EBIT vs EBITDA - 5 parimat kasulikku erinevust õppimiseks

Erinevus EBIT vs EBITDA

EBIT tähistab kasumit enne intresse ja makse, mis kajastub ettevõtte kasumiaruandes. Materjalide, tööjõu, rendi, töötajate, amortisatsiooni ja muude kulude mahaarvamisel tulust või tulust arvatakse saadud kasum kasumiks enne intressi ja makse (EBIT) või ettevõtte ärituluks. EBITDA seevastu tähistab tulumaksu teenimist enne intressimakse ning amortisatsiooni ja amortisatsiooni, mida saab ka võtta iga ettevõtte kasumiaruandest. Kui amortisatsioon ei kuulu tegevuskulude hulka, saame EBITDA.

Uurime üksikasjalikumalt EBITi ja EBITDA kohta:

EBIT tähistab kasumit enne intresse ja makse. Põhimõtteliselt arvatakse tulud maha kõik ettevõtlusega seotud tegevuskulud ja jääk on ärikasum. Ärikasum tähistab ettevõtte operatiivset efektiivsust - seda, kui hästi (peamiselt põhitegevuse) kulusid hallatakse ja kas selle määra mõõdetakse ärikasumi marginaaliga.
Ärikasumi marginaali saame ärikasumi protsendimäärana müügist. Arvatakse, et kõrgem ärikasumi marginaal tähendab juhtkonna paremat tõhusust.
Näiteks kui ärikasumi marginaal paraneb konkreetsel majandusaastal 18, 8% -lt 17% -lt võrreldes eelmise aastaga, siis arvatakse, et ettevõte on võtnud teatavaid meetmeid tegevuskulude vähendamiseks ning see kordub tegevusmarginaalist ja vastupidi .
EBITDA tähistab kasumit enne intressimakse ja amortisatsiooni. Mõnikord eelistavad analüütikud amortisatsioonikulu välistada, kuna amortisatsiooni ajal ei tehta sularahatehingut. Ainult põhivara tegelik väärtus kaob, samas kui reaalne raha jääb bilanssi ja käib käibevahendite enda sees.
Nii et kui arvestatud kulumi summa tagasi lisatakse, saame EBITDA. Kuid kapitalimahuka äriettevõtte, nagu Telecom, Real Estates, Airlines jne, puhul mõjutab amortisatsioon suuremat kui ükski teine äriinfo kohaselt infotehnoloogia ja FMCG. Selle põhjuseks on suurem põhivara summa.
Seega oleks EBITDA marginaali ja EBIT marginaali erinevus kapitalimahuka ettevõtte puhul suurem. Seega võib tegelik tulu olla nähtav, kui arvestada EBITDAga.

Ettevõtte Jubilant Foodworks kasumiaruande uuring tutvustaks viimase kahe aasta ärisuundi.

Juubeldava toidutööstuse finantsandmed (INR miljonites)
Andmed (INR in Cr)	FY18	FY17
Puhaskasum	29804	25461
Materiaalsed kulud	7514	6160
Töötaja kulud	6041	5845
Üürikulud	3157	2986
Muud kulud	8628	8003
EBITDA	4464	2466
EBITDA marginaal	15%	10%
Kulum	1559	1512
EBIT	2905	954
EBIT marginaal	10%	4%
Teine sissetulek	227	145
Erandlik punkt	-	122
PBT	3133	978
Maks	1068	305
PAT	2064	673

Ülaltoodud näide näitab, et EBITDA marginaal on 18. majandusaastal suurenenud 10% -lt 15% -ni võrreldes 17. majandusaastaga, mis on 50% -line paranemine. Kuid EBIT marginaal on paranenud 4% -lt 10% -ni, mis on 2, 5% -line paranemine seoses kulumiga; mida on arvesse võetud. Amortisatsioon suurenes 1512 miljonilt INRilt 17. majandusaastal 1559 miljoni INRini 18 majandusaastal, mis on 23, 35% kõrgem. Ja varu on drastiliselt paranenud.

EBIT vs EBITDA Infographics

Allpool on toodud 5 peamist erinevust EBIT vs EBITDA

Peamised erinevused EBITi ja EBITDA vahel

Nii EBIT kui EBITDA on turul populaarsed valikud; arutagem mõnda peamist erinevust EBITi ja EBITDA vahel:

EBIT on tegevuse efektiivsuse mõõtmine koos kulumi lisamisega tegevuskuludesse, samas kui EBITDA on tegevuse efektiivsuse mõõtmine ilma amortisatsioonita, seega ei ole välistatud põhivara ja immateriaalse vara kahjum, kuna see on mitterahaline üksus.
Esmane tegur on amortisatsioon; mida suurem on amortisatsioon, seda suurem on erinevus EBITi ja EBITDA vahel. Vähem kapitalimahukate ettevõtete puhul jääb EBIT vs EBITDA marginaal peaaegu samaks.
EBITDA marginaal on väärt töö efektiivsuse näitaja sellistes sektorites nagu telekommunikatsioon, lennundus, kinnistud jne, kuna seda tüüpi äritegevuses osaleb tohutult palju sularahata kaupu. Seega varjatakse amortisatsiooni mahaarvamisel enamikul juhtudel tegelik sissetulek.
Amortisatsioonimeetodi muutus võib nii EBIT kui EBITDA arvutamisel anda teatud erinevad tulemused. Nagu me teame, on peamine tegur kulum; amortisatsiooni suuruse järsk muutus võib takistada ka varasemaid suhtarve.

EBITDA ja EBITDA vaheline võrdlus

Allpool on kõige parem võrdlus EBITi ja EBITDA vahel

EBITi ja EBITDA võrdlusalused	EBITDA	EBIT
Seotud	Kasum enne intressimakse ning amortisatsiooni ja amortisatsiooni	Kasum enne intresse ja makse
Tähendus	Kui tuludest arvatakse maha kõik tegevuskulud, välja arvatud amortisatsioon (immateriaalse vara puhul), saame äritegevuse tegeliku efektiivsuse, kuna amortisatsioon on mitterahalised objektid ja jäävad ettevõtte käibekapitali.	Kui kõik tegevuskulud arvatakse maha, saame ettevõtte tegeliku kasumlikkuse. EBIT-i nimetatakse ka ärikasumiks, kuna kogu äritegevusega seotud kulud arvatakse tulust maha ja võla eest tasutud intresse ning makse ei võeta arvesse.
Amortisatsioon	Kulumit / amortisatsiooni ei arvestata ja seega saame ettevõtte tegeliku tulu.	Arvesse võetakse kulumit / amortisatsiooni.
Arvutused	EBITDA = kogutulu - kõik tegevuskulud, va amortisatsioon.	EBIT = kogutulu - kõik tegevuskulud, sealhulgas amortisatsioon.
Finantsturg	Finantsturud rõhutavad, kui sektorid on kapitalimahukad. Näiteks telekommunikatsioon, kinnisvara, lennundus jne.	Finantsturg eelistab seda suhet, kui äri on vähem kapitalimahukas. näide - tootmine, infotehnoloogia jne

Järeldus - EBIT vs EBITDA

Mõlemad EBIT vs EBITDA suhtarvud on võtmeindikaatorid ettevõtte operatiivse efektiivsuse määramisel. Ajalooliste aastate suhteliselt kõrgem marginaal määrab ettevõtte parema tegevuse efektiivsuse. Seega, kui kulum jääb samaks ja ettevõte teenib suuremaid tulusid samade või väiksemate kuludega, siis ettevõte suureneb, kuna parema kulude juhtimisega on tegevuse efektiivsus ja suuremad tulud võivad näidata head tootevalikut. Kõrge marginaaliga toote täiendused on see, mida ettevõte otsib ning see näitab klientide või kliendi suuremat hinnakujundusvõimet kliendi kõrgema kasutustasu alusel.

Soovitatav artikkel

See on juhend peamiseks erinevuseks EBITi ja EBITDA vahel. Siin käsitleme ka peamisi erinevusi EBIT vs EBITDA infograafikutega ja võrdlustabelit. Võite lisateabe saamiseks vaadata ka järgmisi artikleid -