Operatsioonide rahavoog - CFO suhte 3 parimat näidet

Lang L: none (table-of-contents):

Anonim

Mis on rahavoog operatsioonide suhtarvus?

Mõiste “äritegevuse rahavoog” viitab kattearvule, mis hindab, kui adekvaatselt suudab tehingust tulenev rahavoog ettevõtte lühiajalisi kohustusi tasuda. Teisisõnu, see on likviidsuskordaja, mis mõõdab ettevõtte võimet katta oma lühiajalisi rahalisi kohustusi oma põhitegevuse rahavooga või teenib see operatsioonidest jooksva kohustuse ühe dollari kohta. See suhe võib olla väga kasulik, kui seda kasutatakse koos teiste likviidsusmääradega, näiteks sularaha suhtarv, kiirkordaja, jooksevkordaja jne.

Valem

CFO suhte valem saab tulenevalt põhitegevuse rahavoo jagamisel lühiajaliste kohustuste koguarvust. Matemaatiliselt tähistatakse seda järgmiselt:

Operatsioonide rahavoog = operatsioonide rahavoog / lühiajalised kohustused

Tegevuse rahavoog on kas hõlpsalt kättesaadav rahavoogude aruandest või selle saab arvutada puhaskasumi, mitterahaliste tasude ja käibekapitali muutuse lisamisega, lühiajaliste kohustuste hulka kuuluvad võlad hankijatele, viitvõlad, pikaajalise võla lühiajaline osa, lühiajaline laenamine jne.

Tegevuse rahavoog = puhastulu + mitterahalised tasud (näiteks amortisatsiooni- ja amortisatsioonikulud) + käibekapitali muutused

Näited sularahavoogude suhtest (Exceli malliga)

Võtame näite CFO suhtarvu valemi arvutamise paremaks mõistmiseks.

Selle rahavoo saate alla laadida operatsioonide suhte Exceli malli kaudu siit - rahavoo operatsioonide suhte Exceli mall

Näide - nr 1

Võtame näiteks ettevõtte JKL Inc., mis tegeleb mööbli hulgimüügiga Californias. Hiljuti avaldas ettevõte oma majandusaasta aruande ja on kättesaadavaks tehtud järgmine finantsteave:

Lahendus:

Käibekapitali muutus arvutatakse järgmiselt:

Käibekapitali muutus = (- arvelduskontode suurenemine + varude vähenemine + võlgnevuste suurenemine)

  • Käibekapitali muutus = - 19 000 dollarit + 5000 dollarit + 15 000 dollarit
  • Käibekapitali muutus = 1000 dollarit

Operatsioonide rahavoog arvutatakse järgmiselt:

Äritegevuse rahavoog = puhastulu + amortisatsioon + amortisatsioon + käibekapitali muutus

  • CFO = 40 000 dollarit + 10 500 dollarit + 2500 dollarit + 1000 dollarit
  • CFO = 54 000 dollarit

Lühiajalised kohustused arvutatakse järgmiselt:

Lühiajalised kohustused = Võlad hankijatele + Viitvõlad + Pikaajaliste võlgade praegune osa + Lühiajalised laenud

  • Lühiajalised kohustused = 35 000 dollarit + 1000 dollarit + 3000 dollarit + 12 000 dollarit
  • Lühiajalised kohustused = 51 000 dollarit

CFO suhe arvutatakse järgmise valemi abil

Operatsioonide rahavoog = operatsioonide rahavoog / lühiajalised kohustused

  • CFO suhe = 54 000 USD / 51 000 USD
  • CFO suhe = 1, 06

Seetõttu on JKL Ltd rahavoogude suhtarv 1, 06, mis näitab, et ettevõte teenib äritegevusest S1.06 iga lühiajaliste kohustuste dollari eest.

Näide - nr 2

Võtame näiteks Apple Inc., et arvutada äritegevuse rahavoog 29. septembril 2018. aastal lõppenud aasta majandusaasta aruande põhjal. Järgmine teave on saadaval:

Lahendus:

CFO suhe arvutatakse järgmise valemi abil

Operatsioonide rahavoog = operatsioonide rahavoog / lühiajalised kohustused

  • CFO suhe = 77 434 miljonit dollarit / 116 866 miljonit dollarit
  • CFO suhe = 0, 66

Seetõttu oli Apple Inc.-i rahavoo suhtarv 0, 66, mis näitab, et ta suudab äritegevuse rahavooga katta kuni 66% praegustest kohustustest.

Allikas: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Näide - nr 3

Võtame näiteks Walmarti, mis on rahvusvaheline supermarketite kett. Arvutage Walmarti äritegevuse rahavoogude suhe 2019. aasta majandusaasta aruande finantsteabe põhjal:

Lahendus:

CFO suhe arvutatakse järgmise valemi abil

Operatsioonide rahavoog = operatsioonide rahavoog / lühiajalised kohustused

  • CFO suhe = 27 753 miljonit dollarit / 77 477 miljonit dollarit
  • CFO suhe = 0, 36

Seetõttu oli Walmarti rahavoogude suhtarv 0, 36, mis näitab, et äritegevuse rahavoog suudab katta kuni 36% lühiajalistest kohustustest.

Allikas: https://s2.q4cdn.com/056532643

CFO suhte eelised ja puudused

CFO suhte mõned eelised ja puudused on järgmised:

Eelised

CFO suhte eeliseks on see, et see on palju parem kui enamus teisi likviidsussuhteid, kuna see hindab likviidsuse katvust põhitegevusest saadud raha põhjal.

Puudused

CFO suhte puuduseks on see, et see suhe on tundlik ettevõtete manipuleerimise suhtes. Kuid manipulatsioonid pole nii lihtsad kui netotulu korral.

Järeldus

Niisiis, see on veel üks likviidsusmõõdik, mis mõõdab, kui hästi suudab ettevõtte põhitegevuse rahavoog katta tema lühiajalisi kohustusi. Mida suurem on suhte väärtus, seda parem on ettevõtte likviidsuspositsioon.

Soovitatavad artiklid

See on operatsioonide rahavoo suhe. Siin käsitleme sissejuhatust, kolme parimat näidet, eeliseid ja puudusi ning allalaaditavat Exceli malli. Lisateavet leiate ka meie muudest soovitatud artiklitest -

  1. Nõudluse elastsus Näide
  2. Mastaabisäästu näide
  3. Sularahareservi suhe
  4. Sularaha suhe