Intresside katmisarvu valem (sisukord)
- Intresside katmise suhte valem
- Intresside kattearvu kalkulaator
- Intresside katmisarvu valem Excelis (koos Exceli malliga)
Intresside katmise suhte valem
Intressi katmise suhtarv on suhe, mis mõõdab ettevõtte võimet maksta võla eest intressi õigeaegselt. See arvutab lihtsalt ettevõtte võimet intressi maksta, mitte põhimõtteliselt. Investor kasutab seda ettevõttega seotud riski arvutamiseks ja aitab ka mõista ettevõtte kasumlikkust. Investor kontrollib ka seda, kas ettevõte suudab tähtajaks tasuda, ilma et see mõjutaks ettevõtte äritegevust ja kasumlikkust. Laenamine võib olla lühiajaline või pikaajaline.
Intresside katte suhe tähistab ohutusvaru. Intressi katmise määra valemi võib kirjutada viitega EBITile, EBITDA-le. On olemas kahte tüüpi valemit. Arutleme sama.
- Intressi katvuse suhte valem EBIT-
Intressi katmise määra valem on perioodi EBIT koguperioodil makstava intressi eest. EBIT on tulu enne intresse ja makse. Selle valemi võib kirjutada järgmiselt: -
- Intresside kattearvu valem, kasutades EBITDA-
Siin lisandub EBIT-le ka sularahata sissetulek. Selle valemi võib kirjutada kui perioodi EBIT, millele lisanduvad mitterahalised kulud jagatuna antud perioodil makstavate intresside kogusummaga. EBITDA on siin kasum enne intresse, makse, kulumit ja amortisatsiooni. Intressi katvuse suhte valemi saab kirjutada järgmiselt: -
Selle intressi katvuse suhte valemi saab kirjutada järgmiselt: -
Huvide katte suhte valemi näited
Võtame näite, et saada paremini aru intressi kattearvu arvutamisest.
Selle intressi katvuse suhte valemi Exceli malli saate alla laadida siit - intressi katvuse suhte valem Exceli mallIntresside katmise suhte valem - näide # 1
Oletame, et ettevõte R&R Pvt. Ltd EBIT on 2018. aasta 100 000 dollarit ja 2018. aasta eest makstav intress on kokku 40 000 dollarit.
Lahendus:
Nüüd arvutame intressi katvuse suhtarvu EBITi abil.
- Intressi katte suhe = perioodi EBIT / antud perioodil makstav intress kokku
- Intresside katte suhe = 100 000/40 000
- Intresside katte suhe = 2, 5
R&R Pvt. Intresside katte suhe Ltd. on 2, 5
Intresside katmise suhte valem - näide nr 2
Konsultatsiooniettevõttel on 2017. ja 2018. aasta raamatupidamise aastaaruanne allpool. Ettevõte on turul uus ja kasvab. Ettevõtte kogutulu on 2018. aastal 165 000 dollarit, 2017. aastal 150 000 dollarit ja 2018. aastal 25 300 dollarit, 2017. aastal 18 450 kulu, 2017. aastal arvestatakse sellega muid tulusid ja muid kulusid, mis teenivad enne maksude teenimist ning tulud, mis aitavad leida kasumit enne maksustamist ja kasum pärast maksustamist ja lõpuks võib saada intressi katvuse määra.
Lahendus:
Eeldades, et tulumaks on 10%.
| Andmed | 2018 | 2017. aasta |
| Tulud: | ||
| Nõuandetasud | 75 000, 00 dollarit | 90 000, 00 dollarit |
| Konsultatsioonitasud | 90 000, 00 dollarit | 60 000, 00 dollarit |
| Kogutulu (A) | 165 000, 00 dollarit | 150 000, 00 dollarit |
| Kulud: | ||
| Otsekulud | 14 500, 00 dollarit | 12 000, 00 dollarit |
| Reklaamikulu | 3000.00 dollarit | 2000, 00 dollarit |
| Komisjonitasu | 500, 00 dollarit | 300, 00 dollarit |
| Mitmesugused kulud | 300, 00 dollarit | 150, 00 dollarit |
| Kulum | 7000, 00 dollarit | 4000.00 dollarit |
| Tegevuskulud kokku (B) | 25 300, 00 dollarit | 18 450 dollarit |
| Äritulu (AB) | 139 700, 00 dollarit | 131 550, 00 dollarit |
| Teine sissetulek | 8000, 00 dollarit | 7000, 00 dollarit |
| Muud kulud | 700, 00 dollarit | 500, 00 dollarit |
| Teenimine enne maksude ja tulude teenimist | 147 000, 00 dollarit | 138 050, 00 dollarit |
| Huvi | 9000, 00 dollarit | 7000, 00 dollarit |
| Kasum enne maksustamist | 138 000, 00 dollarit | 131 050, 00 dollarit |
| Maks (10%) | 13 800, 00 dollarit | 13 105, 00 dollarit |
| Kasum pärast makse | 124 200, 00 dollarit | 117 945, 00 dollarit |
Nüüd arvutame intressi katvuse suhe, kasutades 2017. aasta EBIT-i.
- Intressi katte suhe = perioodi EBIT / antud perioodil makstav intress kokku
- Intresside katte suhe 2017. aastal = 138 050/7000
- Intresside katte suhe 2017. aastal = 19, 72
Nüüd arvutame intressi katvuse suhe, kasutades 2018. aasta EBIT-i.
- Intressi katte suhe = perioodi EBIT / antud perioodil makstav intress kokku
- Intresside katte suhe 2018. aastal = 147 000/9000
- Intresside katte suhe 2018 = 16, 33
Intresside katmise suhte valem - näide nr 3
Oletame, et ettevõte ADC Pvt. Ltd EBIT on 2018. aastal 100 000 dollarit, sularahata kulutused 4000 dollarit ja 2018. aasta eest makstavad intressid kokku 40 000 dollarit.
Nüüd arvutame intressi katvuse suhtarvu EBITDA abil.
Intresside katte suhe = (perioodi EBIT + mitterahalised kulud) / antud perioodil makstav intress kokku
- Intresside katte suhe = (100 000 + 4000) / 40 000
- Intresside katte suhe = 104 000/40 000
- Intresside katte suhe = 2, 6
ADC Pvt. Intresside katte suhe Ltd. on 2, 6
Intresside katmise suhte valem - näide # 4
Ettevõttel on 2018. aasta raamatupidamise aastaaruanne allapoole. Selle abil arvutame intressi katvuse suhtarv. Ettevõttele kehtib 10% maks.
| Andmed | 2018 |
| Tulud: | |
| Nõuandetasud | 100 000, 00 dollarit |
| Konsultatsioonitasud | 92 630, 00 dollarit |
| Kogutulu (A) | 192 630, 00 dollarit |
| Kulud: | |
| Otsekulud | 74 000, 00 dollarit |
| Reklaamikulu | 5000.00 dollarit |
| Komisjonitasu | 700, 00 dollarit |
| Mitmesugused kulud | 500, 00 dollarit |
| Kulum | 6000, 00 dollarit |
| Tegevuskulud kokku (B) | 86 200, 00 dollarit |
| Äritulu (AB) | 106 430, 00 dollarit |
| Teine sissetulek | 5000.00 dollarit |
| Muud kulud | 1 000, 00 dollarit |
| Teenimine enne maksude ja tulude teenimist | 110 430, 00 dollarit |
| Huvi | 10 000, 00 dollarit |
| Kasum enne maksustamist | 100 430, 00 dollarit |
| Maks (10%) | 10 043, 00 dollarit |
| Kasum pärast makse | 90 387, 00 dollarit |
Nüüd arvutame intressi katvuse suhtarvu EBITDA abil.
- Intresside katte suhe = (perioodi EBIT + mitterahalised kulud) / antud perioodil makstav intress kokku
- Intresside katte suhe = (110 430 + 6 000) / 10 000
- Intresside katte suhe = 116 430/10 000
- Intresside katte suhe = 11, 64
Seletus
Intressi katvuse määra leidmiseks võib kummagi valemi arvutamiseks kasutada ka seda, kas arvutatav inimene otsustab, millist valemit tuleb kasutada.
Nüüd analüüsime intressi katvuse suhet. Intressi katte suhe arvutatakse selleks, et mõista ettevõttega seotud riski, see aitab ka finantsinstituudil kontrollida ettevõtte tagasimaksevõimet. Põhimõtteliselt kasutatakse seda maksevõime kontrollimiseks. Vaatame intressi katvuse määra väärtusi ja nende tähendust järgmiselt: -
- Kui ettevõtte intressi katte suhe on väiksem kui 1, tähendab see, et ettevõte on riskantne ega ole võimeline maksma oma võla vastu ei intressi ega põhimõtet. Finantsasutused ei anna neile kunagi laenu, kuna on suur tõenäosus, et laen võib muutuda NPA-ks, st.
Intresside katte suhe <1
- Kui ettevõtte intressi katte suhe on võrdne ühega, tähendab see, et ettevõte on üsna riskantne, suudab ta maksta laenuandjale vaid intressisumma, mitte põhimõtteliselt. Ka seda tüüpi ettevõtted ei saa kunagi finantseerimisasutuselt laenu, kuna sellega on põhimõtteliselt seotud risk.
Intresside katte suhe = 1
- Kui ettevõtte intressi katte suhe on suurem kui 1, tähendab see, et ettevõttel on raha oma võla tasumiseks intressi maksmiseks ja põhimõtte kohaselt ka täiendava summa tasumiseks.
Intresside katte suhe> 1
- Ideaalis peaks intressi katmise suhe olema suurem kui 1, 5, sellisel juhul annab finantseerimisasutus laenu hõlpsalt. Ettevõttega seotud risk on samuti madal, kuna ettevõttel on piisav summa intressi ja põhimõtte tagasimaksmiseks laenuandjale.
Intresside katte suhe> = 1, 5
- Kui intresside katte suhe langeb alla 1, 5, on see ettevõtte jaoks punane hoiatus ja sellega suureneb ka selle ettevõttega seotud risk.
Intresside katte suhe <1, 5
Huvide katmisarvu valemi olulisus ja kasutamine
Intressi katte suhte valem on järgmine: -
- Laenuandja saab kontrollida ettevõtte riski ja krediidivõimelisust intresside katmise määra abil.
- Seda kasutatakse mõõtevahendina investori, sidusrühma ja ettevõtte juhtkonna otsuse vastuvõtmiseks.
- See aitab ka suundumuste analüüsimisel ja aitab kontrollida ettevõtte stabiilsust.
Intressi katmise suhtarvule on seatud mõned piirangud, kuna mõnikord ei anna see ettevõtte finantsseisundist õiget pilti, kuna mõju suhet mõjutavad hooajalised tegurid. See ei näita maksude tasumise mõju. Selle valemi abil parima tulemuse saamiseks kasutage mõnda muud valemit, nagu kiirkordaja, sularaha määr jne, mis annavad ühe selge pildi ettevõtte finantsseisundist ja sellega seotud riskidest.
Intresside kattearvu kalkulaator
Võite kasutada järgmist intressi katvuse suhte kalkulaatorit
| Perioodi EBIT | |
| Vaadeldaval perioodil makstav intress kokku | |
| Intresside katmise suhte valem | |
| Intresside katmise suhte valem | = |
|
|
Intresside katmisarvu valem Excelis (koos Exceli malliga)
Siinkohal teeme sama näite intresside katvuse suhte valemist Excelis. See on väga lihtne ja lihtne. Peate esitama kolm sisendit, st EBIT, intress ja EBITDA
Intressi kattearvu saate hõlpsalt arvutada esitatud malli valemi abil.
R&R Pvt. Intresside katte suhe Ltd arvutatakse järgmiselt:
Intressi katte suhe 2017. aastaks arvutatakse järgmiselt:
Intressi katte suhe 2018. aastaks arvutatakse järgmiselt:
ADC Pvt. Intresside katte suhe Ltd. arvutatakse järgmiselt:
Intressi katte suhe EBITDA abil arvutatakse järgmiselt:
Soovitatavad artiklid
See on olnud huvigruppide katmise suhte valemi juhend. Siin käsitleme selle kasutamist koos praktiliste näidetega. Pakume teile ka allalaetava Exceli malli intressi katvuse suhte kalkulaatorit. Lisateabe saamiseks võite vaadata ka järgmisi artikleid -
- Kapitali juurdekasvu tootluse valemi juhend
- 72 valemi reegli näited
- Aktsia kohta makstavate dividendide valem
- Netointressi marginaali valemi mall