Kas teete finantsmudelit?
Mida peate teadma:
- Teadmised eesmärgi ja publiku kohta.
- Finantsäris peamiste tõukejõudude kindlakstegemine.
- Raamatupidamise ja finantsaruannete analüüsi tundmine.
Finantsmudel hõlmab tegelikult prognoose ja see peaks näitama järgmist tüüpi lõpptoodangut:
- Kasumiaruanded
- Bilansiaruanne
- Rahaväljavõtete allikad ja kasutamine (rahavoogude aruanded)
Järgnevalt on toodud 12 peamist finantsmudelite kontseptsiooni, millest peaksite teadma:
# 1 - Milline peaks olema finantsmudelite värvikood?
Exceli põhiste finantsmudelite ettevalmistamisel on hea ja standardne tava, et paremaks mõistmiseks kasutada erinevaid värve. Nii et Exceli parimate tavade korral kasutame linkide, konstandite ja valemite jaoks erinevaid värve.
• Sinine kirjavärv: Seda värvi kasutatakse käsitsi sisestatud kõvakodeeritud väärtuste jaoks. Seda kasutatakse varasemate finantsandmete ja lahtri osa eelduste jaoks.
• Must fondi värv: arvutamisel kasutatakse musta värvi. See on rakud, mis arvutatakse teiste rakkude ühendamisel.
• Roheline kirjavärv: rohelist värvi kasutatakse ühenduste jaoks, kus iganes on vaja linkida väärtusi teistest lehtedest või töövihikutest.
# 2 - miks tehakse suhteanalüüs?
- Suhted võivad sageli olla informatiivsemad kui toored numbrid
- Pange numbrid teiste numbritega perspektiivi
- Aitab kontrollida erineva suurusega ettevõtteid
- Suhtarvud pakuvad olulisi seoseid finantsaruannete üksikute väärtuste vahel
Olulised suhted
Maksevõime suhtarv : Analüütikud kasutavad neid suhteid, et teha kindlaks ettevõtte võime tasuda oma lühiajalisi kohustusi.
Nende suhete hulka kuuluvad:
- Praegune suhe / Kiir suhe / Raha suhe
- Nõuete käive / varude käive / võlgade käive / sularaha konverteerimise tsükkel.
Tegevusefektiivsuse suhtarvud: uurib, kuidas juhtkond kasutab oma varasid müügi genereerimiseks, ning kaalub erinevate varakategooriate ja müügi suhet.
- Tegevuse kasumlikkus
- DuPonti valem
- Laiendatud DuPonti valem
Risk: riskianalüüs uurib nii ettevõtte kui ka investori sissetuleku määramatust.
Kõik kindlad riskid võib jagada kolmeks põhiallikaks -
- Äririsk
- Finantsrisk
- Väline likviidsusrisk
Finantssuhete piiramine
- Raamatupidamiskäsitlused võivad erineda firmade vahel, eriti mitte-USA ettevõtete vahel
- Võtke alati arvesse suhtelisi finantssuhteid. Eraldi vaadatuna pole neil mingit mõtet
- Firmadel võivad olla osakonnad, mis tegutsevad erinevates tööstusharudes, mis raskendab majandusharude suhtarvude tuletamist
- Järeldusi ei saa teha, kui vaadata ainult ühte suhtarvu
- Suhted väljaspool tööstusharu vahemikku võivad olla murettekitavad
# 3 - Mis on SGR?
SGR tähistab S kasutatavat G- ndat Rt . See mõõdab, kuidas ettevõte saab kasvada ilma täiendava omakapitali ja fondideta.
Jätkusuutlik kasvumäär (SGR) = hoidmismäär (RR) * Omakapitali tootlus (ROE)
Soovitatavad kursused
- Finantseelarve koostamise koolituskomplekt
- Online sertifitseerimise kursus panganduse arengus
- Tehnilise analüüsi koolituskursus
- Täielik sertifitseeritud finantsplaneerija kursus
# 4 - Mis on BASE-reegel?
BASE reegel on lühend sõnadest Algus, Lisamine, Lahutamine, Lõpp.
Eelarveaasta jaoks on meil algsaldo, mis on eelmise aasta jäägid, millesse kirjeid liidetakse ja lahutatakse. Lõpuks jääb alles teie lõppsaldo, mis on järgmise aasta algbilanss.
Algus + liitmine - lahutamine = lõppsaldo
| FY 07 | FY 08 |
|---|---|
| B: Algus | B: Algus |
| Lisa: A: täiendused | Lisa: A: täiendused |
| Vähem: S: lahutused | Vähem: S: lahutused |
| E sulgemine: lõpetamine | E sulgemine: lõpetamine |
FY07 lõppjääk on FY08 algbilanss.
# 5 - Kuidas teha finantsprognoose ja analüüse?
Mis tahes ettevõtte põhiaruanded on kasumiaruanne, bilanss ja rahavoogude aruanne.
Prognoosimisel on olulised eeldused, mida nimetatakse ka juhtideks, kuna need mõjutajad põhjustavad finantsaruannete prognoose. Põhimõtteliselt arvutatakse autojuhid ajaloolise teabe põhjal. Need eeldused hõlmavad kasvumäära, tehtud kulusid, kapitalikulutusi jne.
Finantsmudelites peame looma sõltumatud ajakavad, näiteks amortisatsioonikava, aktsiate omakapitali plaan, aktsiate tasumata ajakava, võlagraafik. Erinevate ajakavade koostamise kaudu saame hõlpsa juurdepääsu kavandatud teabele, mida on vaja linkimiseks teistes kohtades.
Kulude arvutamiseks on need rühmitatud osakondade kaupa sektori järgi, kus modelleerite. Kulude üldkategooriate hulka kuuluvad üld- ja halduskulud, teadus- ja arendustegevuse kulud, müügi- ja turunduskulud.
Põhisuhete põhjal saab teha prognooside võrdlusuuringuid.
Tundlikkuse analüüs on viis, mille kaudu saame kontrollida peamiste eelduste muutuste mõju.
# 6 - mis on Revenue Buildup?
Ettevõtte müügi prognoosimiseks koostatakse müügitulu suurendamise ajakava. Ettevõtete tulude prognoosimiseks on mitmeid tegureid, mida võib pidada üheks geograafiast.
Tulude suurendamise abil saate aimu, kus on pärit teie prognoosid ja nende võimalikud erinevused.
# 7 - Kuidas prognoositakse kulusid?
Kululeht on dokument, mis kajastab toodete või teenuste maksumust, mida on konkreetse projekti või osakonna jaoks vaja ettevõtte teostamiseks. Kulude leht koosneb otsestest kuludest, näiteks materjalide maksumus, kaubavarude ostmine kaubanduses jms., Ja kaudsetest kuludest, näiteks töötajate hüvitiste kulud, muud kulud.
Need ajaloolised kulud arvutatakse protsendimäärana müügist ning ajaloolise väärtuse põhjal tehakse eeldused ja prognoositakse tulevasi kulusid.
# 8 - Mis on käibekapital?
Neto käibekapital on sularahata käibevara ja võlakohustusteta lühiajaliste kohustuste vahe.
Need neto käibekapitali komponendid ennustatakse sageli protsendimäärana müügist või COGS-ist.
Olulised suhtarvud on siin arvutatud saadaolevate võlgade päevad, võlgnevuste tasumise päevad, varude päevad ja varude käive.
# 9 - Mis on amortisatsioon?
Ettevõtluses on meil varasid, mis kestavad rohkem kui teatud aastaid, näiteks hooned, masinad, seadmed, mööbel, arvutid, välisvalgustus, kuid need varad ei kesta määramata aja jooksul.
Iga arvestusperioodi jaoks, so aasta, kvartali, kuu jne jaoks, kasutatakse osa nende varade maksumusest ära. See ära kasutatud osa kajastatakse kasumiaruandes kulumina.
Tegelikult on amortisatsioon vara maksumuse ühe osa ülekandmine bilansist kasumiaruandesse vara eluea jooksul.
Järgnev on ligikaudne juhend amortisatsioonikava koostamiseks:
a. Looge vajalikud reaüksused
b. Võrdluse aluseks olev netokäive
c. Sisestage varasemad kapitalikulutused
d. Projekti kapitalikulud prognoositava perioodi jooksul
e. Võrdlus mineviku PP- ja E-saldodega
f. Amortisatsioonikulu- Olemasolevate elektri- ja elektroonikaseadmete eeldatav kulum
- Uue Capexi prognoositav kulum
- arvutage kogu amortisatsioonikulug. Täielik net PP & E tabel
h. Arvutage vastavad suhted
i. Mõelge Capexile ja PP & E-le ja tehke vastavalt vajadusele muudatused (siluge kõverat!)
j. Siduge mudelis järgmine
- kasumiaruande kulum
- Kulum ja Capexi rahavoogude aruanne
- Neto PP & E bilansis
# 10 - Mis on amortisatsioon?
Amortisatsioon on põhimõtteliselt sarnane amortisatsiooniga. Seda terminit kasutatakse hüpoteeklaenude puhul. Laenuandja esitab laenusaajale sageli laenu amortisatsiooni ajakava. Amortisatsioonigraafiku abil saab laenusaaja näha, kuidas laenujääki laenu kehtivusajal vähendatakse.
Järgnev on ligikaudne juhend amortisatsioonikava koostamiseks:
a. Looge reaüksused
b. Võrdlusmüük juhina
c. Täitke immateriaalsete varasemate täienduste üksikasjad
d. Prognoositavad lisandused immateriaalsetele varadele
e. Immateriaalse põhivara saldode võrdlus
f. Amortisatsiooni kulu
- Olemasolevate immateriaalsete varade eeldatav amortisatsioon
- Immateriaalsete varade lisanduste prognoositav amortisatsioon
- arvutage kogu amortisatsioonikulu
g. Täitke amortisatsioonitabel ja arvutage vajalikud suhtarvud
h. Ühendage järgmine
- kasumiaruande amortisatsioon
- Rahavoogude aruande amortisatsioon ja immateriaalsete varade lisandused
- Bilansi immateriaalsed vahendid
# 11 - Mis on aktsionäride omakapital?
Omakapital sisaldab ettevõtte koguvara, millest on maha arvatud tema kohustused. Samuti arvestatakse seda aktsiakapitalina pluss jaotamata kasum miinus omaaktsiad.
Omakapital = Varad kokku - Kohustused kokku
Omakapital = aktsiakapital + jaotamata kasum - omaaktsiad
Seda tuntakse ka kui “aktsiakapital”, “netoväärtus” või “aktsionäride omakapital”.
Järgnev on umbkaudne juhend aktsionäride omakapitali ajakava koostamiseks:
a.Võrdsuse ajakava ülevaade
b. Seadistage reaüksused ja sisestage varasem teave
c.Forecast
- Jaga tagasiostud
- Optsiooni laekumine ja kasutatud optsioonide jaoks emiteeritud uued aktsiad
- Dividendid
- tulevased omakapitali saldod
d. Lingi üles
- bilansi lõppsaldode lõpp
- tagasiost, optsioonid ja dividendid rahavoogude aruandesse
# 12 - Millist võlga on vaja nõuda?
Kui ettevõttel on vahendeid vaja, võtab ta laenu laenuandjatelt kui kohustuse, mille fondi laenuvõtja võlgneb fondi laenuandjale. Seda nimetatakse võlaks ja see pole ainult summa, vaid sellega on seotud ka teatud kulud, mida nimetatakse intressikuluks. Võlg võib olla võlakirjad, hüpoteeklaenud või pangalaen.
Üldised võlagraafiku koostamiseks vajalikud toimingud:
a. Arvutage võlgade tagasimaksmiseks saadaolev rahavoog
- Viide varasemale teabele pikaajalise võla kohta
- Veenduge, et sisestaksite kohustuslikud pikaajalised tagasimaksed (vt tagasimaksegraafikut, mis on esitatud aastaaruandes võlaosa arutelus)
-Arvestage prognoositavad pikaajalised võla tagasimaksedb. Arvutage Revolveri jaoks saadaolev rahavoog
- Revolver = sularaha pühkimine
c. Arvutage intressikulud / -tulud
- vaadake keskmist võlajääki
-Revolveri intressikulud
- Pikaajalised intressikulud
- intressi / sissetuleku sularahajääkd. Link üles
- Prognoositud intressikulud / -tulud kasumiaruandesse
-Prognoositud võlgade tagasimaksed / võtmised rahavoogude aruandesse
-Võla bilansi prognoositav saldo
12 parimat finantsmudelite kontseptsiooni kabe
Siit saate vaid ühe minutiga õppida selle artikli mahla. 12 parimat finantsmudelite kontseptsiooni kabe infograafikat.
Vaadake ka seda finantsmudelite kursust. See kursus on komplekt 10+ sektori finantsmudelite õpetustest.
Siit saate õppida ka tasuta finantsmudelit.
Soovitatavad artiklid
Siin on mõned artiklid, mis aitavad teil finantsmudelite kohta täpsemat teavet saada, nii et minge lihtsalt lingi kaudu.
- Hämmastavad asjad, mida projektirahanduse töökohtadest teada tuleks
- Hämmastavad asjad, mida peaks teadma vormingustabelite kohta - Exceli tabeli vormingu kasutamine
- 9 kasulikku moodust alustava ettevõtte rahastamisnõuete kohta
- 2016. aasta parimad finantsmudelite töökirjeldused ja oskused
- 15 levinumat äriettevõtte käivitamise viga, mida peaksite vältima
- APEX-i intervjuuküsimused: hämmastav juhend
- Näited maksevõime suhtest (Exceli mall)