Tasuta rahavoogude valem (sisukord)

  • Tasuta rahavoogude valem
  • Tasuta rahavoogude valemi kalkulaator
  • Tasuta rahavoogude valem Excelis (koos Exceli malliga)

Tasuta rahavoogude valem

Vaba rahavoogu saab määratleda kui ettevõttele kättesaadavat rahavoogu, millest on maha arvatud kapitalikuludesse ja käibekapitali investeeritud vahendid aasta jooksul.

Siin on tasuta rahavoogude valem -

Tasuta rahavoogude valemi näited

Võtame näite, et teada saada ettevõtte vaba rahavoog: -

Selle tasuta rahavoogude valemi malli saate alla laadida siit - tasuta rahavoogude valemi mall

Näide nr 1

Ettevõte A, mille äritegevuse rahavoog on 50000 dollarit ja aasta kapitalikulud on 30000 dollarit. Aasta neto käibekapital on 5000 dollarit.

Seega

Kalendriaasta jaoks on ettevõttele kättesaadav vaba rahavoog: -

  • Vaba rahavoog = tegevuse rahavoog - kapitalikulud - neto käibekapital
  • Vaba rahavoog = 50000 - 30000 - 5000 dollarit
  • Vaba rahavoog = 15000 dollarit

Seega on aasta tasuta rahavoog 15000 dollarit

Näide 2

Võttes näiteks Schlumbergeri, mille äritegevuse rahavoog on 300 miljonit dollarit. Aasta kapitalikulud on 50 miljonit dollarit ja neto käibekapital on 125 miljonit dollarit aastaks.

Seega

Kalendriaasta jaoks on ettevõttele kättesaadav vaba rahavoog: -

  • Vaba rahavoog = tegevuse rahavoog - kapitalikulud - neto käibekapital
  • Vaba rahavoog = 300 miljonit dollarit - 50 miljonit dollarit - 125 miljonit dollarit
  • Vaba rahavoog = 125 miljonit dollarit

Seega on aasta tasuta rahavoog 125 miljonit dollarit

Näide 3

Näiteks Exxon Mobil, mille äritegevuse rahavoog on 550 miljonit dollarit. Aasta kapitalikulud on 100 miljonit dollarit ja neto käibekapital 175 miljonit dollarit aastas.

Seega

Kalendriaasta jaoks on ettevõttele kättesaadav vaba rahavoog: -

  • Vaba rahavoog = tegevuse rahavoog - kapitalikulud - neto käibekapital
  • Vaba rahavoog = 550 miljonit dollarit - 100 miljonit dollarit - 175 miljonit dollarit
  • Vaba rahavoog = 275 miljonit dollarit

Seega on aasta tasuta rahavoog 275 miljonit dollarit

Vaba rahavoo valemi selgitus

Vaba rahavoogu saab määratleda kui ettevõttele kättesaadavat rahavoogu, millest on maha arvatud kapitalikuludesse ja käibekapitali investeeritud vahendid aasta jooksul.

Vaba rahavoo valem on

FCF = tegevuse rahavoog - kapitalikulud - neto käibekapital

  • Tegevuse rahavoog

Seda saab määrata kahel viisil: -

Tegevuse rahavoog = EBIT (1-t) + kulum ja mitterahalised kulud

Või

Tegevuse rahavoog = puhastulu + intress (1-t) + kulum ja mitterahalised kulud

Kus EBIT on kasum enne intresse ja makse.

  • Neto käibekapital

Neto käibekapital = käibekapital Jooksev aasta - käibekapital eelmisel aastal

Käibekapital igal aastal = saadaolevad arved + varud - võlgnevused

  • Kapitalikulud

Kapitalikulutused saab kindlaks teha kas bilansi või rahavoogude aruandest või mõlemast.

Capex aasta kohta = PPE jooksval aastal - PPE eelmisel aastal + amortisatsioon ja amortisatsioon

Kui IKV tähistab materiaalset põhivara

Vaba rahavoogude valemi olulisus ja kasutamine

Investorid kasutavad vaba rahavoogu peamiselt ettevõtte tervise hindamiseks. See võib anda põhjaliku ülevaate ettevõtte finantstehingutest ja sellest, kas edasise laienemise rahastamiseks on olemas piisav rahavoog. Vaba rahavoog näitab investoritele ka seda, et ettevõttes on piisavalt rahavoog, et vähendada oma võlga või rahastada tulevikus laienemist või anda investoritele dividende või osta tagasi aktsiaid jne.

Kui vaba rahavoog on mitu aastat negatiivne, näitab see, et ettevõte ei suuda oma kapitalikulutusi korralikult ära kasutada. Alternatiivina võib see tähendada ka seda, et käibekapitali ei hallata õigesti, mis mõjutab müüki ja seega lõpptulemust. See võib anda ka ülevaate suundumustest, näiteks selle kohta, kas saadaolevaid ja võlgnetavaid arveldussüsteeme hallatakse tõhusalt.

Vaba rahavoog on samuti oluline tehnika, mida kasutatakse kogu ettevõtte väärtustamiseks. Diskonteeritud rahavoogude meetod kasutab vaba rahavoogu kindlaksmääratud aastate jooksul kas 5, 10 või nii edasi ja diskonteerib need rahavood kapitali kaalutud keskmise kulu abil, et saavutada ettevõtte jaoks teatav väärtus. Tasuta rahavoogusid on kahte tüüpi. Üks on vaba rahavoog ettevõttele ja teine ​​on tasuta rahavoog omakapitalile. Nagu nimest selgub, tähistab vaba rahavoog ettevõttele kogu ettevõtte käsutuses olevat rahavoogu, mis hõlmab nii aktsionäre kui ka võla omanikke. Omakapitali vaba rahavoog tähistab aktsionäridele kättesaadavat rahavoogu alles pärast võlamaksete lahutamist võla omanikele.

Investorid kasutavad vaba rahavoogu ka aktsiahindade määrajana. Selle aluspõhimõte on see, kas ettevõte on võimeline oma tegevuseks piisavalt raha teenima. Seega, kui mõnel konkreetsel ettevõttel on aastate jooksul suured või paranevad rahavood, kuid selle varud on piisavalt alahinnatud või kui erinevused on olemas, tasub ettevõttesse investeerida, kuna turg ei ole võtnud arvesse ettevõtte häid tulemusi.

Tasuta rahavoogude valemi kalkulaator

Võite kasutada järgmist tasuta rahavoogude valemi kalkulaatorit

Tegevuse rahavoog
Kapitalikulud
Käibekapitali
Vaba rahavoo valem =

Vaba rahavoo valem = Tegevuse rahavoog - kapitalikulud - käibekapital
= 0 - 0– 0
= 0

Tasuta rahavoogude valem Excelis (Exceli malliga)

Siinkohal teeme Excelis tasuta rahavoogude valemi näite. See on väga lihtne ja lihtne. Peate esitama kolm sisendit, st tegevuskulude rahavoog, kapitalikulud ja neto käibekapital

Vaba rahavoogu saate hõlpsalt arvutada valemis oleva vormingu abil.

Järeldus

Vaba rahavoog näitab, kas ettevõte teenib oma tegevuse rahastamiseks piisavalt raha. Samuti annab see märku, et ettevõttel on raha oma võla vähendamiseks või edasise laienemise rahastamiseks või investoritele dividendide maksmiseks. Vaba rahavoog arvutatakse netotulu arvestamise teel, liites kokku mitterahalised kulud ning lahutades kapitalikulud ja käibekapitali muutused sellel aastal. Vaba rahavoogu kasutavad mitmel viisil peamiselt investorid, et saada teadmisi ettevõtte tervise kohta ja väärtustada kogu ettevõtet tervikuna. Suuremad rahavood, mis ei kajastu ettevõtte aktsiahindades, näitavad, et turg ei ole võtnud arvesse ettevõtte häid tulemusi ja ettevõte on hea panus, kuhu investeerida.

Soovitatavad artiklid

See on olnud vaba rahavoogude valemi juhend, siin käsitleme selle kasutamist koos praktiliste näidetega. Pakume teile ka tasuta rahavoogude kalkulaatorit koos allalaaditava excelimalliga.

  1. Neto käibekapitali valemi juhend
  2. Keskmise vara tootluse valem
  3. Kaalutud keskmise valem
  4. Kalendriaasta vs maksuaasta
  5. Riskipreemia valemi arvutamine

Kategooria:

Ettevõtluse arendamine