ETFide indeksfondid - investeerimisfond on aktsiate, võlakirjade või muud tüüpi varade korv, mida haldab investeerimisühing. Ressursside haldamise eest võtab fond tasu. Osalused valivad portfellihaldurid, kes valivad parimate tulemustega aktsiad ja ülejäänud lahkuvad. Kuid kui aktiivne juhtimine pole teie tass teed, võivad indeksifondid olla õige valik. Kas börsil kaubeldavate fondide ja investeerimisfondide indeksi eristamine on lihtsalt teetükk tormis? Või on need kahte tüüpi fondid lahus? Uurime indeksifondide põnevat maailma ja uurige välja.
Artikkel ETF-ide ja indeksfondide kohta on üles ehitatud järgmiselt -
- Indeksifond: Turu tagaajamine
- Börsil kaubeldavad fondid: traditsiooniline marsruut
- ETF-ide indeksifondid: investeerimisest loobumine
- Kulufaktor: kus börsil kaubeldavate fondide skoor üle indeksi MF
- Investeerimisfond või indeksfond? Paljud erinevused
- Järeldus - ETF-id vs indeksifondid
Indeksifond: Turu tagaajamine
Indeksifondil on investeerimisfondi tavapärasest haldamise meetodist erinev strateegia. Selle asemel, et turu valimiseks aktsiad korjata ja valida, ostab indeksifond kogu indeksi moodustavaid aktsiaid, et korrata kogu turu toimimist. Miks peaks keegi siiski leppima keskmise tootlusega, kui suudab tormiga sõita ja kaubandusmängus võitjad välja tuua? Lihtsalt seetõttu, et indeksifondide haldamine on odav ja nad ostavad ja hoiavad, mitte ei kaubelda sageli - strateegia, mis sobib paljudele inimestele. Uuringud näitavad, et aktiivselt hallatavate investeerimisfondidega seotud suuremad kulutused muudavad indeksifondid atraktiivseks ideeks. Võitvad aktsiad võivad küll turu üle lüüa, kuid indeksifondid pakuvad stabiilset tootlust - see on üha olulisem, kui te ei soovi veekogusid proovida, vaid sõidate sujuvalt edasi. Samuti näitavad uuringud, et aktiivsed fondid ei anna indeksifondidega võrreldes head tulu. S&P Dow Jones leidis uuringust, et 10 aasta jooksul ületas S&P 500 indeksit vähem kui 20 protsenti aktiivselt juhitud fondidest!
Soovitatavad kursused
- Finantsmudelite koolitus Exceli abil
- Professionaalne finantsmudelite koolitus
- Professionaalne investeerimispanganduse koolitus
Börsil kaubeldavad fondid: traditsiooniline marsruut
Indeksifonde on kahte tüüpi - ETFid või börsil kaubeldavad fondid ja indeksifondid. MF-iga ostavad ostjad ja müüjad tehinguid otse fondifirmaga. Fondifirmad ei müü ETF-e ja need on noteeritud börsil (sellest ka nimi) ning aktsiate ostjatel või müüjatel peavad nendega kauplemiseks olema maaklerikontod.
Elu parimad asjad pole tasuta, kui investeerite börsil kaubeldavatesse fondidesse, kuna maksate maakleritasu alati, kui ostate või müüte. Väikeinvestorite jaoks on traditsioonilised indeksifondid seetõttu odavamad. Kuid iga riski eest turgudel on kasu ja see kehtib ka ETFide kohta. Kuna need on börsil kaubeldavad, saab nendega kaubelda igal kellaajal. Seetõttu on ETF-i aktsiad investorite seas populaarsed. Börsil kaubeldavad fondid on olnud üks kõige kiiremini kasvavaid fondide segmente. ETFid kauplevad sarnaselt aktsiatega ja pakuvad paindlikkust, mis pole traditsiooniliste investeerimisfondide korral saadaval. Investorid võivad kaubelda ETF-idega kogu päeva jooksul traditsiooniliste indeksifondidega, kus investorid saavad aktsiaid osta ainult fondi puhasväärtuses või puhasväärtuses, mis avaldatakse iga kord kauplemispäeva lõpus. Börsil kaubeldavad fondid on kiiresti kaubeldavad ning see pakub vaieldamatu eelise - kauplemisaja ja investeeringu hinnaerinevuse risk on ETFide puhul palju madalam. Samuti on ETFidel mitterahalise või loomise ja tagasivõtmise võimaluse arvel madalam jälgimisviga kui traditsioonilistel indeksifondidel ning madalam kulusuhe. Pikaajalised investorid saavad vältida kannatusi lühiajalise investori tegevuse tõttu.
ETF-ide indeksifondid: investeerimisest loobumine
Indeksiinvestorid ei pruugi börsil kaubeldavate fondide kui investeerimisvahendina osalised olla. Selle põhjuseks on asjaolu, et indeksifondid seavad jaeindeksiinvestorid edu saavutamise poole. Lisaks on ETF-id olnud umbes 1990. aastatest, samal ajal kui esimene indeks MF kehtestati 1970. aastatel. Miks domineerivad Titanid kauplevate ettevõtete kokkupõrgetes endiselt ETF-id? Peamiselt seetõttu, et seda tüüpi fondidel on kulude, suuruse ja ajahorisondi seisukohast tõsiseid eeliseid.
Börsil kaubeldavad fondid on paindlikud investeerimisvahendid ja meeldivad suurele osale investoritele, olenemata sellest, kas nende kauplemisstrateegia on passiivne või aktiivne. Passiivsed institutsionaalsed investorid eelistavad oma paindlikkuse tõttu ETF-e. Aktiivsed kauplejad eelistavad seda oma mugavuse huvides. Vastupidiselt sellele valivad passiivsed jaeinvestorid oma lihtsuse huvides indeksifondid.
Eristatav on veel see, et ETF-e saab osta väiksemate mõõtmetega ega vaja mingit eridokumentatsiooni ega kontosid. Neid seostatakse ka kulutuste või marginaali puudumisega. ETFidel on ka laiem ulatus, kuna need hõlmavad võrdlusaluseid, kui futuurilepinguid pole. Samuti eelistavad aktiivsed riskifondide kauplejad indeksite asemel ETF-e, kuna nad on vabastatud tavaliste aktsiate suhtes kohaldatavast lühikeseks müümise korraldamise reeglist.
Kulufaktor: kus börsil kaubeldavate fondide skoor üle indeksi MF
Börsil kaubeldavatel fondidel ja indeksifondidel on oma konkreetsed kulud ja väljamaksed, kui tegemist on indeksi jälgimise ja kauplemisega seotud kuludega. Indeksi jälgimisega seotud kulud jagunevad kolme põhikategooriasse:
- Igapäevased neto lunastamised
- Sularaha lohistamine
- Dividendipoliitika
Igapäevased neto lunastamised: tasakaalustamisseadus
Need lunastamised põhjustavad indeksifondide puhul selgesõnalisi kulusid vahendustasude näol ja kaudseid kulusid pakkumismenetluse hinnavahede vahetamiseks fondikaubanduses. Börsil kaubeldavad fondid kõrvaldavad selle tasakaalustamistoimingu vajaduse mitterahalise loomise / tagasivõtmise kaudu. Dekodeeritud, see tähendab, et ETF-i aktsiaid saab luua ja lunastada sarnaste väärtpaberite korviga.
Sularaha liikumine tähendab kauplemiseks sularaha hoidmise kulusid indeksifondide võimaliku igapäevase neto lunastamise käitlemiseks. ETF-id ei unikaalse tagasivõtmisprotsessi tõttu sellist sularahakulu ei tekita.
Dividendipoliitika on ainus kulutegur, kus indeksifondid on ülekaalus börsil kaubeldavate fondide suhtes. Indeksi fondid investeerivad dividende korraga, samal ajal kui ETF-i aktsiad nõuavad kvartali jooksul raha kogumist ja sellest tulevat dividendipoliitika osas aktsionäridele jaotamist.
Jälgimata jätmise kulud hõlmavad maksustamist, aktsionäride tehingukulusid ja haldustasusid. ETF-i haldustasud on madalamad, kuna see fond ei tegele raamatupidamisega - indeksfondide puhul see nii ei ole. Erinevalt ETFidest on aktsionäride tehingukulud indeksfondide jaoks seevastu null. Investeerimisvahendite maksustamine Börsil kaubeldavad fondid ja indeksifond eelistavad esimesi viimase suhtes. Maksusündmused käivitab vajadus müüa väärtpabereid investeerimisfondide korral. Muudele fondidele omane kapitali kasvutulu ei ole ka ETF-ide tunnusjoon.
Indeksifondid: börsil kaubeldavate fondide eelkäijad
Kui indeksifondid on olnud saadaval alates 1975. aastast, siis börsil kaubeldavate fondidega kaubeldi 1993. aastal, kui esimesed ETFid katavad indekseid koguni viis korda.
Likviidsuse puudumine: puudus börsil kaubeldavatele fondidele
Likviidsuse puudumine mõne börsil kaubeldava fondi korral suurendab pakkumise küsimise hinnavahe, suurendades sellega kauplemiskulusid. Vähem populaarsed ETF-id ei saa omada samasugust arbitraažhuvi kui teised ETF-id. See loob tohutu erinevuse turuhindade ja puhasväärtuse vahel.
Aktiivne või passiivne: investeeringute alfa- ja beetaversioon
Kui aktiivsete investorite eesmärk on alfa või turu parim, siis passiivsete investorite tasemel arbitraaž beeta- või mõõduka turutootluse saavutamiseks. Passiivsetel investoritel on ainult kaks võimalust - börsil kaubeldavad fondid ja investeerimisfondid. Mõlema raja alusindeks. Jälgimisviga tähistab seda, mil määral vahendid indeksi kopeerimisega ei suuda hakkama saada.
Kaks kraadi passiivset investeerimist: nurgad ETF versus indeksfondides
Passiivsed investorid:
Seda tüüpi investorite eesmärk on saavutada varade jaotamine, mis sobib kõige paremini eesmärkide saavutamiseks madala hinnaga ja vähese aktiivsusega. Indeksi investeerimisfond on selliste investorite jaoks parim võimalus. Tasakaalustamine säilitab järjepidevuse ja tagab särituse kohanemise.
Mitte nii passiivsed investorid:
Sellisele investorile sobivad rohkem börsil kaubeldavad fondid. See tagab muudatused portfellis suurema täpsuse ja kiirusega. ETF võimaldab kasutajatel suunata turgu suunaga, millele avatud fondid ei saa loota.
Investorid võivad ka lühikese aja jooksul ETF-i müüa, kui nad on passiivsed, kuid kalduvad oportunistlikult. Börsil kaubeldavate fondide kasutamine on passiivse investeerimisstrateegia aktiivne meetod. Investorid peaksid eduka investeeringu tegemiseks mõistma turudünaamikat, olenemata sellest, kas nad valisid indeksifondid või indeksifondid.
Investeerimisfond või indeksfond? Paljud erinevused
Investeerimisfondidel on erinevad osakuklassid, hoidmisperioodi nõuded ja müügitasu kord. Mängu eesmärk on takistada kiiret kauplemist. Börsil kaubeldavad fondid ehitatakse kiiremini. See on peamine erinevus etfide ja indeksifondide vahel. Finantsturul heade hinnete saamiseks peavad üksikud investorid tegema kodutöö ja valima oma kaubamärgi tegemiseks õige indekstoote.
ETF-ide hinnad on kõikuvamad kui indeksifondid. Maksutõhusus on tegur, millel börsil kaubeldavad fondid ja indeksifondid sama hästi toimivad. Kui rääkida hindade kõikumisest, siis indeksi ETF-i hinnad varieeruvad kauplemispäeva jooksul. Ehkki nii investeerimisfondidel kui ka ETF-il on teatavaid sarnasusi, on erinevusi palju. Investorid, kes soovivad hoida investeeringuid pikaajaliselt ja kellel on mõõdukas riskivalmidus, sobivad rohkem investeerimisfondide indekseerimiseks, samas kui suurema riskivõtmisvõimega investorid, kes soovivad oma plaadilt lühiajalist ja keskpika perioodi tootlust, peaksid valima ETF-id. Kui ETF-ide ja indeksifondide abil saab turgu omada väga mõistlike intressimääradega, siis siin sarnasus lõpeb. Siin on küpsisepunktid, mida saate börsil kaubeldavate fondide kaudu suurema riskiisu saamiseks.
Null komisjonitasud
Kui ostate maaklerfirma hallatava indeksifondi, võidakse tasust loobuda, kuid kui kasutatakse kindla konto kontot, kasutage väikese riskiga söögi tegemiseks raha otsimist. Börsil kaubeldavad fondid on teenustasuta või maksavad tehingu kohta väga vähe.
Rohkem likviidsust
Indeksifondid on investeerimisfondid, nii et ostate või müüte, saades päeva lõpuks hinnakujunduse. See hind ei oleks vastupidine sellele, mida võib oodata. Kui aga žongleerite varaklassidega, võiksite välja lüüa. Börsil kaubeldavate fondide likviidsus on kõrgem, mis hõlbustab ka tavaliste indeksite jälgimist.
Vähem kulusid, rohkem kasu
Hinnasõda on ETF-i pakkujate vahel teravnenud, indeksifondide pakkujate seas valitseb rahu. ETF-i omamine on odavam kulupõhiselt, mis on mõistlikumalt seotud.
Rohkem varaklasse
Börsil kaubeldavad fondid sobivad ideaalselt ka neile, kes soovivad üsna mõistlikult investeerida paljudesse varaklassidesse. Indeksifondid piiravad kohaldamisala keskmise kapitali, eriala- ja kinnisvarafondidega. ETF-i pakutav paindlikkus tähendab rohkem valikuid.
Teie jaoks töötavad rahavood
Indeksifondide ostmisel võib reinvesteerimise korral vältida sissetulevate dividendide suhtes otsustamise vaeva. Lühikese ja keskmise tähtajaga investorid võivad siiski eelistada ETF-e, kuna on kontroll selle üle, kuhu laekuvad dividendid reinvesteeritakse, seda enam vahendustasuvabalt.
Järeldus - ETF-id vs indeksifondid
Küsimus on kaalukas, kuid selle mõjukoormus muudab selle oluliseks. Õige investeerimisstrateegia valimine hõlmab ennetavat tegutsemist. Lõppude lõpuks, nagu Warren Buffet märkis, ei testi te jõe sügavust mõlema jalaga! Finantsturud on võimalikult ettearvamatud, isegi kui jälgite börsiindekseid. Oma riskivalmiduse osas saate koostada ideaalse investeerimisretsepti, mis arvestaks kõigi näitajatega. Oluline on siinkohal valida investeerimisvahend, mis vastab teie finantsplaanile ja investeerimisstrateegiatele.
Aktiivsete või passiivsete fondide ressursside ja eelistuste põhjal saate hõlpsalt otsustada, kas ETF vs indeksifondid on paremad. Kuigi mõlemad on passiivsed fondid, on tõsiasi, et ETF-id on aktiivsemalt passiivsed kui nende indeksikaaslased. Rusikareegel on see, et kui ostate seda, mida te ei vaja, siis müüte üsna varsti ka vajalikud asjad. Nii et vali investeerimisvahend, mis suunab sind õiges suunas. Individuaalsed eelistused põhinevad asjaoludel ja rahalistel ressurssidel. Kasumi teenimine põhineb õigete valikute tegemisel. Valige hästi ja saate suurepärase tulu. See on ETF-ide ja indeksifondide vahelise kompromissi uurimise olemus, uurides samal ajal nende investeerimisvahendite kaudu kasvu.
Soovitatav artikkel
Siin on mõned artiklid, mis aitavad teil saada rohkem teavet ETF-ide V-indeksifondide kohta, nii et lihtsalt minge lingi kaudu
- Rikkusehalduse tunnus Indias - saavutanud tohutu populaarsuse
- Kauplemise 10 eelist peaksid kõik kasutama
- Riskifondi analüütiku tunnusjoon | Tähtis
- Tabelivorming - Exceli tabeli vormingu kasutamine
- Kõige olulisem: tuletisinstrumentide lihtsustamine
- Omakapitali kulude olulisus riskide kaudu
- Investeerimisfond vs börsil kaubeldav fond
- Investeerimisfondi liigid
- Jaotus ja turvalisuse valik
- ETF vs indeksifondid: erinevused