise (M&A) mudel
- Valdkondlik finantsmudel
- Optsiooni hinnakujundusmudel
- Ettevõtte rahanduse mudelid
Neid projektide finantsmudeleid kasutatakse erinevate tööstusega seotud probleemide lahendamiseks. Võti peitub projekti õige finantsmudeli kasutamiseks aja ja tüübi tuvastamises. Finantsmudelite alal asjatundlikkuse saamiseks peaksite kindlasti teadma exceli mallides finantsmudelite loomise aluseid.
Soovitatavad kursused
- Professionaalse kommertspanga mooduli kursus
- Maksunduse koolituskimp
- Terviseökonoomika atesteerimiskoolitus
- Veebikoolitus panganduse aluste kohta
Kus saate finantsmudeleid kasutada?
Finantsmudeleid kasutatakse:
- Ettevõtte ajalooline analüüs
- Investeerimispangandus
- Omakapitali uuringud
- Ettevõtte majandustulemuste prognoosimine
- Projekti rahastamine
- Kinnisvarainvesteeringud
- Nafta ja gaasi projektid
- Pangad ja finantseerimisasutused
- Isiklikud rahaasjad
- Mittetulundusühingud
- Valitsus
Finantsmudelite kasutajad
Seal on neli peamist kasutajate rühma, kes keskenduvad konkreetselt finantsmudelite loomisele. Need on järgmised:
- Ettevõtete omanikud ja ettevõtjad
- Finants- ja raamatupidamisvaldkonna spetsialistid
- Finantsmoodulid ja konsultandid
- Üksikisikud isiklikuks rahanduseks
Vaatame valdkondi, kus saate oma rahalise modelleerimise oskusi kasutada.
- Tuleviku toorainevajaduse prognoosimine
- Väärtpaberi hindamine
- Ühinemise või omandamise eelised
- Kontrollige turuvõimaluse suurust
- Tasuvuskava koostamine
- Investeerimisnõude hindamine
- Riski kvantifitseerimine ja ennustamine
- Portfelli jõudluse hindamine
- Alahinnatud väärtpaberite tuvastamine
Pidage meeles, et kui olete seotud suurettevõtte rahaliste otsuste tegemisega, oleks teil kindlasti vaja finantsmudeli tarkvara iga päev. Seega on finantsmudelite koostamine kohustuslik tegevus pankuritele, projekti finantseerijatele, pankuritele, aktsiate uurimisega tegelevatele inimestele, investeerimisfondidele ja riskikapitaliettevõtetele.
Finantsmudelite ehitamise alused
- Finantsmudelite loomise esimene samm on asjakohaste andmete kogumine ettevõtte finantsaruannetest. Seda finantsmudeli koostamise etappi nimetatakse finantsaruande analüüsiks.
- Samuti peate teadma, et exceli mallide finantsmudel võib nõuda lisateavet, nagu teiste ettevõtete finantsaruannete võrdlusandmed. See kehtib eriti juhul, kui toimub ettevõtte võrdlev analüüs.
- Projekti finantsmudel võib hõlmata täiendavat keerukust. See võib hõlmata finantsmudeli tundlikkuse analüüsi kaasamist, mis võimaldab mudelil tulevikus jälgida võimalikke stsenaariume.
- Mõned näited Wall Streetil kasutatavatest väga keerukatest finantsmudelite tarkvaradest on võimendusega väljaostu mudel (LBO) ja ühinemis- ja omandamismudel (M&A mudel). Mõlemat mudelit kasutatakse tavaliselt investeerimispanganduses ja sellega tihedalt seotud valdkondades, nagu erakapital ja riskikapital.
- Finantsmudelid ehitatakse tavaliselt X-telje abil. Ajakava võib hõlmata kvartali või täisaasta. Teisest küljest jagab y-telg tulem reaühikute kaupa (st tulud, müüdud kaupade maksumus, EBIT, PAT jne)
- Finantsmudelite ehitamine on suhteliselt sirgjooneline. Teatavate objektide, näiteks tulude, COG-de, müügi-, üld- ja halduskulude jne jaoks peate tegema eeldusi ja hinnanguid. Finantsmudeli eeldus peab jääma õige piiri vahele ega tohi olla äärmuslik.
- Samal ajal veenduge, et matemaatilised valemid on õiged. Sellest lihtsast alusest on võimalik luua ka keerukaid ja omavahel ühendatud mudeleid kasumiaruande, bilansi ja rahavoogude aruande koostamiseks.
- Võite luua ka makrosid, mis võimaldavad investoritel luua „pulli / karu / baasi” stsenaariume, mida saab muuta ühe klõpsuga või kahega.
Finantsmudelite loomise sammud
Nüüd jõuame hoone finantsmudelite põhipunkti juurde. Siinkohal mõistame finantsmudelite loomise olulisi samme.
# 1 Andmete kogumine ja majandusharu analüüs
Finantsmudeli loomise esimene samm on andmete kogumine ja majandusharu analüüs. See on koht, kuhu koondub teie reaalne töö. Peate läbi vaatama vastava ettevõtte majandusaasta aruande ja lugema seda seni, kuni silmad on punased või kui teie prillide arv suureneb vähemalt 0, 5 võrra! Andmete kogumine on oluline samm, mis aitab teil ajaloolist analüüsi teostada. Ja see on teie prognooside alus. Ajalooline analüüs annab teile mõned trendiväärtused, mida saaksite oma tulevikuprognooside ja eeldustega alustada.
Andmete kogumisega seotud töö kõrval võiksite keskenduda ka tööstuse analüüsi osale. Oma tööstuse tundmine on üsna oluline. Hankige suundumusi selle kohta, kuidas tööstus on viimase viie aasta jooksul toiminud. Sama jaoks võite teha Porteri viis jõudu või PESTLE-analüüsi või SWOT-analüüsi. Tuvastage oma tööstusega seotud riskid ja proovige hinnata, kui palju on tööstus andnud oma panuse riigi SKP-sse.
# 2 Paigutuse üle otsustamine
Finantsmudeli ehitamise teine samm on paigutuse üle otsustamine. Finantsmudeli tarkvara õige paigutuse kindlakstegemine on kohustuslik. Paigutus tuleb ette valmistada excelis ning see peab olema lihtne ja esinduslik. Mäletate, kuidas me rääkisime kohe põgenemisest, et saada värsket hingamist? Me ei taha ennast lämmatada, eks? Järgmiste küsimuste esitamine aitab teil õigesti koostada.
- Kui palju teavet mudelil oleks?
Kui teabe- ja andmeosa saab olema suur, siis me seda kindlasti üksteise järel ei lisa. Sel juhul on mõistlik mudel jagada mitmeks leheks.
- Milliseid eeldusi see mudel hõlmaks?
Parema loetavuse huvides proovime teha kõik graafikud erinevatel vahekaartidel ja siduda nende väärtused finantsaruannetega.
Mõned olulised näpunäited, mis võivad finantsmudelite loomisel teile kasulikuks osutuda:
- Mudeli loetavust saab parandada, kasutades erinevaid fonte või vormindamisvalikuid.
- Looge oma mudeli jaoks loogilised moodulid
- Hoidke oma P & L, bilanss, rahavoogude aruanne ja muud ajakavad eraldi
- Veenduge, et finantsaruande rivistusüksused oleksid õigesti paigutatud.
# 3 Tulevaste väärtuste kavandamine
Finantsmudeli loomise kolmas samm on tuleviku väärtuste kavandamine. See on kogu teie finantsmudeli peamine koorik. Seetõttu tuleb enne eelduste tegemist kaaluda kõiki vastavaid stsenaariume ja tingimusi. Tehke oma ajakava prognoos eraldi. Siduge prognoositud väärtused korralikult kasumiaruande, bilansi ja rahavoogudega. Kasutage oma töö lihtsustamiseks kindlasti maksimaalseid Exceli valemeid. Valemite, konstandite ja sidemete jaoks kasutage õiget värvikoode.
1. Keskenduge kuludele
2. Visandage, kuidas toodet või teenust ehitatakse, turustatakse, müüakse või tarnitakse
3. Analüüsige oma finantsmudeli eeldusi ja võrrelge oma prognoose
4. Koostage üksikasjalikud finantsaruanded
Näpunäited finantsmudelite loomiseks
Kas valmistute finantsmudelitööks? Siis ei aita ainult finantsmudelite mallide allalaadimine. See aitab:
- Veenduge, et teil on head raamatupidamise, rahanduse ja väärtuse määramise ning Exceli oskused.
- Esitage endalt üks küsimus, mis aitab hõlpsalt valida teile õige tee. "Millist probleemi ma selle finantsmudeli loomisega lahendan?"
- Mõista finantsmudelite loomise ulatust, eeliseid ja piiranguid.
- Pidage meeles ühte peamist põhimõtet: prügi prügi välja. Niisiis, kontrollige sisendeid tingimata.
- Mudel peaks olema lihtne, kergesti mõistetav.
- See peaks olema piisavalt paindlik, et tulevikus muudatusi arvestada.
- Teie ajajuhtimisoskus mängib siin võtmerolli. Ärge uimastage oma exceli lehtede numbreid ja arvutusi.
- Lõpuks küsige endalt, kas suutsite õppuse lõpus konkreetse otsuse ja järelduse teha? Kui jah, siis teete asju õigesti!
Soovitatav artikkel
See on finantsjuhtimismudelite koostamise juhend, kuna palju teabe ja andmetega tegelemisel võib igav saada. Me ei taha, et kogemus oleks teie jaoks igav. Seetõttu võivad suurepärased otseteed sellistes olukordades olla kasulikud. Kui mäletate hunnikut kiirklahve, siis ei meeldi see midagi! Siit leiate mõned allikad:
- Investeerimispankurite elustiili eelised
- Projektide rahastamise töökohad (näpunäited ja nipid)
- Finantsmudeli erinevad tüübid
- Tähtis finantsmudelite töö kirjeldused ja oskused
- Soodsa rahavoo tüübid
- Vinge Exceli otseteed finantsmudelite loomiseks.
- Uurige mõnda suurepärast exceli otseteed finantsmudeli auditeerimiseks
Finantsmudelite ehitamine
Õppige minutiga läbi finantsmudelite ehitamise mahl, kasutades selleks Finantsmudelite infograafikat