Erinevus ETF vs indeksifondide vahel
Mis on ETF-id?
„Börsil kaubeldavad fondid” ehk ETF-id on fondid, millega kaubeldakse börsil (nagu nimigi öeldakse) ja mis toimivad nagu fond, mis koosneb alusvaradest, nagu aktsiad, võlakirjad, kaubad ja mõnikord ka indeksifondid ise. Loogika seisneb selles, et nad sõltuvad indeksist ja neid väärtustatakse sellise indeksi liikumise põhjal. Need on aga oma olemuselt väga likviidsed ja neisse investeerimiseks tuleb maksta väike lõiv. Sellel kontseptsioonil on sarnasusi investeerimisfondidega, kuid need on likviidsemad ja nõuavad vähem tasusid kui investeerimisfondid - seetõttu kaubeldakse rohkem kui investeerimisfondidega. ETF-idega kaubeldakse turul nagu tavaliste aktsiatega oma likviidsuse tõttu.
Mis on indeksifondid?
Indeksifondid on teatud tüüpi börsil kaubeldavad investeerimisfondid, mis järgivad konkreetset indeksit, jälgivad sama liikumist ja väärtustatakse sellise indeksi alusel. Nendega kaubeldakse börsil ja need on tihedalt seotud konkreetse indeksiga, mida nad jälgivad. Üldiselt indekseerige fondid, mille alusvaraks on aktsiad, portfelli tasakaalustamiseks mitmesuguste suurettevõtteid, keskmise suurusega, väikese suurusega, kasumlikke, riskantseid jne. Nad tegutsevad investeerimisfondidena ja ETFide alamhulgana. Sarnaselt investeerimisfondidega haldavad neid fonde portfellihaldurid ja investorid saavad neid sellistelt halduritelt osta. Neil on börsil kaubelda lihtne ja seetõttu kaubeldakse nendega laialdaselt. Kõige sagedamini kaubeldav indeksifond on S&P 500 indeksifond.
ETF vs indeksfondide infograafika
Allpool on toodud 6 peamist erinevust ETF vs indeksifondide vahel 
Peamine erinevus ETF vs indeksifondide vahel
Mõlemad ETF vs indeksfondid on turul populaarsed valikud; arutagem mõnda peamist erinevust ETF vs indeksifondide vahel:
- Mõlema ETF vs indeksifondi üks peamine eelis on see, et nad mõlemad on paremad kui ainult alusvaraga kauplemine. Kuna need moodustavad segu erinevatest varadest ja neid hinnatakse sageli kogu indeksi alusel, on nad üksiku alusvara suhtes vähem riskantsed.
- Mõlemasse ETF-i või indeksifondi on lihtne investeerida, kuna need on börsil kaubeldavad ning nende eeliseks on reguleerimine - seega vähem riskantne.
- Lihtne jälgida - kuna nad on börsil kaubeldavad, on neid ka lihtne jälgida.
- Fondi- ja indeksfondidesse investeerimisega kaasnevad madalamad kulud.
- Mõlemad ETF vs indeksifondid võimaldavad riskide hajutamist, kuna need järgivad konkreetset indeksit, mitte aga konkreetset ettevõtet, sektorit või majandusharu. Mitmekesisel portfellil on oma eelised - vähem riskantne, usaldusväärsem, kasumlikum ja majandusmuutustele stabiilsem.
- Kuna muude fondide kulud on väiksemad, on mõlemal ETF-il ja indeksifondil madalam maksumõju, mis muudab need jällegi teist tüüpi fondidest eelistatavamaks.
- Investeerides ETF-i või indeksifondidesse, saab seostada erinevate tööstusharude ja sektorite tulemusi üksteisega ja teha seeläbi analüüsi oma investeeringute õige tasakaalu loomiseks.
- Kui olete investeerinud ETF-i või indeksifondi, ei ole teil alusvara omandiõigust, kuid siiski saate osa ettevõtete deklareeritud kasumist või teenitud dividendidest.
- Mõlemad ETF vs indeksifondid suudavad pikema aja jooksul teenida suuremat kasumit kui üksikute aktsiatega võrreldes. Üksikuid varusid hoitakse harva pikaajaliselt ning samamoodi valmistatakse vastavalt ette ka kogu analüüs. Seda tüüpi fondidesse investeeritakse aga pikaajalise nägemusega kasumist.
Võrdlus fondifondide ja indeksifondide vahel
Allpool on toodud kõige parem võrdlus ETF vs indeksifondide vahel
| Börsil kaubeldavad fondid | Indeksi fondid |
| See on superset, millega börsidel kaubeldakse - hõlmab alusvara nagu aktsiad, kaubad, võlakirjad ja mõnikord ka indeksifondid ise. | See on turul kaubeldav alamhulk - seda nimetatakse ka ETF-iks, kuid ETF võib või ei pruugi alati olla indeksifond. |
| Likviidsem kui indeksfond, kuna need hõlmavad suuremat hulka alusvarasid ja seega ka suuremat (või peaaegu kogu) turgu. Seetõttu eelistavad inimesed investeerida sellistesse fondidesse. | Vähem likviidne kui ETF, kuna need on suunatud kindlale indeksile, ja ettevõtted, mis on sellise indeksi osa. Seega turuanalüüsi väiksem ulatus. |
| ETF-iga seotud suuremad kulud kui indeksfondidel. Isegi kui nad pakuvad suuremat analüüsi, mõtlevad investorid enne nendesse investeerimist kaks korda. | Madalamad investeerimis- ja ülalpidamiskulud indeksfondides muudavad neisse investeerimise lihtsaks. |
| ETF-idel on madalam jälgimisvigade risk. Igas indeksis on kindel osa ettevõtetest ja fond üritab enda jaoks sama osa jälgida. Kuna aga täpne proportsioonide vastavus indeksiga pole võimalik, tekitab see investoritele jälgimisvea riski. | Indeksifondidel on nendega seotud suurem jälgimisvea risk, kuna konkreetne fond sõltub ühest konkreetsest indeksist. Mitmekesisuse võimalus puudub ja seetõttu tabab kogu võimalik jälgimisvigade risk konkreetset fondi täielikult. |
| Kuna ETF-idega kaubeldakse nagu börsidel aktsiatega, siis neil puudub puhasväärtus. Päeva jooksul kaubeldakse nendega nagu aktsiad ja vastavalt ka hinnale. | Indeksifondid ostetakse kauplemistundide ajal ja müüakse päeva lõpuks NAV, sõltuvalt fondi tootlusest. |
| Kuna ETF-idega kaubeldakse sarnaselt aktsiatega, imbuvad nad üksikute aktsiate paljudele omadustele, näiteks väärtuse määramine (fondi hinnakujundus), dividendimakse, aktsiate tagasivõtmine või investoritele tehtavad väljamaksed aktsiate jääkväärtuses pärast likvideerimist. | Indeksifondid omandavad investeerimisfondi omadused, näiteks puhasväärtusel põhinev hinnakujundus, alusvaraga kaubeldakse osakuna, investeerimisfondide pakutavad plaanid reinvesteerimiseks ja samuti teenitud kasumi reinvesteerimine sellistesse plaanidesse. |
ETF vs indeksfondid - lõplikud mõtted
Ehkki ETF vs indeksifondid näivad investeerimise ajal sarnased, on tootluse (ja riskide) arvutamisel üsna olulisi erinevusi. Seetõttu tuleks läbi lugeda kõik pakutavate dokumentide tingimused ja seejärel investeerida, et maksimeerida tootlust ja vähendada riske.
Soovitatav artikkel
See on juhend ETF-i ja indeksifondide suurima erinevuse kohta. Siin käsitleme ka ETF vs indeksifondide peamisi erinevusi infograafikaga ja võrdlustabelit. Võite vaadata ka järgmisi artikleid -
- Varud vs vastastikune
- Investeerimisfond vs börsil kaubeldav fond
- Härjaturg vs Karuturg
- Ingel Investor vs riskikapital