Mis on kasumiaruande vertikaalne analüüs?

Mõiste “kasumiaruande vertikaalne analüüs” tähendab finantsaruande proportsionaalset analüüsi, milles kasumiaruande iga rida on esitatud protsendimäärana kogukäibest. Teisisõnu, see tähistab vaadeldava ettevõtte kasumiaruande iga rea ​​suhtelist suurust. Seda tuntakse ka ühise suurusega kasumiaruandena. Paljud finantsjuhid kasutavad seda, kuna

  • See väljendab kuluarveid protsentuaalselt, välistades sellega toimimise ulatuse baasefekti. Niisiis, see on kasulik, kui võrrelda erineva ulatusega ettevõtete tulemusi.
  • See aitab hinnata ettevõtte tulemuslikkuse suundumusi perioodide lõikes.
  • Kuna see näitab raamatupidamisarvestuse suhtelist osakaalu, on see kasulik nende kulupunktide kindlakstegemiseks, mis on järsult tõusnud, et mõjutada negatiivselt ettevõtte kasumlikkust.

Valem

Kasumiaruande vertikaalse analüüsi valemi saab tuletada, jagades kasumiaruandes mis tahes kirje kogukäibega ja väljendades seda protsentides. Matemaatiliselt tähistatakse seda järgmiselt:

Vertical Analysis of Income Statement = Income Statement Item / Total Sales * 100

Kasumiaruande vertikaalse analüüsi näited (Exceli malliga)

Võtame näite, et arvutust paremini mõista.

Selle kasumiaruande Exceli malli vertikaalse analüüsi saate alla laadida siit - kasumiaruande Exceli malli vertikaalne analüüs

Näide nr 1

Võtame näiteks ettevõtte DFG Ltd., mis tegeleb erinevate I astme originaalseadmete originaalseadmete tootjate täpsuskomponentide tootmisega. Ettevõtte viimase majandusaasta aruande kohaselt on saadaval järgmine teave:

Lahendus:

2018. aasta kasumiaruannete vertikaalne analüüs arvutatakse järgmiselt:

Kasumiaruande vertikaalne analüüs = kasumiaruande kirje / kogukäive * 100

samamoodi arvutage 2017. aasta kohta.

Ülaltoodud tabelist on näha, et brutokasumi marginaal on viimase kahe aasta jooksul püsinud üsna stabiilsena, samal ajal kui tegevuskulude marginaal on müügi-, üld- ja halduskulude vähenemise tõttu 2018. aastal pisut paranenud. Puhaskasumimarginaal paranes ka koos äritulumarginaaliga.

Näide 2

Võtame näiteks Apple Inc. 2018. aasta viimase majandusaasta aruande. Aastaaruandest on saadaval järgmine väljavõte kolme viimase aasta kohta:

Lahendus:

2018. aasta kasumiaruannete vertikaalne analüüs arvutatakse järgmiselt:

Kasumiaruande vertikaalne analüüs = kasumiaruande kirje / kogukäive * 100

samamoodi arvutage aastateks 2017 ja 2016

Ülaltoodud tabelist on näha, et Apple Inc. brutokasumi marginaal, ärikasumi marginaal ja puhastulu marginaal on viimase kolme aasta jooksul püsinud üsna stabiilsed. Selline stabiilne marginaal näitab ettevõtte äritegevuse tugevust, kuna see nõuab hoolimata mitmesugustest operatiivsetest väljakutsetest kuluarvestuse haldamiseks laitmatut juhtimist.

Allikas Link: Apple Inc. bilanss

Kasumiaruande vertikaalse analüüsi eelised ja puudused

Eelised

Mõned eelised on järgmised:

  • See aitab kindlaks teha kasumiaruandes esitatud iga rea ​​mõju ettevõtte kasumlikkusele igal tasandil, näiteks brutomarginaal, põhitegevuse tulumarginaal jne. Juhul, kui mõne reaartikleid, siis saab muudatuse hõlpsalt jäädvustada kasumiaruande vertikaalse analüüsi abil.
  • Kuna see meetod kajastab protsendimäärana kõiki välju, lihtsustab see majandusüksuse finantstulemuste võrdlemist universaalkeemiga, sõltumata nende tegevusulatusest.

Puudused

Mõned puudused on järgmised:

  • Puudub heakskiidetud standardne võrdlusalus, mida saaks kasutada eraldi iga rea ​​üksuse osakaalu hindamiseks. Sellisena võivad eksperdid vältida kasumiaruande vertikaalse analüüsi kasutamist?
  • Selle meetodi tulemuseks võivad olla eksitavad järeldused juhul, kui selle valmistamismeetodis puudub järjepidevus. Näiteks ei saa võrrelda ettevõttena, mille baasmüük on netokäive, võrrelda ettevõttega, mille baasmüügiks on brutomüük.

Piirangud

Mõned piirangud on järgmised:

  • Kuna protsentuaalseid väärtusi analüüsitakse tegelike finantsnäitajate asemel, on suhteliselt lihtsam finantsaruannete aknakujundusest vabaneda.
  • See tehnika pole eriti kasulik ettevõtetele, mida hooajalised kõikumised mõjutavad.

Järeldus

Niisiis võib järeldada, et kasumiaruande vertikaalne analüüs aitab erinevates finantshindamistes, mis hõlmavad peamiselt trendianalüüsi ja vastastikust võrdlust. See meetod on üks lihtsamaid meetodeid finantsaruannete analüüsimiseks. Kuna sellel puudub standardne võrdlusalus, on selle meetodi kasutamine enamiku ettevõtete otsuste tegemisel piiratud.

Soovitatavad artiklid

See on kasumiaruande vertikaalse analüüsi juhend. Siin arutasime sissetuleku vertikaalse analüüsi arvutamist praktiliste näidetega. Pakume ka allalaaditavat Exceli malli. Lisateabe saamiseks võite vaadata ka järgmisi artikleid -

  1. Kasumiaruande näide
  2. Vertikaalse ühinemise näide
  3. Kasumiaruande eesmärk
  4. Vertikaalse integratsiooni näide

Kategooria:

Ettevõtluse arendamine